2020-04-20
322
Під фінансовим станом розуміється здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільним їхнім розміщенням і ефективним використанням, фінансовими взаєминами з іншими юридичними і фізичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю.
Щоб розвиватися в умовах ринкової економіки і не допустити банкрутства підприємства, потрібно знати, як керувати фінансами, який повинна бути структура капіталу по складу і джерелам утворення, яку частку повинні займати власні засоби, а яку позикові. Випливає знать і такі поняття ринкової економіки, як фінансова стійкість, платоспроможність, ділова активність, рентабельність і ін.
Головна мета аналізу - вчасно виявляти й усувати недоліки у фінансовій діяльності і знаходити резерви поліпшення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.
Аналіз ФСП ґрунтується головним чином на відносних показниках, тому що абсолютні показники балансу в умовах інфляції складно привести до зіставленого виду. Відносні показники фінансового стану аналізованого підприємства можна порівнювати:
с загальноприйнятими „нормами” для оцінки ступеня ризику і прогнозування можливості банкрутства;
с аналогічними даними інших підприємств, що дозволяє виявити сильні і слабкі сторони підприємства і його можливості;
с аналогічними даними за попередні роки для вивчення тенденції поліпшення або погіршення ФСП.
Метою зовнішнього або експрес-аналізу є оперативна і спрощена оцінка фінансового благополуччя і динаміки розвитку суб'єкта, що хазяює. У процесі аналізу можна запропонувати розрахунок різних показників і доповнити його методами, заснованими на досвіді і кваліфікації фахівця.
Експрес-аналіз доцільно виконувати в три етапи: підготовчий етап, попередній огляд бухгалтерської звітності, економічне читання й аналіз звітності.
У загальному виді методикою аналізу звітності передбачається аналіз ресурсів і їхньої структури, результатів господарювання, ефективності використання власних і позикових засобів. Зміст експрес-аналізу - добір невеликої кількості найбільш істотних і порівняно нескладних у вирахуванні показників і постійне відстеження їхньої динаміки.
Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
Аналіз фінансової діяльності підприємства починається з огляду фінансового становища, яке характеризується розміщенням і використанням засобів (активів) і джерелами їхнього формування - власного капіталу і зобов'язань, тобто пасивів. Ці дані надані у формі № 1 “Баланс” (додаток № 1).
Таблиця 5 - Аналіз структури доходів
| Показники | За попередній період | За звітний період | Відхилення (+, -) | Темп зростання, % | |||
| сума, тис.грн. | питома вага, % | сума, тис.грн. | питома вага, % | сума, тис.грн. | питома вага, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Дохід (виручка)від реалізації продукції (р.010 ф.2) | 291646 | 92,26 | 313403,7 | 99,34 | +21757,7 | +7,08 | 107,46 |
| Інші операційні доходи (р.060) | 24453,7 | 7,74 | 10147,6 | 0,36 | -23306,1 | -7,38 | 4,69 |
| Дохід від участі в капіталі (р.110) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Інші фінансові доходи (р.120) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Інші доходи від звичайної діяльності (р.130) | 22,5 | 0,007 | 929,3 | 0,29 | +906,8 | +0,283 | 4130,2 |
| Надзвичайні доходи (р.200) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Усього доходів | 316122,2 | 100 | 315480,6 | 100 | -641,6 | 0 | 99,79 |
Висновок: Аналіз структури доходів підприємства «Ятрань» дає нам змогу аналізувати те що, дохід від реалізації продукції зріс на +21757,7тис.грн, від попереднього періоду 291646тис.грн., через те що українці більш почали споживати продукцію. Інші операційні доходи попереднього періоду - 24453,7тис.грн., а звітного 1147,6 тис.грн., отже зменшилося на -23306,1тис.грн.
Інші доходи від звичайної діяльності зросли 906,8тис.грн., попередній період 22,5тис.грн.
Але всі доходи за попередній період 316122,2тис.грн. звітній період 315480,6тис.грн. зменшився на 641,6тис.грн.
