Прогнозирование платежеспособности и возможного банкротства предприятий.
Одним из наиболее важных вопросов в финансовом прогнозировании является прогнозирование финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия и как следствие оценка степени близости предприятия к банкротству.
Финансовые причины банкротства рассматриваются как неформальные критерии или признаки потенциального банкротства (качест. методы оценки).
К ним относят:
- повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, падение прибыльности(убыточности) явл-ся 1-мигификаторами начала финансовых затруднений;
- превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности, увеличение его доли в составе обязательств;
- чрезмерное использование краткосрочных заемных средств, в качестве источников финансирования долгосрочных вложений;
- хроническая нехватка собственных оборотных средств;
- увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в общей сумме источников;
|
|
- тенденция к вытеснению в составе обязательств денежных заемных средств дорогостоящими;
- вынужденное использование новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;
- устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности баланса;
- снижение ликвидности оборотных активов в следствие роста в их составе сомнительной дебиторской задолженности, запасов ТМЦ с длительным периодом оборота, а также труднореализуемых залежалых непользующихся спросом запасов и готовой продукции, что делает невозможным отвечать по обязательствам;
- тенденция опережающего роста наиболее срочных обязательств в сравнении с изменениями высоколиквидных активов;
- хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов;
- значительные суммы дебиторской задолженности, относимые на убытки;
- сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости текущих активов;
- снижение качества финансовых результатов в следствие роста нестабильных случайных составляющих в части расходов предприятия;
- нерациональная реинвестиционная политика;
- низкое качество учетной работы.
Кроме финансовых, при анализе необходимо выделить и организационно управленческие причины банкротства.
Банкротство зарождается в период финансового здоровья, если последнее не сопровождается аналитической работой, направленной на выявление и нейтрализацию негативных тенденций, прогнозированием финансового состояния и исследованием характера этих прогнозов.