Анализ динамики и структуры финансовых результатов.
Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:
· оценка динамики показателей прибыли,
· обоснованности образования и распределения их фактической величины;
· выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;
· оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.
Теоретической базой анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений, которая является моделью формирования и распределения финансовых результатов.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:
1) изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным (горизонтальный анализ);
2) структурный анализ соответствующих статей (в процентах);
3) изучение динамики изменения показателей за ряд периодов (кварталов, лет) - трендовый анализ;
4) исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).
Экономическая эффективность деятельности предприятий выражается показателями рентабельности (доходности).
В общем виде показатель экономической эффективности выражается формулой:
Ээ = экономический эффект (прибыль) \ ресурсы или затраты
Следует различать показатели экономической и финансовой рентабельности
Экономическая рентабельность - параметр, исчисленный исходя из величины прогнозной (потенциальной) прибыли, отраженной в бизнес-плане
Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия.
Система показателей рентабельности представлена в таблице.
Наименование | Расчетная формула | Что характеризует |
1.Рентабельность реализации продукции 1.1. Рентабельность реализованной продукции (Ррп) | Ррп = (Пр / Срп) * 100 где: Пр – прибыль от реализации товаров; Срп – полная себестоимость реализации продукции (стр. 140 / стр. 020 ф. № 2) | Показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат |
1.2. Рентабельность изделия (Ризд) | Ризд = (П / Срп) * 100 где: П – прибыль по калькуляции издержек на изделие или группу изделий; (стр. 029 / стр. 020 ф. № 2) | Показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат на изделие (группу изделий) |
2. Рентабельность производства (Рп) | Рп = (БП / (ОСср + МПЗср)) * 100, где: БП – бухгалтерская прибыль (общая прибыль до налогообложения); ОСср – средняя стоимость основных средств за расчетный период; МПЗср - средняя стоимость материально-производственных запасов за расчетный период. (стр. 140 ф. №2 / (стр. 120 б. + стр. 210 б)) | Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов предприятия) |
3. Рентабельность активов (имущества) 3.1. Рентабельность совокупных активов (Ра) | Ра = (БП / Аср) * 100, где: Аср – средняя стоимость совокупных активов за расчетный период. (стр. 140 ф. № 2 / стр. 300 б.) | Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль совокупных активов |
3.2. Рентабельность внеоборотных активов (Рвоа) | Рвоа = (БП / ВОАср) * 100, Где: ВОАср – среднегодовая стоимость внеоборотных активов. (стр. 140 ф. № 2 / стр. 190 б.) | Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль внеоборотных А. |
3.3. Рентабельность оборотных активов (Роа) | Роа = (БП / ОАср) * 100, Где: ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов (стр. 140 ф. № 2 / стр. 290 б.) | Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль оборотных активов. |
3.4. Рентабельность чистого оборотного капитала (Рчок) | Рчок = (БП / ЧОКср) * 100, Где: ЧОКср – средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период (стр. 140 ф. № 2 / ф. (8)) | Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль чистого оборотного капитала. |
4. Рентабельность собственного капитала (Рск) | Рск = (ЧП / СКср) * 100, Где: ЧП – чистая прибыль; СКср – среднегодовая стоимость собственного капитала. (стр. 190 ф. № 2 / стр. 490 б.) | Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала. |
5. Рентабельность инвестиций (Ри) | Ри = (ЧП / Иср) * 100, И = СК + ДО, Где: Иср – среднегодовая стоимость инвестиций. И – инвестиции; ДО – долгосрочные обязательства. | Отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль инвестиций, т.е. инвестированного капитала. |
6. Рентабельность продаж (Рпродаж) | Рпродаж = (БП / ОП) * 100, Где: ОП – объем продаж. (стр. 140 ф. № 2 / стр. 010 ф. № 2) | Характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж. |