Активы по степени ликвидности | Предыдущий год, тыс. руб. | Отчетный год, тыс. руб. | Пассивы по сроку погашения | Предыдущий год, тыс. руб. | Отчетный год, тыс. руб. | Платежный излишек (недостаток), тыс. руб. | |
Предыдущий год, тыс. руб. | Отчетный год, тыс. руб. | ||||||
Абсолютно ликвидные активы (А1) | Наиболее срочные обязательства (П1) | ||||||
Быстрореализуемые активы (А2) | Срочные пассивы (П2) | ||||||
Среднереализуемые активы (А3) | Долгосрочные обязательства (П3) | ||||||
Труднореализуемые активы (А4) | Постоянные пассивы (П4) |
Таблица 17
Динамика коэффициентов ликвидности
Показатель | Нормативные ограничения | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение (+, -) |
1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,5 | |||
3. Коэффициент текущей ликвидности | 1-2 | |||
4. Коэффициент критической ликвидности | 0,7-1 |
Диагностика банкротства предприятия
Для оценки степени близости организации к банкротству и ее кредитоспособности широко используется факторная модель известного западного экономиста Альтмана, разработанная с помощью многомерного дискриминантного анализа.
|
|
Показатель Z-счет Альтмана на конец отчетного периода:
Z-счет = 1,2*(Чистый оборотный капитал/Общие активы) +
+ 1,4*(Нераспределенная прибыль/Общие активы) +
+ 3,3*(Операционная прибыль/Общие активы) +
+ 0,6*(Рыночная стоимость всех акций/Внешние обязательства) +
+ 1,0*(Продажи/Общие активы)
В зависимости от значения Z-счета по определенной шкале производится оценка вероятности наступления банкротства в течение 2 лет:
Если Z<1,81, то вероятность банкротства очень велика.
Если 1,81<Z<2,675, то вероятность банкротства средняя.
Если Z=2,675, то вероятность банкротства равна 50%.
Если 2,675<Z<2,99, то вероятность банкротства невелика.
Если Z>2,99, то вероятность банкротства ничтожна.
Задание
1. Используя модель Альтмана провести анализ диагностики банкротства предприятия.
2. Предложить пути финансового оздоровления предприятия.
Таблица 18
Исходные данные для оценки вероятности банкротства
Показатель | Предыдущий год | Отчетный год |
Общие активы | ||
Оборотные активы | ||
Чистый оборотный капитал | ||
Операционная прибыль | ||
Рыночная стоимость всех акций | ||
Внешние обязательства | ||
Продажи | ||
Z-счет Альтмана |