Расчет этого показателя основан на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е., в некотором смысле принадлежит им, а не владельцам предприятия.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
Этот коэффициент характеризует структуру капитала предприятия. Рост этого показателя в динамике означает, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов и может расцениваться как негативная тенденция.
Оценка деловой активности
Деловая активность предприятия характеризуется комплексом показателей, которые оценивают результаты и эффективность основной производственной деятельности предприятия.
Группы показателей, по которым в курсовом проекте проводится оценка деловой активности, и формулы для их расчета приведены в таблице 3.3 приложения 1.
|
|
При расчете показателей деловой активности и рентабельности в курсовом проекте делаются следующие предположения:
1. Значения реализации, прибыли и других показателей берутся за последний месяц баланса отчетного периода.
2. Для исходного баланса необходимо самостоятельно рассчитать себестоимость продукции и прибыль от реализации, используя предположение, что запасы предприятия за предшествующий месяц не изменились.
3. Для планового баланса средние величины показателей за месяц вычисляются как среднее арифметическое значений на начало и конец последнего месяца планового периода, а для исходного баланса средние величины показателей принимаются равными показателям исходного баланса (см. задание по курсовому проекту).
4.При определении выручки и прибыли от реализации проценты за долгосрочный кредит включаются в себестоимость продукции в полном объеме.
При анализе групп финансовых показателей необходимо оценить сложившееся положение, выявить происходящие за планируемый период изменения и охарактеризовать причины этих изменений.
В заключение курсового проекта необходимо сделать выводы по каждому этапу анализа и обобщающий вывод о финансовом положении предприятия и его изменении за плановый период.
Приложение 1
Контрольный пример
1. Составление финансового плана предприятия
Исходные данные
Таблица 1.1. Баланс предприятия за отчетный квартал
АКТИВ | ПАССИВ | ||
1. Осн. средства и прочие внеоборотные активы | 1. Источники собственных средств | ||
Балансовая стоимость | 62587,00 | уставный капитал | 35000,00 |
Износ | 27195,00 | прибыль | 5416,00 |
остаточная стоимость | 35392,00 | 2. Расчеты и проч.пассивы | |
2. Запасы и затраты | 7626,00 | долгосрочный кредит | 3000,00 |
материалы | 3197,00 | краткосрочный кредит | 0,00 |
НЗП | 3781,00 | Кредитор.задолженность | 8173,00 |
готовая продукция | 648,00 | ||
3. Денежные средства, расчеты и проч.активы | 8571,00 | ||
денежные средства | 1665,00 | ||
Дебитор. задолженность | 6906,00 | ||
БАЛАНС | 51589,00 | БАЛАНС | 51589,00 |
Таблица 1.2. Плановые показатели на квартал
|
|
Наименование показателя | |
Выручка от реализ. в предыд. месяце, тыс.руб. | 7781,00 |
Оплата в текущем месяце | 70% |
Оплата закупок в текущем месяце | 35% |
Нормативы прямых затрат на планируемый период, % | |
материалы | 56% |
зарплата производственного персонала | 24% |
Инвестиции, тыс.руб. | 10000,00 |
Налог на прибыль | 34% |
Проценты за долгосрочный кредит (в год) | 25% |
Проценты за краткосрочный кредит (за квартал) | 5% |
Экономическая рентабельность активов | 20% |
Планов. коэффициент абсолютной ликвидности | 10% |
