Реалізація проекту технічного переозброєння цеху потребує придбання, транспортування і монтажу нового технологічного устаткування і, відповідно, інвестицій в основні фонди. Засвоєння інвестицій в основні фонди відбуватиметься протягом звітного року, який прийнято за нульовий рік реалізації проекту. Це означає, що всі необхідні роботи із заміни старого устаткування на нове будуть проведені у звітному (нульовому) році. Проектом технічного переозброєння передбачено, що нове устаткування буде введене в експлуатацію (а старе устаткування, відповідно, виведене з експлуатації) з 1 січня першого року реалізації інвестиційного проекту. Виведене з експлуатації старе устаткування буде реалізоване іншому підприємству за залишковою вартістю.
Збільшення обсягів виробництва, зростання закупівельних цін на матеріальні і паливно-енергетичні ресурси, а також зміна норм витрати цих ресурсів призводять до зміни потреби в обігових коштах. Оскільки обсяги виробництва щорічно зростатимуть, відповідно зростатиме і потреба в сировині, матеріалах, напівфабрикатах, паливі та інших складових товарно-матеріальних запасів (далі - ТМЗ). Тому необхідно розрахувати обсяг інвестицій на поповнення ТМЗ у кожному році реалізації проекту. Проектом технічного переозброєння передбачено, що інвестування у поповнення ТМЗ (тобто закупівля додаткових обсягів сировини, матеріалів, напівфабрикатів тощо) починається з першого року реалізації проекту.
|
|
Вихідна інформація для визначення обсягу капіталовкладень наведена у таблиці 2.1 та 2.2.
Таблиця 2.1 - Техніко-економічні показники роботи підприємства у звітному періоді
Показники | Значення |
1. Обсяг виробництва продукції в натуральному вимірі, тис. т | 570 |
2. Ціна 1 т продукції (без ПДВ), грн. | 525,5 |
3. Обсяг реалізованої продукції (без ПДВ), млн. грн. | 299,5 |
4. Витрати на виробництво та збут продукції, млн. грн. | 245,5 |
у тому числі: | |
4.1. Вартість сировини, основних матеріалів, покупних напівфабрикатів | 129,5 |
4.2. Вартість допоміжних матеріалів | 4 |
4.3. Витрати на паливо технологічне | 13 |
4.4. Енерговитрати | 10 |
4.5. Основна заробітна плата виробничого персоналу (з нарахуваннями) | 6 |
4.6. Амортизація основних фондів | 16 |
4.7. Загальновиробничі витрати цеху | 21 |
4.8. Загальногосподарські витрати | 31,5 |
4.9. Витрати на збут (комерційні витрати) | 14,5 |
5. Повна собівартість 1 т реалізованої продукції, грн. | 430,7 |
6. Прибуток від реалізації продукції, млн. грн. | 54 |
7. Середньорічна вартість ОФ, млн. грн. | 157 |
8. Середньорічні залишки обігових коштів, млн. грн. | 34,2 |
зокрема товарно-матеріальні запаси: | |
8.1. Сировина, основні матеріали, покупні напівфабрикати | 21,6 |
8.2. Допоміжні матеріали | 1 |
8.3. Паливо | 2,6 |
8.4. Запасні частини для ремонтів | 0,3 |
9. Чисельність персоналу, люд. | 890 |
|
|
Таблиця 2.2 - Інформація щодо проекту технічного переозброєння
Показники | Значення |
Вартість нового устаткування, млн. грн. | 15 |
Витрати на транспортування нового устаткування, у % від його вартості | 8 |
Витрати на монтаж нового устаткування, у % від його вартості з доставкою | 9 |
Первісна вартість устаткування, що виводиться з експлуатації, млн. грн. | 12 |
Залишкова вартість устаткування, що виводиться з експлуатації, млн. грн. | 4 |
Витрати на демонтаж старого устаткування, у % від його залишкової вартості | 7 |
Норма амортизації для устаткування, що виводиться з експлуатації, % | 16 |
Зміна обсягу виробництва, % щороку | 4 |
Зміна ціни 1 т продукції, % | 7 |
Зміна норм витрати матеріальних і паливно-енергетичних ресурсів, % | 2 |
Зміна закупівельних цін на матеріальні і паливно-енергетичні ресурси, % | 2 |
Зміна чисельності персоналу, % | -2 |
Обсяг капіталовкладень в основні фонди (КОФ) обчислюється так:
(2.1)
де Куст - вартість нового устаткування, млн. грн.;
Ктр - витрати на транспортування устаткування, млн. грн.;
Км - витрати на монтаж нового устаткування, млн. грн.;
Кдем - витрати на демонтаж старого устаткування, млн. грн.;
Фз - залишкова вартість устаткування, що демонтується і надалі реалізується, млн. грн.
Коф = 15+8/100*15+9/100*(15+8/100*15)+7/100*4-4 = 13,938 млн.грн.
