III.В зависимости от обслуживаемых сделок.
1. Финансовые векселя отражают отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Существует несколько разновидностей финансовых векселей в зависимости от эмитента: банковские и дружеские векселя. Банковские векселя выпускаются коммерческим банком и представляют собой свидетельство о внесении определенной суммы на депозит, выданный коммерческим банком. Сам банк в этом случае обязуется погасить данный вексель при предъявлении его к оплате в установленный срок и выплатить начисленные проценты, т.е. банковский вексель имеет много схожего с банковским сертификатом. Разница заключается в том, что вексель имеет преимущество по сравнению с сертификатом, т.к. вексель можно использовать как средство платежа при расчетах с другими предприятиями и организациями, а депозитный сертификат в этом качестве не используется. Банковские векселя пользуются повышенным спросом, являясь относительно надежными бумагами, доходность по ним достаточно высокая. Дружеские векселя выписываются одним предпринимателем другому с целью оказания финансовой помощи.
|
|
2. Товарные векселя являются формой коммерческого кредита, предоставляемого предпринимателями друг другу. В отличие от дружеского векселя, в основе товарного векселя обязательно лежит сделка по купле/продаже товаров. Существует два вида товарных векселей: простой и переводной.
Простой вексель: в его обращении принимают участие два действующих лица. Простой вексель также называется вексель-соло. Участниками обращения являются: покупатель (заказчик, должник, плательщик по векселю, векселедатель); продавец (подрядчик, кредитор, векселедержатель). Простой вексель выписывается всегда покупателем, т.е. должником. Данный вексель представляет собой обязательство уплатить векселедержателю определенную сумму в определенном месте в определенный срок.
Схема обращения простого векселя.
1. Покупатель выписывает вексель и передает его продавцу.
2. Продавец отгружает в адрес покупателя товар.
3. При наступлении срока платежа продавец предъявляет вексель должнику к оплате.
4. Покупатель оплачивает этот вексель.
В обращении переводного векселя принимает участие, как минимум, три лица, а максимальное количество участников не ограничено. Переводной вексель также называется тратта. Участники: покупатель (заказчик, должник плательщик по векселю, трассат); продавец (подрядчик, кредитор, векселедатель, трассант); векселедержатель (ремитент).
Переводной вексель выписывает кредитор (продавец). Он представляет собой требование (приказ) поставщика к покупателю оплатить на основании направленных ему расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленной по договору продукции (выполненных работ, оказанных услуг) третьему лицу – ремитенту. Переводной вексель превращается в безусловную долговую расписку только после его акцепта должником. Давая акцепт, должник подтверждает согласие оплатить вексель за счет денежных средств на его расчетном счете, а в случае их отсутствия – за счет кредита банка.
|
|
Схема обращения переводного векселя.
1. Продавец выписывает вексель (приказ, требование).
2. Передает его для акцептования должнику (покупателю).
3. Вексель передается ремитенту.
Для большей гарантии по переводному векселю предусматривается вексельное поручительство – аваль. В качестве авалиста может выступить любая надежная компания (например, страховая компания, или чаще банк), поэтому по переводному векселю предусмотрена солидарная ответственность трех лиц.
Векселедержатель (ремитент) может распорядиться переводным векселем различным образом:
1) дождаться наступления срока платежа и предъявить его к оплате непосредственно должнику или домицилиату, которому поручено его оплатить. Векселедержатель имеет право требовать от трассата или домицилиата: сумму, обозначенную в векселе; проценты, начиная со дня срока платежа по векселю по день удовлетворения; пени, которые начисляются со дня наступления срока платежа по день действительного получения денег; издержки, связанные с протестом, посылкой извещения, переговорами и т.д.;
2) векселедержатель может, не дожидаясь наступления срока платежа по векселю передать его следующему лицу. При этом делается передаточная надпись – индоссамент;
3) векселедердатель, не дожидаясь наступления срока платежа по векселю, может продать его коммерческому банку. Такая операция называется – учет векселей. В этом случае банк выплатит сумму, равную:
С = Вн – Д,
где
Вн – номинальная стоимость векселя;
Д – дисконт или плата, которую коммерческий банк возьмет за данную операцию;
Размер дисконта рассчитывается по формуле:
Д = Вн * У * Т / 360 * 100%,
где
У – учетная ставка банка, %;
Т – число дней, остающихся от дня учета до наступления срока платежа.
4) также, не дожидаясь наступления срока платежа, ремитент может получить кредит в банке под залог векселя;
5) векселедержатель имеет право до наступления срока платежа по векселю продать его на вторичном рынке ценных бумаг.