Бездокументарные ценные бумаги

Гражданский кодекс РФ в редакции Закона N 142-ФЗ значительно расширил нормативное закрепление бездокументарных ценных бумаг. Вместо одной статьи в предыдущей редакции появилось шесть новых статей.

Так, в п. 1 ст. 149 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ установлено, что лицами, ответственными за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, является лицо, которое выпустило ценную бумагу, а также лица, которые предоставили обеспечение исполнения соответствующего обязательства. Лица, ответственные за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, должны быть указаны в решении о ее выпуске или в ином предусмотренном законом акте лица, выпустившего ценную бумагу.

Право требовать от обязанного лица исполнения по бездокументарной ценной бумаге признается за лицом, указанным в учетных записях в качестве правообладателя, или за иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге.

Изменению подверглась и норма, говорящая об учете бездокументарных ценных бумаг. В п. 3 ст. 149 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ установлено, что любое распоряжение (ограничение распоряжения) бездокументарными ценными бумагами, а также их обременение может осуществляться только посредством обращения к лицу, осуществляющему учет прав на бездокументарные бумаги для внесения соответствующих записей.

Ответственность за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета, порядка совершения операций по счетам, утраты учетных данных, предоставления недостоверной информации об учетных данных, несут эмитент (иное обязанное по бумагам лицо) и регистратор (п. 4 ст. 149 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ). Они могут быть освобождены от ответственности, если докажут, что указанные нарушения имели место вследствие непреодолимой силы.

Законодатель также специально оговаривает, что за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав лицами, действующими на основании договора с правообладателем или с иными лицами, которые в соответствии с законом осуществляют права по ценной бумаге, обязанное по ценным бумагам лицо ответственности не несет.

Стоит отметить, что бездокументарные ценные бумаги имеют свои отличительные черты от документарных ценных бумаг. Так, например, в абз. 2 п. 1 ст. 149.1 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ указано, что законом могут быть установлены случаи, когда исполнение по бездокументарным ценным бумагам должно осуществляться в соответствии с перечнем лиц, имеющих право требовать исполнения по бездокументарным ценным бумагам на определенную дату.

Или согласно п. 1 ст. 149.2 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ передача прав по бездокументарным ценным бумагам осуществляется посредством их списания со счета лица, совершившего их отчуждение, и зачисления на счет приобретателя на основании распоряжения лица, совершившего их отчуждение. Иные основания и условия передачи прав на бездокументарные ценные бумаги могут быть предусмотрены законом или договором правообладателя с регистратором (депозитарием). В указанном договоре или в законе может быть также предусмотрена возможность списания ценных бумаг со счета без представления распоряжения отчуждателя.

Также Закон N 142-ФЗ закрепил способы перехода прав на бездокументарные ценные бумаги в ситуациях наследования, принудительного обращения взыскания на них, а также при передаче таких ценных бумаг в соответствии с судебным решением (п. 5 ст. 149.2 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ).

Новая редакция Гражданского кодекса РФ установила также новый порядок защиты прав обладателей бездокументарных ценных бумаг. Так, Закон N 142-ФЗ установил то, что правообладатель, со счета которого были неправомерно списаны бездокументарные ценные бумаги, вправе требовать от лица, на счет которого ценные бумаги были зачислены, возврата такого же количества соответствующих ценных бумаг (п. 1 ст. 149.3 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ).

Правообладатель, чьи права были нарушены неправомерным списанием бездокументарных ценных бумаг, при наличии данной возможности может потребовать у лиц, ответственных за списание, приобретения соответствующих бумаг на организованном рынке за их счет либо возмещения всех расходов, необходимых для такого приобретения (п. 3 ст. 149.3 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ).

В п. 2 ст. 149.3 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ указано, что правообладатель по ценным бумагам, которые были неправомерно списаны с его счета, не лишится правовой защиты даже в том случае, если такие ценные бумаги будут конвертированы. В этом случае он будет вправе требовать передачи тех ценных бумаг, в которые были конвертированы ценные бумаги, списанные с его счета.

В свою очередь от лица, со счета которого бездокументарные ценные бумаги были возвращены правообладателю, последний по общему правилу вправе потребовать возврата, полученного по ценной бумаге, а также возмещения убытков (п. 1 ст. 149.4 ГК РФ в редакции Закона N 142-ФЗ).

Таким образом, мы рассмотрели ценные бумаги в свете новых изменений в ГК РФ. Исходя из нашего анализа, можно говорить о положительной тенденции. Кроме того об это говорит факт, что в новой редакции от 12.04.2014 нет никаких поправок к статьям о ценных бумага. Однако глобальные изменения пока не коснулись вопроса эмиссии ценных бумаг, о чем мы и поговорим в следующей главе.

Выпуск и обращение эмиссионных ценных бумаг