Анализ деятельности организации
- Имущественное состояние рассчитывается Кизноса, Квыбытия, Кобновления, доля активных части ОС(машины, оборудование и транспортные ср-ва) в общей сумме ОС
- Финансовое положение рассчитывается показатели ликвидности и платежеспособности, Крентабельности, Коборачиваемости, Кфинансовой устойчивости.
Характеристики организации с точки зрения возможности выполнения своих обязательств перед кредиторами:
§ Ликвидность – возможность выполнения обязательств за счет активов, реализовав которые можно получить ДенСредства.
Кабсолютной ликвидности, Кбыстрой ликвидности, Ктекущей ликвидности (СМ. оценку кредитоспособности юр.лиц)
§ Платедеспособность– возможность выполнения обязательств за счет ДенСредств.
Выделяют 4 группы Активов и 4 Группы Пассивов.
А1 – наиболее ликвидные, быстро реаизуемые активы, (Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)
А2 – быстро-реализуемые активы, (Часть дебиторской заболженности и часть отгруженной продукциит.д.)
|
|
А3 – медленно реализуемые активы, (Запасы)
А4 – трудно реализуемые активы (необоротные активы)
П1 – наиболее срочные обязательства, (Зарплата, налоги)
П2 – краткосрочные обязательства,(Годовые обязательства)
П3 – долгосрочные обязательства, (Долгосрочные обязательства – кредиты и займы)
П4 – постоянные обязательства.(Собственный капитал)
Баланс считается Ликвидным:выс
А1>=П1
A2>=П2
A3>=П3
A4<=П4
Кманевренности функционирующего капитала = Денежные средства/Функционирующий капитал(весь тот капитал, который используется в процессе деятельности)
На первый взгляд, он должен расти Вов времени, но с другой стороны, это будет значить. Что вы не эффективно распределяете свою прибыль и стоит задуматься о переменах.
§ Рентабельность = Величина чистой прибыли/Тот показатель, чью рентабельность мы рассчитываем (Активов, Собственный Капитал, Совокупный Капитал и т.д.) Позитивом считается тенденция к росту, но снижение – не всегда плохо: например мы купили оборудование и чистая прибыль снизилась. Сравниваем с инфляцией. Угольная промышленность – 3-5%, в других отраслях РФ – 40%. Выделяют среднеотраслевую рентабельность и с ней сравнивают свою.
§ Рентабельность основной деятельности = Выручка от реализации продукции/ Затраты на производство и реализацию продукции. Должны быть >1.
Показатели оборачиваемости:
О = Выручка от реализации продукции/Тот показатель, чью оборачиваемость мы рассчитываем. О говорит об эффективности использованию актива или имущества.
Показатели финансовой устойчивости:
Зависимость нашего бизнеса от влияния внешних факторов.
|
|
Величина собственных оборотных средств. Собственные Основные Средства (СОС)=ТекАктивы(Все ликвидные Активы) –ТекПассивы(Все краткосрочны обязательства, мобильные пассивы)
Концентрации собственного капитала (независимости) = Собственный Капитал/Валюта Баланса
В РФ >=0.6 - официально
Кконцентрации заемного капитала = Заемный К/Валюты Баланса
В РФ >=0.4 - традиция
Кфинансовой зависимости = Заемный К/Собственный К
Кманевренности собственного к = СОС/СК- если динамика на понижение в длитеьном периоде – нужно пересмотреть финансовую стратегию.
Кобеспеченности собственными оборотными средствами = СОС/ТА(Все оборотные активы). Приветствуется его поддержание в заданном диапозоне. ¾ заемные ср-ва, ¼ - собственные средства.
Основные виды кризисов:
- Эндоргенные (?)
- Эндогенные: сфера деятельности.ю качество менеджмента, структура капитала
!!!Постоянный мониторинг платежеспособности и финансовой устойчивости.