Финансовые коэффициенты платежеспособности 1 страница

Наименование показателя	Нормальное ограничение	Пояснения
1. Общий пока­затель платеже­способности			зависит от отраслевой принадлежности организации) ---
2.Коэффициент абсолютной ликвидности		(	Показывает, какую часть текущей кратко­срочной задолженности организация может по­гасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вло­жениям
3. Коэффициент «критической оценки»		Допустимое 0,7 ÷ 0,8; желательно	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организа­ции может быть немед­ленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосроч­ных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
4. Коэффициент текущей ликвидности		Необходимое значение 1,5; оптимальное	Показывает, какую часть текущих обяза­тельств по кредитам и расчетам можно пога­сить, мобилизовав все оборотные средства
5.Коэффициент маневренности функционирую­щего капитала		Уменьшение по­казателя в дина­мике — положи­тельный факт	Показывает, какая часть функционирую­щего капитала обез­движена в производ­ственных запасах и долгосрочной дебитор­ской задолженности
6. Доля оборот­ных средств в активах			Зависит от отраслевой принадлежности орга­низации
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами		(чем больше, тем лучше)	Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее те­кущей деятельности

На шестом этапе проводится анализ интенсивности использования капитала или анализ деловой активности. Для анализа использовать таблицы 6.1.-6.2.

Одним из направлений анализа интенсивности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражается в абсолютных стоимостных и относительных показателях.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависит от того, насколько быстро средства вложенные в активы превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные факторы.

К внешним факторам относятся:

Отраслевая принадлежность;

Сфера деятельности организации;

Масштаб деятельности организации;

Влияние инфляционных процессов;

Характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

Эффективность стратегии управления активами;

Ценовая политика организации;

Методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

1). Общие показатели оборачиваемости.

2) Показатели управления активами. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, может оцениваться:

Скоростью оборота – количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации и его составляющие.

Периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Информация о величине выручки берется из формы № 2 «отчета о прибылях и убытках» (стр.010). Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по форме средней арифметической:

Средняя величина активов =

Более точный расчет средней величины активов за год можно получить по ежемесячным данным о состоянии активов:

Средняя величина активов =

Продолжительность одного оборота (в днях)= Коэффициенты деловой активности

№ №	Наименование коэффициента	Способ расчета
А. Общие показатели оборачиваемости
	Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)
2.	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
3.	Коэффициент отдачи нематериальных активов
4.	Фондоотдача
5.	Коэффициент отдачи собственного капитала
Б. Показатели управления активами
6.	Оборачиваемость материальных средств (дн)
7.	Оборачиваемость денежных средств (дн)
	Оборачиваемость средств в расчетах, обороты
	Срок погашения дебиторской задолженности
	Оборачиваемость кредиторской задолженности
	Срок погашения кредиторской зад-ти

Результаты анализа представить в стандартной табличной форме 6.1. (Приложение 6).

Экономический эффект от ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также увеличении суммы прибы ли.

Сумма высвобождения средств из оборота в связи с его ускорение (-Э) или дополнительное привлечение средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:

По результатам шестого этапа:

1. Дать оценку интенсивности использования капитала

2. Указать причины, вызвавшие изменение деловой активности, эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотного капитала и его составляющих, а так же количественное влияние изменение продолжительности оборота на величину денежных средств в обороте.

3. Дать рекомендации по повышению интенсивности использования капитала.

На седьмом этапе проводится анализ эффективности использования капитала или анализ рентабельности. Для анализа рентабельности использовать таблицу 7.1. (Приложение 7).

Одной из составляющих понятия «результативность» являются показатели прибыльности и рентабельности. Это понятие связывают с понятием эффективность.

Показатели, характеризующие рентабельность (эффективность)

№ п/	Показатель	Способ расчета
	Рентабельность продаж	100%
	Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	100%
	Чистая рентабельность	100%
	Экономическая рентабельность	100%
	Рентабельность собственного капитала	100%
Частные показатели
	Валовая рентабельность	100%
	Затратоотдача	100%
	Рентабельность перманентного капитала
	Коэффициент устойчивости экономического роста

Результаты анализа представит в стандартной табличной форме 7.

По результатам седьмого этапа:

1. Дать оценку эффективности использования капитала

2.Указать причины, вызвавшие изменение рентабельности и дать количественную оценку влияния различных факторов на темп устойчивости экономического роста.

3. Дать рекомендации по повышению эффективности использования капитала и повышению темпа экономического роста предприятия.

Исходные данные для выполнения контрольной работы

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

┌─────────┐ Вариант 1

на _предыдущий год │ КОДЫ │

├─────────┤

Форма N 1 по ОКУД │ 0710001 │

├──┬───┬──┤

Дата (год, месяц, число) │ │ │ │

├──┴───┴──┤

Организация __________________________________ по ОКПО │ │

├─────────┤

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН │ │

├─────────┤

Вид деятельности ____________________________ по ОКВЭД │ │

├────┬────┤

Организационно-правовая форма/форма собственности _____│ │ │

________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС │ │ │

├────┴────┤

Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. по ОКЕИ │ 384/385 │

(ненужное зачеркнуть) └─────────┘

Местонахождение (адрес) __________________________________________

__________________________________________________________________

┌───────────┐

Дата утверждения │ │

├───────────┤

Дата отправки (принятия) │ │

└───────────┘

АКТИВ	Код пока- зателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу II
БАЛАНС

ПАССИВ	Код пока- зателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410
Собственные акции, выкупленные у акционеров		()	(1367)
Добавочный капитал
Резервный капитал
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470
ИТОГО по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610		-
Кредиторская задолженность
в том числе: поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Доходы будущих периодов		-
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства		-
ИТОГО по разделу V
БАЛАНС

Руководитель _________ ____________ Главный бухгалтер _________ ____________

(подпись) (расшифровка (подпись) (расшифровка

подписи) подписи)

"__" _____________ 200_ г.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

┌─────────┐

на отчетный год │ КОДЫ │

├─────────┤

Форма N 1 по ОКУД │ 0710001 │

├──┬───┬──┤

Дата (год, месяц, число) │ │ │ │

├──┴───┴──┤

Организация __________________________________ по ОКПО │ │

├─────────┤

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН │ │

├─────────┤

Вид деятельности ____________________________ по ОКВЭД │ │

├────┬────┤

Организационно-правовая форма/форма собственности _____│ │ │

________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС │ │ │

├────┴────┤

Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. по ОКЕИ │ 384/385 │

(ненужное зачеркнуть) └─────────┘

Местонахождение (адрес) __________________________________________

__________________________________________________________________

┌───────────┐

Дата утверждения │ │

├───────────┤

Дата отправки (принятия) │ │

└───────────┘

АКТИВ	Код пока- зателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
III. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгострочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы			-
ИТОГО по разделу I
IV. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу II
БАЛАНС

ПАССИВ	Код пока- зателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410
Собственные акции, выкупленные у акционеров		(1367)	(45)
Добавочный капитал
Резервный капитал
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470
ИТОГО по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	-	-
Кредиторская задолженность
в том числе: поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Доходы будущих периодов			-
Резервы предстоящих расходов			-
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО по разделу V
БАЛАНС