Оценку финансовой устойчивости следует проводить по следующим этапам:
1. Провести коэффициентный анализ финансовой устойчивости. Для этого рассчитаем показатели финансовой устойчивости и занесем полученные данные в таблицу 7.
Таблица 7
Коэффициентный анализ финансовой устойчивости
Показатель | 2007 | 2008 | 2009 | Нормативное значение |
U1 | 1,3 | 0,8 | 0,5 | 1,5 |
U2 | 2,6 | 0,7 | 0,7 | 0,5 |
U3 | 0,4 | 0,6 | 0,7 | 0,4 |
U4 | 0,8 | 1,3 | 1,9 | 0,7 |
U5 | 0,9 | 0,8 | 0,9 | >0,6 |
U6 | 0,6 | 0,4 | 0,3 | <0,5 |
Проанализировав данные таблицы, можно сделать вывод, что доля заемного капитала с каждым годом снижается, что благоприятно влияет на деятельности предприятия. Процент финансирования собственными оборотными средствами невысок. Доля собственного капитала в общих источниках финансирования с каждым годом растет, а доля заемного уменьшается, что положительно сказывается на деятельности. Но процент финансирования оборотных активов собственными средствами снижается – это отрицательное явление.
2. Провести трехкомпонентный анализ, то есть анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.
В финансовом анализе выделяют 3 источника финансирования запасов:
− Собственные оборотные средства (СОС) = собственный капитал - внеоборотные активы;
− Собственные оборотные и долгосрочные заемы (функционирующий капитал) (ФК) = собственный капитал – внеоборотные активы + долгосрочные обязательства;
− Собственные оборотные, долгосрочные и краткосрочные заемы (валовые источники) (ВИ) = собственный капитал – внеоборотные активы + долгосрочные обязательства + стр.610.
В зависимости от покрытия запасов данными источниками выделяют 4 типа финансовой устойчивости предприятия:
− Абсолютная финансовая устойчивость {1;1;1}:
СОС>З (запасы)
ФК>З
ВИ>З
− Нормальная финансовая устойчивость {0;1;1}:
СОС<З
ФК>З
ВИ>З
− Неустойчивое финансовое положение {0;0;1}:
СОС<З
ФК<З
ВИ>З
− Кризисное финансовое положение {0;0;0}:
СОС<З
ФК<З
ВИ<З
Проанализируем финансовую устойчивость ООО «ЛУКОЙЛ-КМН» за 2009 год. Для этого рассчитаем источники финансирования запасов.
Запасы за 2009 год =1499215
СОС = -4207499<З
ФК = 1198090<З
ВИ = 14731890>З
Таким образом, в 2009 году в ООО «ЛУКОЙЛ-КМН» неустойчивое финансовое положение.