Количество обыкновенных акций, шт. |
Таблица 1.3. Плановые показатели по месяцам на квартал
Наименование показателя | |||||
Косвенные расходы (тыс.руб. / мес.) | 727,40 | 727,40 | 727,40 | ||
Амортизация (тыс.руб. / мес.) | 283,36 | 283,36 | 283,36 | ||
Другие расходы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
Задание по росту реализации | 4,5% | 4,5% | 4,5% | ||
Задание по снижению нормативов оборачиваемости запасов | |||||
материалы | 2% | 2% | 2% | ||
НЗП | 4% | 4% | 4% | ||
готовая продукция | 1% | 1% | 1% | ||
1.2. Формирование планового баланса предприятия
Таблица 1.4. Расчет прямых затрат
Наименование показателя | квартал | |||
1. Материалы | 3178,24 | 3151,32 | 3115,54 | |
2. Прирост | -18,76 | -26,92 | -35,78 | |
3. НЗП | 3625,90 | 3449,18 | 3249,22 | |
4. Прирост | -155,10 | -176,72 | -199,96 | |
5. Готовая продукция | 595,85 | 537,69 | 473,09 | |
6. Прирост | -52,15 | -58,16 | -64,60 | |
7. Итого прирост запасов | -226,01 | -261,79 | -300,34 | |
8. Плановая реализация | 8131,15 | 8497,05 | 8879,41 | 25507,61 |
9. Закупки материалов | 4418,62 | 4599,90 | 4788,54 | 13807,06 |
10. Зарплата произв. персонала | 1901,73 | 1982,92 | 2067,56 | 5952,22 |
11. Всего прямых затрат | 6320,36 | 6582,82 | 6856,10 | 19759,28 |
Таблица 1.5. Смета затрат на производство и себестоимость продукции
Наименование показателя | квартал | |||
1. Начальный запас | 7626,00 | 7399,99 | 7138,20 | |
2. Затраты на производство | ||||
материалы | 4418,62 | 4599,90 | 4788,54 | 13807,06 |
зарплата произв. персонала | 1901,73 | 1982,92 | 2067,56 | 5952,22 |
косвенные расходы | 727,40 | 727,40 | 727,40 | 2182,20 |
3. Амортизация | 283,36 | 283,36 | 283,36 | 850,08 |
4. Итого затрат | 7331,12 | 7593,58 | 7866,86 | 22791,56 |
5. Конечный(переходящий) запас | 7399,99 | 7138,20 | 6837,86 | |
6. Себестоимость продукции | 7557,13 | 7855,37 | 8167,20 |
Таблица 1.6. Определение размера прибыли в распоряжении предприятия
Наименование показателя | квартал | |||
1. Выручка от реализации | 8131,15 | 8497,05 | 8879,41 | 25507,61 |
2. Себестоимость продукции | 7557,13 | 7855,37 | 8167,20 | 23579,70 |
3. Другие расходы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
4. Прибыль от реализации | 574,02 | 641,67 | 712,21 | 1927,90 |
5. Проценты за долгоср.кредит | 62,50 | 62,50 | 62,50 | 187,50 |
6. Проценты за краткоср.кредит | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
7. Прибыль к налогообложению | 511,52 | 579,17 | 649,71 | 1740,40 |
8. Налог на прибыль | 173,92 | 196,92 | 220,90 | 591,74 |
9. Прибыль нетто | 337,60 | 382,26 | 428,81 | 1148,67 |
10. Дивиденды | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
11. Прибыль в распоряжении предпр-ия. | 337,60 | 382,26 | 428,81 | 1148,67 |
Таблица 1.7. Денежный план
Наименование показателя | квартал | |||
I. Поступления средств | ||||
Выручка от реализации | 8131,15 | 8497,05 | 8879,41 | 25507,61 |
Поступления в текущ.месяце | 5691,80 | 5947,93 | 6215,59 | 17855,32 |
Оплата дебиторской задолж. | 6906,00 | 2439,34 | 2549,11 | 11894,46 |
Итого поступлений | 12597,80 | 8387,28 | 8764,70 | 29749,78 |
II. Расходы | ||||
Закупки материалов | 4418,62 | 4599,90 | 4788,54 | 13807,06 |
Оплата в текущем месяце | 1546,52 | 1609,96 | 1675,99 | 4832,47 |
Оплата кредиторск.задолжен. | 8173,00 | 2872,10 | 2989,93 | 14035,04 |
