1. В соответствии с настоящей методикой оценка риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента производится в отношении заключенных на внебиржевом рынке ПФИ.
2. Настоящая методика не распространяется на сделки, проводимые с участием организаций, осуществляющих функции центрального контрагента, указанного в коде 8846.
3. При расчете РСК банк может учитывать ПФИ, приобретенные с целью уменьшения РСК, базисным (базовым) активом которых является сообщение об обстоятельствах, свидетельствующих о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими государствами, муниципальными образованиями или юридическими лицами (далее - контрольное лицо) своих платежных обязанностей или об ухудшении их платежеспособности (далее - кредитное событие) (далее - кредитные свопы). Для целей расчета РСК принимаются следующие кредитные свопы:
кредитный своп на единичное контрольное лицо (включая условный кредитный своп, выплаты по которому могут предполагать выполнение дополнительного условия, оговоренного в договоре);
|
|
кредитный своп на индекс (широкий круг контрольных лиц).
Для целей расчета РСК не могут учитываться:
кредитный своп на индекс, по которому выплаты осуществляются при наступлении кредитного события только у одного из контрольных лиц или после наступления кредитного события у определенного количества контрольных лиц, оговоренного условиями кредитного свопа;
кредитный своп, согласно условиям которого устанавливаются ограничения (минимальный (максимальный) размер компенсируемых убытков) на размер выплат при наступлении кредитного события.
4. Показатель РСК рассчитывается по формуле:
, |
где:
показатель Ai рассчитывается по формуле:
, |
где:
- коэффициент риска, определяемый исходя из рейтинга долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной рейтинговой шкале, присвоенного i-му контрагенту как минимум одним из иностранных кредитных рейтинговых агентств ("Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings), "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) и "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), в соответствии со значениями, приведенными в таблице:
N п/п | Рейтинг долгосрочной кредитоспособности | Коэффициент риска wi, в процентах | |
("Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings)/"Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) | "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service) | ||
1 | 2 | 3 | 4 |
1 | AAA | Aaa | 0,7 |
2 | AA | Aa | 0,7 |
3 | A | A | 0,8 |
4 | BBB | Baa | 1,0 |
5 | BB | Ba | 2,0 |
6 | B | B | 3,0 |
7 | CCC | Caa | 10,0 |
8 | Кредитный рейтинг отсутствует | Кредитный рейтинг отсутствует | 4,0 |
- оставшийся срок до истечения j-го ПФИ (j-го соглашения о неттинге по ПФИ), заключенного с i-м контрагентом (количество лет с округлением до двух знаков после запятой, но не менее 1 года). Для ПФИ, включенных в соглашение о неттинге по ПФИ, определяется в рамках каждого соглашения о неттинге по ПФИ как большее из двух значений - один год или средневзвешенный по номинальной контрактной стоимости фактический срок до истечения j-го ПФИ (j-го соглашения о неттинге по ПФИ) - по формуле:
|
|
, |
где:
- оставшийся срок до истечения ПФИ, включенного в j-e соглашение о неттинге по ПФИ;
- номинальная контрактная стоимость ПФИ, включенного в j-e соглашение о неттинге по ПФИ;
- сумма номинальных контрактных стоимостей всех ПФИ, включенных в j-e соглашение о неттинге по ПФИ;
- величина, подверженная риску, рассчитанная в соответствии с приложением 3 к настоящей Инструкции для j-го ПФИ (для ПФИ, включенных в j-e соглашение о неттинге по ПФИ). В рамках данного расчета требования пункта 7 приложения 3 к настоящей Инструкции не применяются. Формула, указанная в подпункте 6.1 пункта 6 приложения 3 к настоящей Инструкции, для целей расчета РСК может быть использована для ПФИ, не включенных в соглашение о неттинге по ПФИ, кроме случаев, когда обеспечение не может учитываться в соответствии с пунктом 6.5 Положения Банка России N 590-П. В случае использования указанной формулы для ПФИ, не включенных в соглашение о неттинге по ПФИ, вместо показателя ВПРк используется показатель ВПРв;
- дисконт, рассчитываемый по формуле:
, |
где:
exp (x) - экспоненциальная функция;
- оставшийся срок до истечения k-го кредитного свопа на единичный базовый актив, имеющего номинальную контрактную стоимость ;
- номинальная контрактная стоимость k-го кредитного свопа на единичный базовый актив, приобретенного с целью уменьшения РСК i-го контрагента и соответствующего требованиям пункта 3 настоящего приложения;
- дисконт, рассчитываемый по формуле:
, |
Показатель рассчитывается по формуле:
,
где:
- коэффициент риска для кредитного свопа на индекс с порядковым номером "ind", который приобретен с целью уменьшения РСК и соответствует требованиям пункта 3 настоящего приложения. Банк рассчитывает среднее значение исходя из коэффициентов риска , приведенных в таблице абзаца седьмого настоящего пункта, соответствующих рейтингу долгосрочной кредитоспособности эмитентов кредитных обязательств, включенных в индекс;
- оставшийся срок до истечения кредитного свопа на индекс, имеющего номинальную контрактную стоимость ;
- номинальная контрактная стоимость кредитного свопа на индекс с порядковым номером "ind", который приобретен с целью уменьшения РСК и соответствует требованиям пункта 3 настоящего приложения;
- дисконт, рассчитываемый по формуле:
5. Итоговая величина риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента включается в знаменатели нормативов достаточности капитала банка (пункт 2.1 настоящей Инструкции).
