Часть 1. Облигация номинала 900 приобретена за два года до погашения

Вопросы к зачету

Тест № 6

Тест № 5

Тест № 4

Облигация номинала 900 приобретена за два года до погашения. Купонная ставка составляет 10 % и выплачивается один раз в году. Рыночная доходность оценивается в 15 %.

1. Найти стоимость купона.

2. Найти курс облигации, если она приобретена по цене 800.

3. Определить цену облигации, если выкупная цена облигации равна 1100.

4. Найти полную доходность, если цена облигации равна номиналу.

5. Цена облигации равна P = 1 000. Модифицированная дюрация равна 2,5. Определить, на сколько изменится цена, если рыночная доходность увеличи-лась на 1 %.

6. Цена облигации равна P = 1 000. Модифицированная дюрация равна 2,5. Определить, на сколько изменится цена, если рыночная доходность уменьшилась на 1 %.

7. Цена облигации равна P = 1 000. Модифицированная дюрация равна 2,5. Определить, на сколько изменится цена, если рыночная доходность уменьши-лась на 2 %.

8. Цена облигации равна P = 1000. Модифицированная дюрация равна 2,5. Определить, на сколько изменится цена, если рыночная доходность увеличи-лась на 2 %.

Доходность финансовой операции является дискретной случайной величинойxс рядом распределения

ξ
pi	0,3	0,7

1. Определить ожидаемую доходность этой операции.

2. Для финансовой операции предыдущего примера определить ее дисперсию.

Предположим, что инвестор имеет возможность составить портфель из двух бумаг, ожидаемые доходности и риски которых даны в таблице

i
mi
ri

3. Вычислить ожидаемую доходность портфеля, в который входят обе бумаги с равными долями.

4. Предположим, что ценные бумаги некоррелированы. Вычислить риск портфеля, в который входят бумаги с равными долями.

5. Предположим, что ценные бумаги имеют ковариацию V ₁₂ = -10. Вычислить риск портфеля, в который входят бумаги с равными долями.

1. Определить доходность финансовой операции:

цена покупки S ₀ = 1 000,

цена продажи S ₁ = 1 050.

2. Годовая доходность финансовой операции равна 20 %. Определить среднюю доходность за 5 дней.

3. Годовая волатильность финансовой операции равна 4 %. Определить среднюю волатильность за 4 дня.

4. Цена акции в 1-й день равна 19,

цена акции во 2-й день равна 21,

цена акции в 3-й день равна 20.

Оценить цену акции за 4-й день по скользящему среднему.

5. Средняя доходность 1-й бумаги равна 15 %,

средняя доходность 2-й бумаги равна 20 %.

Найти доходность портфеля из двух бумаг, если 30 % средств помещается в бумагу 1 и 70 % – в бумагу 2.

1. Формула наращения при начислении простых процентов.

2. Формула наращения при начислении сложных процентов.

3. Современная стоимость при начислении простых процентов.

4. Современная стоимость при начислении сложных процентов.

5. Номинальная и эффективная ставки.

6. Формула наращенной суммы после выплаты налогов при начислении простых процентов.

7. Формула наращенной суммы после выплаты налогов при начислении сложных процентов.

8. Индекс цени темп инфляции.

9. Формула наращенной суммы при неизменном темпе инфляции и начислении простых процентов.

10. Формула наращенной суммы при неизменном темпе инфляции и начислении сложных процентов.

11. Определение финансовой ренты.

12. Наращенная сумма годовой ренты постнумерандо и пренумерандо.

13. Наращенная сумма годовой ренты с начальным взносом.

14. Современная стоимость годовой ренты постнумерандо. Коэффициент приведения ренты.

15. Формула современной стоимости годовой ренты с конечным взносом.

16. Формула величины платежа ренты для наращения заданной суммы.

17. Формула величины платежа ренты для получения заданной современной стоимости.

18. Формула размера ежегодного платежа при погашении кредита равными долями.

19. В чем состоит правило разделения погашающего платежа R на части?

20. Чистый приведенный доход.

21. Внутренняя ставка дохода.

22. Перечислите основные параметры облигации.

23. Цена облигации с выкупом в конце срока. Курс облигации.

24. Напишите уравнение для определения доходности облигации с выкупом в конце срока.

25. Экономический смысл модифицированной дюрации.