Таблиця 6 - Аналіз структури витрат і відрахувань
| Показники | За попередній період | За звітний період | Відхилення (+, -) | Темп зростання, % | |||
| сума, тис.грн. | питома вага, % | сума, тис.грн. | питома вага, % | сума, тис.грн. | питома вага, % | ||
| 1. Податок на додану вартість (р.015) | (42330,4) | 13,93 | (52144,4) | 18,07 | +9814 | +4,14 | 123,18 |
| 2. Акцизний збір (р.020) | (0) | 0,0 | (0) | 0,0 | 0 | 0,0 | 0 |
| 3. Інші відрахування з доходу (р.030) | (4277,5) | 1,4 | (4364,9) | 1,51 | +87,4 | +0,09 | 102,04 |
| 4. Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (р.040) | (210488) | 69,26 | (200568,2) | 69,52 | -9919,8 | +0,26 | 95,28 |
| 5. Адміністративні витрати (р.070) | (5285,1) | 1,14 | (8241,3) | 2,86 | +2956,8 | +1,12 | 155,93 |
| 6. Витрати на збут (р.080) | (15687,5) | 5,16 | (21782,6) | 7,55 | +6095,1 | +2,39 | 138,85 |
| 7. Інші операційні витрати (р.090) | (28549,1) | 9,39 | (4772,9) | 1,65 | -23776,2 | -7,74 | 16,72 |
| 8. Фінансові витрати (р.140) | (1353,9) | 0,44 | (652,2) | 0,23 | -701,7 | -0,21 | 48,17 |
| 9. Втрати від участі в капіталі (р.150) | (0) | 0,0 | (0) | 0,0 | 0 | 0,0 | 0 |
| 10. Інші втрати (р.160) | (54,4) | 0,18 | (1273,3) | 0,44 | +1218,9 | -0,26 | 2340,62 |
| 11. Податок на прибуток від звичайної діяльності (р.180) | 4135,7 | (1,36) | 5286,6 | (1,83) | +1150,9 | +0,47 | 127,23 |
| 12. Надзвичайні відрахування (р.210) | 0 | (0,0) | 0 | (0,0) | 0 | 0 | 0 |
| Усього витрат і відрахувань | (303890,2) | 100 | (288513,2) | 100 | -15377 | Х | 94,93 |
Висновок: як ми бачимо, з поміж витрат у 2009 році найбільшу питому вагу має собівартість реалізованої продукції -69,26%, у 2010 році -69,52 %. Якщо інші операційні витрати у 2009 році були(28549,1) тис. грн., то у 2010 році - (4772,9)тис. грн., відповідно по відношенню всіх витрат 9,39% і 1,65 %. Якщо розбирати усі витрати і відрахування зменшився попередній рік 303890,2 тис.грн. звітній рік 288513,2 тис.грн.
Таблиця 7 - Прибуток підприємства
| Показник | За попередній період | За звітний період | Відхилення (+, -) |
| 1. Прибуток від реалізації продукції (валовий дохід) | 34550,1 | 56326,2 | +21776,1 |
| 2. Прибуток від операційної діяльності | 24453,7 | 1147,6 | -23306,1 |
| 3. Прибуток від звичайної діяльності | 3960,6 | 16394,2 | +12433,6 |
| 4. Усього прибутку до оподаткування (ряд.1 + 2 + 3) | 62964,4 | 73868 | +10903,6 |
| 5. Податок на прибуток | 15741,1 | 18467 | +2725,9 |
| 6. Усього прибутку від звичайної діяльності (ряд.4 - ряд.5) | 47223,3 | 55401 | +8177,7 |
| 7. Прибуток від надзвичайних подій | 0 | 0 | 0 |
| 8. Податок на прибуток від надзвичайних подій | 0 | 0 | 0 |
| 9. Чистий прибуток (ряд.6 - ряд.7) | 47223,3 | 55401 | +8177,7 |
Згідно 3 Податковим Кодексом України ставка податку на прибуток 2010 року - 25%.
Висновок: Ми можемо твердити що прибуток від реалізації зріс з попереднім роком на 21776,1 тис.грн, попердній рік - 34550,1тис.грн., також зросли прибуток від звичайної діяльності на 12433,6тис.грн. Але зменшився прибуток від операційної діяльності попередній рік 24453,7тис.грн, звітній - 1147,6тис.грн.
Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
Аналіз ліквідності підприємства
Ліквідність балансу є одним із критеріїв оцінки фінансового стану підприємства акціонерами, банками, постачальниками та іншими партнерами. Ліквідність балансу - виражається у можливості швидко мобілізувати існуючі засоби (активи) для оплати у відповідні строки своїх зобов’язань (пасивів), а також непередбачених боргів. При виконанні курсової необхідно послідовно розмістити засоби (активи) за їхньою ліквідністю та визначити їх величину, тобто можливістю їх переведення у готівку. А саме:
Прибуток підприємства
| Показники | За попередній період | За звітний період | Відхилення (+, -) | |||
| сума, тис.грн. | питома вага, % | сума, тис.грн. | питома вага, % | сума, тис.грн. | питома вага, % | |
| 1 Грошові кошти. | 1041,2 | 1,03 | 3292,7 | 2,72 | +2251,5 | +1,69 |
| 2.Цінні папери, які легко реалізуються | - | - | - | - | - | |
| 3. Дебіторська заборгованість | 13747,4 | 13,63 | 17686,6 | 14,63 | +3939,2 | +1 |
| 4.Матеріально-виробничі запаси: | 6670,9 | 6,62 | 8879,8 | 7,34 | +2208,9 | +0,72 |
| 4.1.Готова продукція | 1142,2 | 1,13 | 917,1 | 0,75 | -225,1 | -0,38 |
| 4.2.Матеріали | 2942,7 | 2,91 | 4579 | 3,79 | +1636,3 | +0,88 |
| 4.3.Товари | 2000,2 | 1,98 | 2810,2 | 2,32 | +810 | +0,34 |
| 4.4.Незавершене виробництво | 585,8 | 0,58 | 573,5 | 0,47 | -12,3 | -0,11 |
| 4.5.Інші матеріальні запаси | - | - | - | - | - | - |
| 5.Позаоборотні активи: | 79378 | 78,72 | 91004,1 | 75,29 | +11626,1 | -3,43 |
| 5.1.Основні засоби | 79200,8 | 78,54 | 90810,8 | 75,13 | +11610 | -3,41 |
| 5.2.Нематеріальні активи | 177,2 | 0,18 | 193,3 | 0,16 | +16,1 | -0,02 |
| 5.3.Інвестиції | - | - | - | - | - | - |
| 5.4.Відстрочені платежі і видатки | - | - | - | - | - | - |
| Усього | 100837,5 | 100 | 120863,2 | 100 | +20026,1 | Х |
Отже, засоби підприємства є високоліквідними грошові кошти на початок 1041,2 тис.грн. на кінець 3292,7тис.грн.,збільшення на 2251,5тис.грн., також дебіторська заборгованість 13747,4тис.грн на початок і 17686,6 тис.грн.на кінець періоду., матеріали початок 2942,7 тис.грн. кінець 4579 тис.грн., є товари, основні засоби та нематеріальні активи. Менш ліквідними є готова продукція на початок 1142,2 тис.грн, на кінець 917,1тис.грн. і незавершене виробництво 585,8 тис.грн. на початок, а на 573,5 тис.грн кінець.
При оцінці ліквідності балансу підприємства використовують такі показники:
Зменшення робочого капіталу
Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття), який розраховують за формулою:
Кп на початок періоду = 21924,4+15,5 / 9732+0 = 2,25
Кп на кінець періоду =29851,4+15,5 / 12322,9= 2,42
Відхилення: 2,42-2,25=+0,17
Розрахований показник на початок і на кінець звітного періоду знаходиться нижче межі від 1 до 1,5 а саме 2,25 на початок періоду 2,42 та на кінець періоду, що свідчить про те, що підприємство наближене до своєчасного погашення боргів.
Коефіцієнт швидкої ліквідності (коефіцієнт миттєвої оцінки). Такий показник враховує якість оборотних активів, так як при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи. Розраховується за формулою:
Коефіцієнт шв.л. на поч. = 21924,4-2942,7- 585,8-1142,2-2000,2+15,5 / 9732= 1,57
Коефіцієнт шв.л. на кінець = 29851,4-4579-573,5-917,1-2810,2 +15,5 / 12322,9=1,7
Відхилення: 1,7-1,57=+0,13
Розраховані дані свідчать про збільшення
За оптимальних умов значення розрахунків повинно наближатися до одиниці, у нашому випадку показники складають 1,57 на початок звітного періоду і 1,7на кінець, що е збільшенням від наближеного до оптимального показника 1.
