Практическая работа №11

Тема: «Макроэкономическая нестабильность: безработица и инфляция»

 

Цель. Закрепить имеющиеся знания по теме. Развивать умения  самостоятельной работы.

Расчет стоимости потребительской корзины.

Определение индекса цен, темпа инфляции, вида инфляции.

 

Оборудование: лекции, схемы, таблицы, калькуляторы.

Задание. Практическая работа выполняется по 3 вариантам.

Дайте полный ответ на каждое задание в письменном виде.

Выбор периода по вариантам:

1 вариант- квартал.

2 вариант- полугодие.

3 вариант-год.

 

Аргументируйте свой ответ теоретическими положениями, а если необходимо, схемами графиками и т.д.

 

1.Рассчитать стоимость потребительской корзины в базовом и текущем периодах на основании примерного состава потребительской (продуктовой) корзины для одного взрослого человека с указанием количества продуктов в расчете на год.

 

2.Определить индекс цен за период предусмотренный при расчете стоимости потребительской корзины.

 

3.Определить темп инфляции в выбранном периоде.

 

4.Определить вид инфляции в выбранном периоде.

 

5.Сделать вывод.

 

 

Проанализируйте каждое утверждение.

 

Аргументируйте свой ответ теоретическими положениями, а если необходимо графиками, формулами т.д.

 

Практическая работа №12

Тема: Куда вложить деньги

Практикум. Кейс - «Куда вложить деньги»

Цель: изучить правила инвестирования, научиться рассчитывать доходность при заданных конкретных условиях

Оборудование: компьютер, проектор, экран.

 

Инструкция по выполнению практической работы

Внимательно изучить раздаточный и краткий теоретический материал.

Выполнить задания кейса. Результат работы записать в тетрадь. Написать вывод к работе.

Кейс-задание «Как вырастить золотую гусыню или правила инвестирования»

Есть старая эзоповская басня про гусыню несущую золотые яйца. В басне рассказывается, как однажды крестьянин увидел, что его гусыня снесла золотое яйцо. Он подумал, что это чья-то шутка, но все-таки отнес яйцо на проверку ювелиру. Каково было его удивление, когда оказалось что яйцо действительно из чистого золота. Бедный крестьянин, не мог поверить своему счастью, но еще больше он изумился на следующий день, когда его гусыня снесла еще одно золотое яйцо. После этого крестьянин каждое утро находил новое золотое яйцо под гусыней. Вскоре он стал сказочно богат, у него появилось все, чего он хотел, будучи бедным. Все происходило как в волшебном сне.

Однако с богатством пришли алчность и нетерпение. Крестьянин уже не мог ждать следующего дня, чтобы получить новое золотое яйцо. И он решил убить гусыню, чтобы получить все яйца разом. И вот он разрезал гусыне живот, внутри оказалось пусто. У крестьянина не было больше возможности получать яйца в будущем, так как он убил гусыню, несущую золотые яйца.

Вопросы: Как же связана данная басня с инвестированием? И чему она учит? Получив ответы обучающихся, обратив внимание на поведение крестьянина, необходимо сделать вывод о том, что выращивать гусыню необходимо в соответствии с правилами:

Правило I. Чем больше гусыня, тем больше золотые яйца (необходимо выбрать инструмент инвестирования). Для этого ознакомимся с основными терминами и понятиями.

Теоретический материал

Инвестирование (вложение капитала), - это приобретение активов, от которых ожидается получение дохода, превышающего затраты. Частные лица инвестируют сбережения, чтобы их преумножить и накопить средства, которые могут быть в будущем потрачены на потребление либо переданы наследникам.

Инвестиции, приносящие фиксированный доход - это ссуды с обязательством заемщика вернуть инвестору взятые у него взаймы деньги (основную сумму долга) по истечении определенного срока и выплачивать ему в соответствии с предварительно согласованным графиком доход, рассчитываемый как определенный процент от основной суммы долга.

Проценты бывают простые и сложные.

Простые проценты рассчитывают по формуле:

S=Р*(1+i*t),

Где S – будущая сумма с наращением;

P – первоначальная сумма вклада;

i – процентная ставка, переведенная в коэффициент;

t – срок в годах. При сроке в месяцах и днях используют дроби соответственно m/12 и d/365(366), где m–количество месяцев, а d – количество дней.

Сложные проценты рассчитывают по формуле:

S=Р*(1+i) ͭ   

Где t – срок в годах, при начислении процентов несколько раз в год, формула имеет вид:

S=Р*(1+i/m) ͭ * ͫ 

Где m – количество раз начислений. Например если поквартальное начисление, то m = 4.