Обсяг інвестицій на поповнення ТМЗ (Ктмз) визначається сумарно за складовими ТМЗ:
, (2.2)
де Кс.м.н. - інвестиції на поповнення запасів сировини, основних матеріалів, покупних напівфабрикатів, млн. грн.;
Кд.м. - інвестиції на поповнення запасів допоміжних матеріалів, млн. грн.;
Кп - інвестиції на поповнення запасів палива, млн. грн.;
Кз.ч. - інвестиції на поповнення запасів запасних частин для ремонту, млн. грн.
Обсяг інвестицій на поповнення запасів сировини, основних матеріалів, покупних напівфабрикатів у першому році реалізації проекту обчислюється за формулою:
, (2.3)
де - запаси сировини, основних матеріалів, покупних напівфабрикатів у звітному році, млн. грн.;
- коефіцієнт (індекс) зміни обсягу виробництва продукції у першому році реалізації проекту;н - коефіцієнт зміни норм витрати матеріальних і паливно- енергетичних ресурсів;ц - коефіцієнт зміни цін закупівлі цих ресурсів.
К1с.м.н. = 21,6*(((100+4)/100)*((100+2)/100)*((100+2)/100)-1) = 1,772 млн.грн.
О1с.м.н = 21,6+1,772 = 23,372 млн.грн.
У другому та наступних роках реалізації проекту обсяг інвестицій на поповнення запасів сировини, основних матеріалів, покупних напівфабрикатів визначається так:
(2.4)
, і т.д., (2.5)
де - запаси сировини, матеріалів, покупних напівфабрикатів у першому році реалізації проекту, млн. грн.
і т.д. - коефіцієнти зміни обсягу виробництва у другому, третьому і подальших роках реалізації проекту.
К1с.м.н. = 23,372*((100+4)/100-1) = 0,935 млн.грн.
К1с.м.н. = 23,372+0,935)*((100+4)/100-1) = 0,972 млн.грн.
К1с.м.н. = (0,935+0,972+23,372)*(1,04-1) = 1,011 млн.грн.
К1с.м.н. = (0,935+0,972+1,011+23,372)*(1,04-1) = 1,052 млн.грн.
Аналогічним чином розраховується обсяг інвестицій на поповнення запасів допоміжних матеріалів (Кд.м.) і палива (Кп).
Для обчислення величини запасів (сировини, основних і допоміжних матеріалів, покупних напівфабрикатів, палива) у розрахунковому році відповідний показник попереднього року коригується на визначений обсяг інвестицій на поповнення цих запасів. Наприклад
(2.6)
О1с.м.н = 21,6+1,772 = 23,372 млн.грн.
Розрахуємо обсяг інвестицій на поповнення запасів допоміжних матеріалів (Кд.м.) і палива (Кп). Розрахунки представимо в таблиці 2.3
Таблиця 2.3 - Розрахунок обсягу інвестицій на поповнення запасів допоміжних матеріалів (Кд.м.) і палива (Кп).
|
|
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
Обсяг запасів допоміжних матеріалів | 1,08201 | 1,164032 | 1,21059 | 1,25901 | 1,309377 |
Кд.м. - інвестиції на поповнення запасів допоміжних матеріалів, | 0,08201 | 0,046568 | 0,04842 | 0,05036 | 0,052375 |
Обсяг поповнення запасів палива | 2,81324 | 3,026483 | 3,14754 | 3,27344 | 3,404381 |
Кп - інвестиції на поповнення запасів палива, млн. грн.; | 0,21324 | 0,121059 | 0,12590 | 0,13093 | 0,13617 |
Обсяг інвестицій на поповнення запасів запчастин для ремонтів у зв'язку зі збільшенням вартості основних фондів розраховується тільки у першому році реалізації проекту:
, (2.7)
К з.ч = 0,3*(1,112-1) = 0,034 млн. грн.
де - обігові кошти у запасних частинах у звітному році, млн. грн.;оф - коефіцієнт збільшення вартості основних фондів за проектом
(2.8)
де - середньорічна вартість основних фондів у звітному році, млн. грн.
Обсяг капіталовкладень в основні фонди =((157+(15+15*8/100+(15*8/100+15)*9/100))/157) = 1,112 млн. грн.
Загальний обсяг інвестицій у нульовий рік реалізації проекту () дорівнює обсягу капіталовкладень в основні фонди ().
Загальний обсяг капіталовкладень у першому, другому і наступних роках реалізації проекту ( дорівнює обсягу інвестицій на поповнення ТМЗ ().
Результати розрахунку обсягу необхідних інвестицій представимо у вигляді таблиці 2.4.
Таблиця 2.4 - Розрахунок обсягу інвестицій, млн. грн.
Напрямки інвестування | Роки інвестування | ||||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
Інвестиції в основні фонди | 13,938 | - | - | - | - | - | |
Інвестиції на поповнення ТМЗ | - | 2,10 | 1,10 | 1,15 | 1,19 | 1,24 | |
Загальний обсяг інвестицій | 13,938 | 2,10 | 1,10 | 1,15 | 1,19 | 1,24 |
Проектом технічного переозброєння передбачено, що джерелами фінансування інвестиційного проекту є власні кошти підприємства.
Загальний обсяг інвестицій в основні фонди складає 13,938 млн. грн.