Коефіцієнт абсолютної (загальної) ліквідності. Показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена терміново. Розраховується за формулою:
Коефіцієнт абсол. ліквідності на поч. = 984,1+57,1 / 9732 =0,1
Коефіцієнт абсол. ліквідності на кін. = 3227,2+65,5 / 12322,9= 0,26
Відхилення: 0,26-0,1= +0,16
Зробивши відповідні розрахунки можна зробити висновок, що у підприємства не достатньо поточних активів для погашення поточних зобов’язань, значення даного коефіцієнта повинно бути не менше ніж 0,2 у попередньому періоді 0,1 що значно менше норми., а уже на кінець періоду на підприємстві достатньо активів,тому що 0,26 на кінець, що значить більше норми.
Дані коефіцієнти характеризують ліквідність лише на дату складання балансу і не враховують строки сплати боргів. Тому не можуть бути точними індикаторами фінансового благополуччя підприємства.
Кожний з розглянутих коефіцієнтів ліквідності відображає різні аспекти фінансового стану підприємства, які цікавлять різних користувачів облікової інформації. Наприклад, постачальників найбільше цікавить коефіцієнт абсолютної ліквідності, банків - коефіцієнт швидкої ліквідності, учасників та інвесторів - коефіцієнт покриття.
Коефіцієнт оборотності запасів.
Коефіцієнт оборотності запасів показує, як часто обертаються запаси для забезпечення поточного обсягу продажу і розраховується за формулою:
Коефіцієнт оборотності запасів = Собівартість реалізованої продукції(р.040ф.2)
(Запаси на початок + Запаси на кінець):2 (р.100-140 гр.3 + р.100-140 гр.4 ф.2)
Коефіцієнт оборотності запасів на початок = -210488 / 31104,8:2 = -13,53
Коефіцієнт оборотності запасів на кінець = -200568,2 / 31104,8:2 = -12,89
Відхилення: -12,89-(-13,53)= +0,64
За відповідними розрахунками можна зробити висновок, що оборотність запасів на підприємстві знаходиться на низькому рівні, а саме на початок періоду коефіцієнт склав -13,53 а на кінець -12,89 показник зменшився у порівнянні із початком року на кінець на 0,64, що свідчить про прискорення оборотності.
Тообо(поч)= 365/13,53=27днів;
Тообо(кін)= 365/12,89=28днів
Відхилення: 28 - 27 =1 днів.
На 1 оборот запасів підприємство витрачає 28 днів на кінець і 27 днів на початок звітного періоду. Підприємству для збереження поточного рівня продажу поповнення запасів здійснювати через один день. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, скільки оборотів здійснено за рік коштами, вкладеними до розрахунків.
Такий показник розраховується як відношення загального обсягу реалізації продукції до середнього розміру дебіторської заборгованості
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (коефіцієнт оборотності за розрахунками)
В процесі господарської діяльності існує розрив у часі між продажем товару і надходженням оплати за нього, в результаті чого виникає дебіторська заборгованість. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, скільки разів за рік обернулися кошти вкладені в розрахунки і обчислюється як відношення загального обсягу реалізації до середнього розміру дебіторської заборгованості.
Коеф. оборотн. деб. заборг. на поч.= 291646/ (42088,3+16138,2):2= 10
Коеф. оборотн. деб. заборг. на кін.= 313403,7/ (42088,3+16138,2):2= 10,76
Відхилення: 10,76-10=+0,76
Розрахований коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості на підприємстві знаходиться на низькому рівні а саме 10 на початок звітного періоду і 10,76 на кінець, показник зріс, це свідчить про прискорення оплати дебіторів.
Тообо(поч)= 365/10=37;
Тообо(кін)= 365/10,76=34днів
Відхилення: 34 - 37 =-3 днів
Період інкасації дебіторської заборгованості на підприємстві на початок звітного періоду склав 37 днів і на кінець звітного періоду складає 34 днів, що свідчить про загальмоване обертання заборгованості у кошти.
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості. Кредиторська заборгованість, на відміну від дебіторської, свідчить про наявність грошових коштів тимчасово залучених підприємством і таких, що підлягають поверненню.