6. Пример расчета РСК без учета кредитных свопов.
Банк заключает внебиржевые сделки с ПФИ с двумя контрагентами. Рейтинг долгосрочной кредитоспособности первого контрагента по международной рейтинговой шкале, присвоенный иностранным кредитным рейтинговым агентством "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings), - BBB. У второго контрагента кредитный рейтинг отсутствует.
С первым контрагентом банк заключил две сделки, со вторым - три. Для каждого контрагента рассчитывается значение показателя , которое представляет собой сумму произведений дисконта () на срок до истечения ПФИ () и на величину, подверженную риску (), по всем ПФИ с i-ым контрагентом, умноженную на весовой коэффициент риска контрагента из таблицы абзаца седьмого пункта 4 настоящего приложения.
|
|
По контрагенту 1 (w = 1%):
N п/п | Сделки с контрагентом 1 | EA | M | D | M x EA x D |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1 | 1 | 30 | 5 | 0,885 | 132,72 |
2 | 2 | 10 | 1 | 0,975 | 9,75 |
. |
По контрагенту 2 (w = 4%):
N п/п | Сделки с контрагентом 2 | EA | M | D | M x EA x D |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1 | 1 | 15 | 1 | 0,975 | 14,63 |
2 | 2 | 10 | 5 | 0,885 | 44,24 |
3 | 3 | 20 | 2 | 0,952 | 38,07 |
. |
Поскольку банк не использует кредитные свопы, РСК рассчитывается по формуле:
. |
N п/п | Контрагент | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
1 | 1 | 1,42 | 7,03 | 17,06 |
2 | 2 | 3,88 |
.
7. Пример расчета РСК с учетом кредитных свопов.
Данный пример является продолжением примера пункта 6 настоящего приложения. В целях уменьшения РСК банк приобрел два кредитных свопа на второго контрагента и кредитный своп на индекс. Значение показателя рассчитывается с учетом приобретенных кредитных свопов на второго контрагента:
N п/п | Кредитный своп на второго контрагента | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1 | 1 | 20 | 2 | 0,952 | 38,07 |
2 | 2 | 10 | 1 | 0,975 | 9,75 |
.
Для учета приобретенного кредитного свопа на индекс рассчитывается показатель ():
Кредитный своп на индекс | ||||||
1 | 1% | 10 | 2 | 0,952 | 19,03 | 0,19 |
С учетом приобретенных кредитных свопов на индекс значение показателя РСК рассчитывается по формуле:
, |
N п/п | Контрагент | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
1 | 1 | 1,42 | 2,26 | 5,89 |
2 | 2 | 1,96 |
.
8. Риск изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента отражается банками в следующей таблице.
Риск изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента по состоянию на _____ года
Перечень контрагентов | РСК | ||||||||||
i | Кредитный рейтинг контрагента |
|
| ||||||||
1 |
|
| ПФИ (соглашение о неттинге по ПФИ) |
| |||||||
j | |||||||||||
| |||||||||||
2 |
|
| ПФИ (соглашение о неттинге по ПФИ) | ||||||||
j | |||||||||||
| |||||||||||
Приобретенные кредитные свопы | |||||||||||
k | |||||||||||
| |||||||||||
Перечень кредитных свопов на индекс | |||||||||||
ind | |||||||||||
|
|
|
| ||||||||
Приложение 8
к Инструкции Банка России
от 28 июня 2017 года N 180-И
"Об обязательных нормативах банков"