Зарплата производ. персонала | 1901,73 | 1982,92 | 2067,56 | 5952,22 |
Косвенные расходы | 727,40 | 727,40 | 727,40 | 2182,20 |
Другие расходы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Инвестиции | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Налог на прибыль | 173,92 | 196,92 | 220,90 | 591,74 |
Проценты за долгоср. кредит | 62,50 | 62,50 | 62,50 | 187,50 |
Проценты за краткоср.кредит | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Итого расходов | 12585,07 | 7451,81 | 7744,29 | 27781,16 |
III. Итоги | ||||
Поступления | 12597,80 | 8387,28 | 8764,70 | 29749,78 |
Расходы | 12585,07 | 7451,81 | 7744,29 | 27781,16 |
Денежные средства нетто | 12,73 | 935,47 | 1020,42 | 1968,62 |
Начальный остаток денежных средств | 1665,00 | 1677,73 | 2613,20 | |
Конечный остаток денежных средств | 1677,73 | 2613,20 | 3633,62 | |
Минимальная потребность в кредитах | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Таблица 1.8. Расчет чистых оборотных активов
|
|
Наименование показателя | квартал | |||
1. Нетто оборотные активы на начало периода | 8024,00 | 8644,96 | 9310,58 | |
2. Запасы | 7399,99 | 7138,20 | 6837,86 | |
3. Денежные средства | 1677,73 | 2613,20 | 3633,62 | |
4. Дебиторская задолженность | 2439,34 | 2549,11 | 2663,82 | |
5. Краткосрочные кредиты | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
6. Кредиторская задолженность | 2872,10 | 2989,93 | 3112,55 | |
7. Нетто оборотные активы на конец периода | 8644,96 | 9310,58 | 10022,75 | |
8. Прирост нетто оборотных активов | 620,96 | 665,62 | 712,17 | 1998,75 |
Таблица 1.9. Финансовый план
Наименование показателя | квартал | |||
Источники: | ||||
прибыль в распоряжении предприятия | 337,60 | 382,26 | 428,81 | |
амортизация | 283,36 | 283,36 | 283,36 | |
заемные средства | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Баланс | 620,96 | 665,62 | 712,17 | |
Направления затрат: | ||||
прирост чистых оборотных активов | 620,96 | 665,62 | 712,17 | |
инвестиции | ||||
Баланс | 620,96 | 665,62 | 712,17 |
Таблица 1.10. Плановый баланс.
АКТИВ | квартал | |||
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы | ||||
балансовая стоимость | 62587,00 | 62587,00 | 62587,00 | 62587,00 |
износ | 27478,36 | 27761,72 | 28045,08 | 28045,08 |
остаточная стоимость | 35108,64 | 34825,28 | 34541,92 | 34541,92 |
2. Запасы и затраты | 7399,99 | 7138,20 | 6837,86 | 6837,86 |
материалы | 3178,24 | 3151,32 | 3115,54 | 3115,54 |
НЗП | 3625,90 | 3449,18 | 3249,22 | 3249,22 |
готовая продукция | 595,85 | 537,69 | 473,09 | 473,09 |
3. Денежные средства, расчеты и проч.активы | 4117,08 | 5162,31 | 6297,44 | 6297,44 |
денежные средства | 1677,73 | 2613,20 | 3633,62 | 3633,62 |
дебиторская задолженность | 2439,34 | 2549,11 | 2663,82 | 2663,82 |
БАЛАНС | 46625,71 | 47125,79 | 47677,22 | 47677,22 |
ПАССИВ | квартал | |||
1. Источники собственных средств | 40753,60 | 41135,86 | 41564,67 | 41564,67 |
уставный капитал | 35000,00 | 35000,00 | 35000,00 | 35000,00 |
прибыль | 5753,60 | 6135,86 | 6564,67 | 6564,67 |
2. Расчеты и проч. пассивы | 5872,10 | 5989,93 | 6112,55 | 6112,55 |
долгосрочный кредит | 3000,00 | 3000,00 | 3000,00 | 3000,00 |
краткосрочный кредит | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
кредиторск.задолженность | 2872,10 | 2989,93 | 3112,55 | 3112,55 |
БАЛАНС | 46625,71 | 47125,79 | 47677,22 | 47677,22 |
|
|