Коеф.обор.кредит.заборг.на поч. = -210488 / (9732+12322,9):2= -19,08
Коеф.обор.кредит.заборг.на кін. = -200568,2/ (9732+12322,9):2= -18,18
Відхилення: -18,18 -(-19,08) = +0,9
Тообо(поч)= 365/19,08=19
Тообо(кін)= 365/18,18=20 днів;
Відхилення: 20-19=-1 днів
м’ясокомбінат рентабельність платоспроможність рентабельність
Протягом звітного періоду підприємство збільшило тривалість розрахункового періоду з кредиторами на 1 день відповідно з 19-ти днів на початок року до 20-го на кінець.
Порівнюючи терміни погашення кредиторської і дебіторської заборгованості даного підприємства можна сказати, що кредиторська заборгованість значно швидше обертається ніж дебіторська, це свідчить про платоспроможності підприємства.
Аналіз довгострокової платоспроможності підприємства
Для того, щоб уникни ту банкрутства слід не тільки знати ліквідність підприємства, а й прогнозувати довгострокову платоспроможність.
З позиції довгострокової перспективи фінансова стійкість підприємства характеризується структурою джерел коштів, ступенем залежності від зовнішніх інвесторів і кредиторів. Співвідношення між цими величинами дозволить оцінити довгострокову платоспроможність підприємства.
При оцінці довгострокової платоспроможності підприємства розраховують такі коефіцієнти:
Власний оборотний капітал (функціонуючий капітал), який визначається як різниця між оборотним капіталом (р.260 ф.1) та короткостроковими зобов’язаннями (р.620 ф.1) і характеризує достатність оборотних засобів для погашення боргів протягом року. Визначають на початок та кінець періоду.
Власний оборотний капітал на поч.= 21924,4 - 9732=12192,4 тис.грн
Власний оборотний капітал на кін.= 29851,4 - 12322,9=17528,5 тис.грн.
Відхилення: 17528,5-12192,4= +5336,1 (тис.грн)
Власний оборотний капітал підприємства збільшився а саме з 17528,5 тис.грн., на початок періоду до 12192,4 тис.грн., на кінець відповідно показник зріс на +5336,1 тис.грн..
. Коефіцієнт концентрації власного капіталу. Він визначає частку коштів власників підприємства в загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства. Характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов’язання за рахунок використання власних коштів, незалежність його функціонування від залучення позикових коштів.
Коефіцієнт концентрації власного капіталу на початок = 53585,6/ 51313,7+21924,4+15,5= 0,73
Коефіцієнт концентрації власного капіталу на кінець = 69984,6/ 59090,6+ 29851,4+15,5= 0,78
Відхилення: 0,78 - 0,73 = +0,05.
За даними розрахунків можна зробити висновок про фінансову стійкість, стабільність і незалежність підприємства від кредиторів, отже розраховані коефіцієнти на початок періоду 0,73 та на кінець 0,78 свідчать про стійке фінансове становище підприємства так як нормальне значення даного коефіцієнта має бути 1, ми спостерігаємо наближення до даного показника.
. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу. Є доповненням до попереднього коефіцієнта - їх сума дорівнює 1. Коефіцієнт характеризує частку позикових коштів у загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства. Розраховується за формулою:
Коефіцієнт на поч.пер = 9936+9732 / 51313,7+21924,4+15,5= 0,27
Коефіцієнт кін.пер= 6650+12322,9 /59090,6+ 29851,4+15,5= 0,21
Відхилення: 0,21-0,27= -0,06
За даними розрахунків на початок та кінець звітного періоду можна зробити висновок, що коефіцієнт концентрації кредиторської заборгованості досліджуваного підприємства знаходиться на відносно низькому рівні а саме на початок звітного періоду 0,27 та на кінець 0,21 спостерігається динаміка підвищення залежності підприємства від кредиторів.