Чтобы учесть инфляцию в финансовых вычислениях, необходимо использовать формулу Фишера:

iреал = iноминал – I / 1 + I

где iреал – ставка, с учетом инфляции;

iноминал – ставка, установленная банком на данный момент;

I– темп инфляции в процентах.

В качестве примера решим несколько задач.

Задача 1.

Какая сумма была вложена в банк, выплачивающий 8% простых в год, если через 2 года и 8 мес. на счете стало 1820 тыс.д.е.?

Задача 2.

В банк было положено 1500 тыс.д.е. Через 2 года и 3 мес. на счете было 1837,5 тыс.д.е. Сколько простых процентов выплачивает банк в год?

Задача 3.

В банк, выплачивающий 7% простых в год, было положено 250 тыс.д.е., а сейчас на счете находится 293,75 тыс.д.е. Сколько времени деньги пролежали на счете?

Задача 4.

Банк начисляет ежегодно 8% сложных. Клиент положил в этот банк 20000 рублей. Какая сумма будет на его счете: а) через 5 лет; б) через 6 лет и 3 месяца? Сравнить полученную сумму с наращенной суммой, которая могла быть получена в случае выплаты простых процентов.

Задача 5.

Банк выдает ссуду на 10 лет или под 7% годовых (сложных), или под простые проценты. Какую ставку простых процентов должен установить банк, чтобы полученный им доход не изменился?

Инвестиции в акции. Акция представляет собой долю в собственности на фирму. Существует два основных типа акций, в которые инвесторы вкладывают деньги, - привилегированные и обыкновенные (обычные) акции.

По своим характеристикам привилегированные акции во многом сходны с долговыми инструментами.

Как правило, владельцы привилегированных акций имеют право на получение фиксированных дивидендов (аналог процента по облигациям) до того, как будут выплачены какие-либо дивиденды держателям обыкновенных акций. Регулярная выплата дивидендов по привилегированным акциям не является контрактным обязательством эмитента и производится по решению совета директоров корпорации. В большинстве случаев выпускаются кумулятивные привилегированные акции: если по каким-либо причинам выплата дивидендов по этим акциям в данном периоде не состоялась, они должны быть выплачены позднее, но обязательно до того, как получат дивиденды владельцы обыкновенных акций. Дивиденды по привилегированным акциям крайне редко не выплачиваются совсем, поэтому в определенной степени их можно рассматривать как процентные платежи. Вместе с тем, в отличие от долговых ценных бумаг, привилегированные акции не имеют фиксированного срока. В случае банкротства корпорации держатели привилегированных акций имеют преимущество перед владельцами обыкновенных акций в оплате своих требований, однако уступают в очередности держателям долговых обязательств. Обыкновенные акции в самом прямом смысле представляют собственность акционеров на корпорацию. Акционеры избирают директоров корпорации и тем самым контролируют в конечном счете распределение чистых прибылей корпорации, направляя их на выплату дивидендов либо соглашаясь на реинвестицию в расширение предприятия. Цена акций корпорации на фондовых биржах отражает как текущие результаты ее деятельности, так и перспективы будущих прибылей. Поскольку и те и другие могут быстро меняться, инвестиции в обыкновенные акции являются самыми рискованными из всех инвестиций. В долгосрочной перспективе стоимость акций может упасть до нуля (если компания обанкротится) либо, напротив, значительно подняться (если размеры и прибыли компании будут резко расти либо она окажется поглощенной преуспевающей корпорацией). Иногда облигации и привилегированные акции корпораций обладают свойством конвертируемости - их можно обменять на обыкновенные акции фирмы. Так как это право способно существенно повысить рыночную стоимость данных инструментов, конвертируемые ценные бумаги всегда имеют более низкую текущую доходность по сравнению с неконвертируемыми облигациями и привилегированными акциями того же эмитента.

Недвижимость. Хорошо известной инвестицией, требующей первоначального взноса и последующих платежей по закладной в течение 15-30 лет, является покупка дома. Доходная недвижимость, например многоквартирный дом, может приобретаться на условиях гораздо меньшего по сумме первоначального платежа и приносить т.н. отсроченные доходы (благодаря существованию налоговых льгот) и доходы в форме прироста капитала. Инвестиции в незастроенные участки земли сопряжены с регулярными платежами по ипотечному кредиту и налоговыми платежами, отличаются невысокой степенью ликвидности и могут потребовать значительного опыта и знаний в области застройки.

