Методы планирования и прогнозирования финансовых показателей. Виды планов. Содержание и последовательность разработки

Виды планов. Содержание и последовательность разработки

Формы организации финансового планирования на разных временных го­ризонтах и форматы плановых документов сильно различаются.

Перспективное финансовое планирование– разработка финансовой стратегии и финансовых планов организации по основным направлениям деятельности (до 5 лет).

Текущее финансовое планирование (бюджетирование) – разработка бюджетов, платежных календарей и других форм оперативных плановых заданий по всем направлениям финансовой деятельности организации (месяц, квартал, год).

Для расчета, планирования и прогнозирования основных финансовых показателей деятельности организации используются различные методы, в частности, программно-целевой, нормативный, методы экономико-математического моделирования, методы экономической кибернетики (имитационного моделирования), методы математической статистики и эконометрики (стохастического факторного анализа), а также традиционные методы анализа.

При использовании программно-целевого метода планирования осуществляется увязка целей финансового плана с имеющимися ресурсами организации.

При нормативном методе финансовые показатели количественно обосновываются на основе системы норм и нормативов.

При использовании расчетно-аналитического метода планирования на основе достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базовый, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина данного показателя. В качестве варианта для определения плановой величины могут использоваться методы экспертной оценки.

Экономико-математическое моделирование (методы исследования операций) применятся для оптимизации производственных мощностей и ресурсов организации, позволяет сокращать сроки реализации сложных проектов и рационально использовать различные виды ресурсов организации.

Методы математической статистики и эконометрики (регрессионный анализ, методы обработки пространственно-временных совокупностей и др.) и методы экономической кибернетики (имитационного моделирования и др.) используются для прогнозирования результатов принятых финансовых решений.

Для расчета и оценки финансовых показателей деятельности организации используются классические методы математического анализа, традиционные методы экономической статистики.

Финансовая стратегия представляет собой долгосрочную финансовую программу развития организации.

Реализация финансовой стратегии обеспечивает:

финансовую устойчивость организации в текущем времени и на перспективу;

реализацию интересов собственников и инвесторов;

повышение рыночной стоимости организации;

укрепление имиджа во внешней среде.

Финансовая стратегия организации содержит:

Временной горизонт. Главным условием временного горизонта является продолжительность периода, принятого для формирования общей стратегии развития организации – так как финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер, она не может выходить за пределы этого периода (более короткий период формирования финансовой стратегии допустим).

Исследование факторов внешней среды и конъюнктуры рынка. Анализируется конъюнктура отраслевого, товарного, финансового и других сегментов рынка и факторы ее определяющие, а также разрабатывается прогноз конъюнктуры в разрезе отдельных сегментов этого рынка, связанных с предстоящей финансовой деятельностью организации.

Описание стратегических целей и задач финансовой деятельности организации. Как правило, главной целью финансовой деятельности является повышение уровня благосостояния собственников организации и повышение ее рыночной стоимости. Вместе с тем, эта главная цель требует определенной конкретизации с учетом задач и особенностей предстоящего финансового развития организации.

Решение задач, сформулированных в финансовой стратегии должно обеспечивать формирование достаточного объема собственных финансовых ресурсов и вы­сокорентабельное использование собственного капитала; оптимиза­цию структуры активов и используемого капитала; приемлемость уровня финансовых рисков в процессе осуществления предстоящей хозяйственной деятельности и т.п.

Система стратегических целей и задач финансового развития формализуется в виде целевых стратегических нормативов по различным аспектам финансовой деятельности организации, в частности:

среднегодовой темп роста финансовых ресурсов, формируемых за счет внутренних и внешних источников;

доля собственного капитала в общем объеме используемого капитала организации;

коэффициент рентабельности собственного капитала организации;

соотношение оборотных и внеоборотных активов организации;

минимальный уровень денежных активов, обеспечивающих платежеспособность и финансовую устойчивость организации;

допустимый уровень финансовых рисков в разрезе основных направлений деятельности организации.

Конкретизацию финансовой стратегии по периодам ее реализации. Конкретизация обеспечивает динамичность стратегических нормативов финансовой деятельности, а также их синхронизацию.

Внешняя синхронизация предусматривает согласование во времени реализации разработанных показателей финансовой стратегии с показателями общей стратегии развития организации, а также с прогнозируемыми изменениями конъюнктуры финансового рынка.

Внутренняя синхронизация предусматривает согласование во времени всех целевых стратегических нормативов финансовой деятельности между собой.

Оценку реализуемости. В финансовой стратегии рассматриваются потенциальные возмож­ности организации реализовать поставленные стратегические цели:

возможность реального задействования в запланированных объемах внутренних и внешних источников формирования ресурсов организации;

профессиональный уровень менеджмента, его приверженность поставленным целям, заинтересованность в реализации финансовой стратегии;

адекватность структуры управления финансовой деятельностью организации решаемым задачам;

уровень информационного и технологического обеспечения финансового менеджмента.