. Коефіцієнт співвідношення позикового капіталу і власного (коефіцієнт важеля). Дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Розраховується за формулою:
Коефіцієнт співвідношення позикового капіталу і власного на поч. = 9936+9732 / 53585,6 = 0,37
Коефіцієнт співвідношення позикового капіталу і власного на кін. = 6650+12322,9 / 69984,6 = 0,27. Відхилення: 0,27-0,37= -0,1
За відповідними розрахунками можемо побачити що залучений капітал домінує над власним і на 1 грн. власних коштів, вкладених в активи підприємства припадає на початок звітного періоду 37 коп., а на кінець 27 коп., можна побачити незначний спад даного показника.
Зростання показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від інвесторів та кредиторів, тобто про деяке зниження фінансової стійкості, і навпаки.
Аналіз фінансової стійкості підприємства.
Найбільш загальним показником фінансової стійкості є надлишок або недостатність джерел засобів для формування запасів і витрат, тобто різниця між величиною запасів і величиною витрат.
Для характерники джерел формування запасів і витрат необхідно розрахувати такі показники:
наявність власних оборотних засобів (Ооб);
наявність власних і довгострокових позичкових джерел формування запасів і витрат (ЗЗП);
загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ЗАГЗП);
Для визначення фінансової стійкості використовується тривимірний показник.
Таблиця 8 - Аналіз стійкості фінансового стану
| Показник | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Зміна за період (+, -) | |
| 1. Джерела власних засобів (р.380 ф.1) | 53585,6 | 69984,6 | +16399 | |
| 2. Основні засоби (р.080) | 51313,7 | 59090,6 | +7776,9 | |
| 3. Наявність власних оборотних засобів (ряд.1 - ряд.2) | 2271,9 | 10894 | +8622,1 | |
| 4. Довгострокові зобов’язання (р.480) | 9936 | 6650 | -3286 | |
| 5. Наявність власних і довгострокових позичкових джерел формування запасів і витрат (ряд.3 + ряд.4) | 12207,9 | 17544 | +5336,1 | |
| 6. Короткострокові кредити і позичкові засоби (р.620) | 9732 | 12322,9 | +3590,9 | |
| 7. Загальна величина основних джерел формування запасів (ряд.5 + ряд.6) | 21939,9 | 29866,9 | +7927 | |
| 8. Загальна величина запасів (р.100 -140) | 6670,9 | 8879,8 | +2208,9 | |
| 9. Надлишок (+), або недостатність (-) власних оборотних засобів (ряд.3 - ряд.8) | -4399 | 2014,2 | +6413,2 | |
| 10. Надлишок (+), або недостатність (-) власних і позичкових джерел формування запасів і витрат (ряд. 5 - ряд. 8) | 5537 | 8664,2 | +3127,2 | |
| 11. Надлишок (+), або недостатність (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат (ряд.7 - ряд.8) | 15269 | 20987 | +5718 | |
| 12. Тривимірний показник фінансової ситуації (ряд.9, ряд.10, ряд. 11) | 0,1,1 | 1,1,1 | Х | |
1)Ооб < 0, 2)ЗЗП 
0, 3)ЗАГЗП 
0,тобто тривимірним показником (0, 1, 1) на початок періоду.
) Абсолютна стійкість фінансового стану буде за таких умов:
Ооб 0, 2)ЗЗП 0, 3)ЗАГЗП 
0, тобто тоді, коли тривимірний показник становитиме (1, 1, 1) на кінець періоду. Дані табличного розрахунку тривимірного показника фін. ситуації свідчать про стійке фінансове становище. Визначимо стійкість фінансового стану підприємства на попередніх критеріях.
Для оцінки фінансової надійності підприємства використовують наступні коефіцієнти:
Коефіцієнт власного капіталу.
Коефіцієнт власного капіталу = Власний капітал (р.380 ф.1)
Підсумок балансу (р.640 ф.1)
Коеф. власного капіталу на початок = 53585,6/ 73253,6 = 0,73
Коеф. власного капіталу на кінець = 69984,6 / 88957,5= 0,78
Відхилення: 0,78-0,73 =+0,05
Дані розрахованого коефіцієнта склали на початок звітного періоду 0,73 тобто 73% та на кінець 0,78 тобто 78% свідчать про безпечне, стійке фінансове становище підприємства, бо гранична норма даного показника повинна бути не менша 60% для безпечного фін. стану підприємства. У звітному періоді показник зріс на 5%.
. Коефіцієнт фінансового лівериджу. Він характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань.