Кейс-задание

Задание 1. Если квартира в Москве стоит 7500000 и ее можно сдавать за 30 – 35 тыс. руб. в месяц, то за сколько лет она окупится?

Задание 2. Какую сумму принесут 7500000 на депозите под 8 простых % годовых за это же количество лет?

Задание 3. Напишите, какую сумму вы хотите получать ежемесячно в виде пассивного дохода? Сколько вы получите за год?

Какую сумму необходимо положить в банк под 2 % в месяц, чтобы ежемесячно получать необходимую сумму?

Задание 4. Изучите работу финансового калькулятора, воспользовавшись ссылкой – fincalculator.ru Используйте разные суммы, сроки, проценты и периоды начисления.

Задание 5. Ответьте на вопросы/сделайте выводы

А. От чего зависит размер пассивного дохода?

Б. Кто может создать капитал и получать пассивный доход?

Правило II. Золотая гусыня требует особых условий выращивания, т. е. должна соблюдаться регулярность инвестирования в одних и тех же объемах или больше, но не меньше.

Задание 1. Если вы откладываете 15000 ежемесячно на пополняемый депозит под 8 % годовых, то сколько вы получите через год? Через 5 лет?

Задание 2. Если семья откладывает по остаточному принципу на тех же условиях, то каковы будут потери?

Январь – 5000 (праздники), февраль – 15000,март – 15000, апрель 15000, май – 7000 (у дочки выпускной), июнь – 15000, июль – 0, август – 0, сентябрь – 10000, октябрь – 20000, ноябрь – 20000, декабрь – 5000.

Задание 3.

Клиент банка вкладывает 20000 р. Ежемесячно в течение 5 лет. Доходность 9 % годовых. Рассчитать доход вкладчика.

Ответьте на вопросы/сделайте выводы:

1. Каковы обязательные условия получения максимального пассивного дохода?

2. Что нужно учитывать при финансовом планировании?

Правило III. Учитывайте риски и инфляцию.

Первоначальный размер банковского вклада составляет 80000 у. е. Срок по вкладу – 3 года, Процентная ставка – 7,5 % годовых. Определить размер вклада в будущем и доход по вкладу при ставке инфляции 7%, используя формулу Фишера.

Выводы:

-деньги необходимо не только сберегать, но и инвестировать;

- необходимо понимать риски и перспективы каждого способа инвестирования;

- лучший способ снизить риски – обратиться к профессионалам.

Правило IV. Не стоит ощипывать гуся!!! Т. е. надо постараться не изымать средства.

Очень большое искушение подстерегает тех, кто уже несколько лет выращивает своего «Золотого гуся». Это еще маленький гусенок, но уже он позволяет купить хороший автомобиль или недвижимость, или просто потратить на удовольствия этой жизни.

Не трогайте гуся ни при каких условиях. Это особая птица, она выращивается не для супа. В рамках инвестиционных программ всегда есть возможность изъять средства. Это одно из преимуществ таких программ – ликвидность средств. Но эта возможность часто становится препятствием для выращивания «Золотого гуся».

Выводы:

-не закрывайте инвестиционную программу раньше времени;

- не изымайте частично средства из инвестиций, если это не предусмотрено финансовым планом.

Правило V. Чем дальше вы откладываете решение о выращивании Золотого гуся, тем дороже вам он обойдется.

Пример. Человек в 20 лет задумался о создании капитала. Хочет создать его к 60 годам. При этом иметь ежемесячный доход в 3000 евро в сегодняшних деньгах. При открытии накопительной программы с доходностью 12% ему надо откладывать всего 130 евро в месяц. Другой наш герой задумался о капитале в 51 год. Хочет тоже создать его к 60 годам. И тоже хочет иметь 3000 евро в месяц пассивного дохода. При открытии программы на тех же условиях, ему надо откладывать 2358 евро в месяц. Переплата во втором случае составит более 192000 евро. При этом в обоих случаях учитывается инфляция, которая в первом случае значительно выше (срок программы больше).

Ответьте на вопрос:

1. Сколько будет стоить вам месяц бездействия?

2. Каков возраст для начала инвестирования?

Критерии оценки при условии максимального выполнения заданий:

Задания по правилу I – 3 балла

Задания по правилу II – 3 балла

Задания по правилу III – 2 балла

Задания по правилу IV – 1 балл

Задания по правилу V – 1 балл

Итого 10 баллов