Финансовая эквивалентность.
Принцип финансовой эквивалентности лежит в основе любого изменения начального договора и состоит в неизменности финансовых отношений до и после изменения условий договора.
Рассмотрим два случая выдачи кредита: первый - выдано k-кредитов одному заемщику на сроки n1, n2, n3…nk под соответствующие им ставки r1, r2, r3…rk (вполне вероятно, что некоторые сроки или ставки могут быть равны между собой);
второй - выдано также k-кредитов одному заемщику на сроки n1, n2, n3…nk, но с одновременным удержанием процентов по кредиту, т.е. под ставки d1, d2, d3…dk.
Тогда, в случае, когда заемщик рассчитывает погасить все кредиты одним платежом, а кредитор рассчитывает не потерять начисленные по первоначальным договорам проценты, можно рассчитать значение среднего срока и средней ставки, позволяющей произвести данную замену. Тогда формулы для нахождения средних значений можно вывести из следующего положения:
∑ процентов, рассчитанных по первоначальным условиям договоров = ∑ процентов, рассчитанных по средним значениям, т.е.
|
|
∑ Ik= ∑ PVknkrk – сумма процентов по первоначальным условиям договоров
(∑PVk)nr – проценты, рассчитанные по средним значениям.
(2.15.1)
(2.15.2)
Вообще, на практике, для замены или консолидации платежей используют принцип финансовой эквивалентности