Коефіцієнт фінансового лівериджу = Довгострокові зобов’язання (р.480 ф.1)
Власний капітал (р.380 ф.1)
Коеф.фін.ст. на поч.= 9936/53585,6=0,18
Кооеф.фін.ст. на кін.= 6650/69984,6= 0,09
Відхилення: 0,09-0,18 = -0,09
На початок звітного періоду підприємство мало розрахований показник 0,18 цей показник зменшився за звітний період на 0,09 тис.грн, або за розрахунком коефіцієнту на 0,09 по відношенню до власного капіталу.
Аналіз рентабельності активів і капіталу підприємства.
При оцінці рентабельності підприємства розраховують такі показники:
. Рентабельність продажу. Він показує, який прибуток з однієї гривні продажу отримало підприємство. Визначається як відношення чистого прибутку до чистої реалізації:
Рентабельність продажу = Чистий прибуток (р.220 ф.2)
Чиста реалізація (р.035 ф.2)
Рент.прод.на поч.= 3960,6/ 245038,1= 0,016
Рент.прод. на кін.= 16394,2/ 256894,4= 0,06
Відхилення: 0,06-0,016= +0,044
Розраховані дані свідчать про те що з кожної гривні доходу після вирахування знього всіх витрат залишається на початок звітного періоду 1,6 копійок а на кінець 6 копійки показник збільшився на 4,4 копійки.
. Коефіцієнт оборотності активів. Характеризує на скільки ефективно використовуються активи з точку зору обсягу реалізації, оскільки показує, скільки гривень реалізації припадає на кожну гривню вкладену в активи підприємства. Іншими словами - скільки разів за звітний період активи обернулися у процесі реалізації продукції.
Коеф.обор.активі на поч.= 245038,1 / (73253,6+88957,5):2= 3,02
Коеф.обор.активі на кін.= 256894,4/ (73253,6+88957,5):2=3,16
Відхилення: 3,16-3,02= +0,14
Відповідно спостерігаючи приріст в розрахунках коефіціента оборотності активів на кінець звітного періоду порівняно із початком відповідно з 3,02 до 3,16 можна сказати, що підприємство ефективніше стало використовувати власні активи.
. Рентабельність активів. Характеризує на скільки ефективно підприємство використовує свої активи для отримання прибутку, тобто який прибуток приносить кожна гривня вкладена в активи підприємства.
Рент.активів на поч.= 3960,6/ (73253,6+88957,5):2 =0,04
Рент.активів на кін.= 16394,2 / (73253,6+88957,5):2= 0,2
Відхилення: 0,2-0,04= +0,16
За даними розрахунків рентабельності активів можемо зробити висновок що кожна гривня активів на початок звітного періоду принесла підпиємству 4 коп., а ось на кінець вже 20 коп., що свідчить про збільшення ефективності використання підприємством своїх активів для отримання прибутку.
. Рентабельність капіталу. Характеризує, на скільки ефективно підприємство використовує власний капітал. Показник визначає як відношення чистого прибутку до середньорічної вартості власного капіталу:
Рент. капіталу на поч. = 3960,6/ (53585,6+69984,6):2 = 0,06
Рент. капіталу на кін. = 16394,2/(53585,6+69984,6):2 =0,26
Відхилення: 0,26-0,06= +0,2
Показник рентабельності капіталу на початок звітного періоду становив 0,06 а на кінець 0,26 він збільшився на 0,2, що свідчить про збільшення ефективності використання власного капіталу.
. Фондовіддача. Цей показник характеризує, на скільки ефективно підприємство використовує основні фонди.
Визначається як відношення виручки від реалізації до середньорічної вартості основних фондів (грн.). Цей показник порівнюється із середньо галузевим показником. Збільшення фондовіддачі в порівнянні з попереднім періодом свідчить про підвищення ефективності використання основних фондів.
Фондовідача на поч.= 245038,1 / (51313,7+59090,6):2 = 4,43
Фондовідача на кін.= 256894,4/ (51313,7+59090,6):2= 4,53
Відхилення: 4,53-4,43= +0,1
Розрахувавши даний показник можемо побачити, що на початок звітного періоду він складав 4,43 а на кінець зріс на 0,1, що свідчить про підвищення ефективності використання основних фондів.
