Предметом традиционного экономического анализа в значительной мере является сопоставление фактических данных о результатах производственно-хозяйственной деятельности организаций с плановыми показателями, выявление и оценка отклонений «факта» от «плана». Затем общая сумма отклонений раскладывалась на отдельные суммы, обусловленные влиянием различных факторов — как положительных (благоприятных), так и отрицательных (неблагоприятных), и разрабатывались предложения, как усилить влияние положительных и ослабить или устранить влияние отрицательных факторов. Приведена схема последовательности прохождения этапов факторного анализа.
Важнейшим показателем в анализе являлся объем произведенной продукции (работ, услуг), а в торговле — объем товарооборота. Заранее принималось условие, что отрицательное отклонение от плана (невыполнение объема) считалось серьезным нарушением, ибо план — это закон, его невыполнение чревато определенными последствиями для организации. Но ведь известно, что план составлялся в оторванности от организации, по принципу «от достигнутого» (т.е. план предыдущего года каждый раз регулярно, чисто механически, увеличивался на определенное количество процентов без учета реальных возможностей организации).
|
|
В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность.
Понятие «результативность» складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации.
Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности раньше было принято считать оборот, т. е. общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени. Для организаций, работающих в условиях рыночных отношений, важным показателем становится и прибыль.
Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы: во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.
Набор экономических показателей, характеризующих результативность деятельности организации, зависит от глубины исследования. По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели (рис. 1.2):
|
|
Рис. 1.2. Показатели, характеризующие результативность финансово-хозяйственной деятельности организации
Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.
Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.
Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы [4].
К внешним факторам относятся:
ü отраслевая принадлежность организации;
ü сфера ее деятельности;
ü масштаб деятельности организации;
ü влияние инфляционных процессов;
ü система налогообложения;
♦ уровень процентных ставок по заемным средствам кредитных организаций;
ü характер хозяйственных связей с партнерами.
К внутренним факторам относятся:
ü эффективность стратегии управления активами;
ü ценовая политика организации;
♦ методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.
Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:
1. Общие показатели оборачиваемости.
2. Показатели управления активами.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:
а) скоростью оборота — количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;
б) периодом оборота— средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.
При проведении анализа деловой активности организации необходимо обратить внимание на:
ü длительность производственно-коммерческого цикла иего составляющие;
ü основные причины изменения длительности производственно-коммерческого цикла.
Прежде чем приступить к анализу показателей управления активами, необходимо представить себе этапы обращения денежных средств организации (рис. 1.3).
Рис. 1.3. Этапы обращения денежных средств
На рисунке 1.3 представлена примерная схема движения средств в рамках одного производственно-коммерческого цикла.
Производственный процесс состоит из нескольких этапов:
ü отрезка времени характеризующего время хранения производственных запасов с момента их поступления до момента отпуска в производство;
ü отрезка времени, характеризующего длительность процесса производства;
3) периода хранения готовой продукции на складе;
Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.