2020-04-12
89
В мировой и отечественной практике для многих клиентов банка существуют такие проблемы, как сохранение и рациональное использование своего имущества: недвижимости, сбережений, пакета инвестиционных ценных бумаг (акций, облигаций) и т.д. С целью оказания помощи своим клиентам банки организуют и осуществляют так называемые трастовые операции (в российских условиях - операции доверительного управления).
Доверительное управление - это договор заключенный по обоюдному согласию, между владельцем имущества – доверителем и доверительным управляющим об использовании передаваемого в управление имущества доверителя, в соответствии с которым у каждого из них возникают определенные права и обязательства. При этом в качестве имущества доверителя в российских условиях принимается только пакет принадлежащих доверителю на правах собственности ценных бумаг (акций или облигаций).
В договоре определяется вид ценных бумаг и объем пакета, устанавливается процент, выплачиваемый банком –доверительным управляющим клиенту-владельцу пакета и сроки их выплат. В процессе доверительного управления банк использует ценные бумаги пакета в торговых операциях на рынке ценных бумаг с целью получения спекулятивной выгоды на разнице курсов покупки и продажи бумаг.
Особенность доверительного управления состоит в том, что выплаты владельцу-доверителю процентов, оговоренных в договоре доверительного управления, осуществляются независимо от реального дохода (или убытков) банка – доверительного управляющего, которые были получены (допущены) в процессе работы с бумагами на рынке.
В конце срока действия договора доверительного управления банк- доверительный управляющий обязан вернуть владельцу-доверителю пакет, включающий тоже количество ценных бумаг того же эмитента и того же класса, который был принят в доверительное управление (например, пакет акций ОАО Газпром).
Дополнительные сведения об операциях доверительного управления содержатся в главе 6 настоящего учебника.
Критерии оценки активных операций коммерческого банка
В банковской практике классификация активных операций согласуется с классификацией самих активов и осуществляется по трем критериям:
• с точки зрения доходности активов;
• с точки зрения ликвидности активов;
• с точки зрения рискованности активов,
С точки зрения доходности активов, активные операции подразделяются на операции, создающие:
• активы, приносящие (обеспечивающие) доход, при этом банковские активы называют работающими активами.
• активы, не приносящие дохода, при этом банковские активы называют неработающими активами.
Таблица 4.2.
Классификация активов банка по доходности
| Группы активов по доходности | Состав групп активов по доходности |
| Активы, приносящие доход банку (работающие активы) | Все виды кредитов, включая межбанковские (МБК); ценные бумаги сторонних эмитентов; иностранная валюта, остатки средств на коррсчетах в других банках. |
| Активы, не приносящие доход банку (неработающие активы) | Имущество банка; наличные рубли в кассе банка; отчисления в ФОР; остаток денежных средств на коррсчете банка в РКЦ Банка России. |
Для банка предпочтительней активы, приносящие доход, поэтому чем выше доля активов, приносящих банку доход, в общей сумме активов, тем эффективнее они размещены, тем, следовательно, качественнее активные операции банка.
Таким образом, качество активных операций по критерию «доходность» можно оценить показателем соотнесения объемов работающих и неработающих активов, а также в динамике показателем роста или снижения доходности активов за период относительно предыдущего периода.
Для увеличения доли работающих активов многие коммерческие банки научились «заставлять работать» даже те активы, которые должны оставаться свободными, например, остатки денежных средств на коррсчете банка в РКЦ. С этой целью российские банки создают и регистрируют в качестве дочерних брокерские конторы при крупных международных торговых площадках (товарно-сырьевые, валютные, фондовые биржи, а также биржи золота и драгоценных металлов) в Лондоне, Цюрихе, Нью-Йорке, Токио и в других местах, расположенных в других часовых поясах, значительно отличающихся от часового пояса территории, на которой находится банк.
С окончанием рабочего дня оставшиеся свободными денежные средства банк пересылает на счета брокерской конторы (выдает конторе ссуду). Брокерская контора работает на бирже, участвуя в спекулятивных краткосрочных операциях в то время, когда по месту расположения банка наступает ночь. К тому времени, когда для работников банка наступает утро, брокерская контора возвращает банку кредит с выплатой процентов за пользование ссудой.
С точки зрения ликвидности активов, активные операции подразделяются на операции, создающие:
• высоколиквидные активы (активы, которые можно быстро реализовать на рынке и без потерь вернуть вложенные в них денежные средства);
• ликвидные активы (активы, которые обеспечивают возврат вложенных в них денежных средств, но для возврата денег необходимо некоторое время);
• низколиквидные активы (активы, реализация которых теоретически хоть и возможна, но связана с большими затратами труда и времени, а также зачастую с потерями части вложений, то есть получить за них сумму меньшую, чем потрачена на приобретение актива);
• неликвидные активы (активы, реализация которых невозможна или настолько затруднена, что от попытки ее осуществить целесообразнее отказаться).
Таблица 4.3.
