Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) создается по инициативе компании по управлению активами в виде активов, принадлежащих инвесторам на правах совместной долевой собственности.
Паевой инвестиционный фонд – это активы, принадлежащие инвесторам на правах совместной долевой собственности, находящиеся в управлении компании по управлению активами и учитывающиеся отдельно от результатов ее хозяйственной деятельности. ПИФ не является юридическим лицом и создается по инициативе компании по управлению активами путем приобретения инвесторами выпущенных ею инвестиционных сертификатов.
Инвестиционный сертификат – ценная бумага, которая выпускается компанией по управлению активами паевого инвестиционного фонда и удостоверяет право собственности инвестора на долю в паевом инвестиционном фонде. Дивиденды по инвестиционным сертификатам открытого и интервального паевого инвестиционного фонда не начисляются и не выплачиваются.
Минимальный объем активов паевого инвестиционного фонда не может быть меньше размера начального уставного капитала корпоративного инвестиционного фонда.
|
|
Создание ПИФ проходит в несколько этапов. Для этого компания по управлению активами должна:
1) разработать и зарегистрировать в Комиссии регламент инвестиционного фонда;
2) заключить договоры с аудитором, хранителем, регистратором, оценщиком имущества;
3) зарегистрировать паевой инвестиционный фонд в реестре ИСИ;
4) организовать открытую подписку на инвестиционные сертификаты или их частное размещение.
К особенностям проведения открытой подписки на инвестиционные сертификаты следует отнести то, что:
· эмитентом инвестиционных сертификатов ПИФ выступает компания по управлению активами этого фонда;
· срок проведения подписки на сертификаты паевого фонда открытого или интервального типа не ограничиваются;
· инвестиционные сертификаты могут размещаться путем открытой продажи или частного размещения;
· участниками паевого недиверсифицированного инвестиционного фонда не могут быть физические лица.
Инвесторы паевого инвестиционного фонда могут образовывать Наблюдательный Совет, который контролирует:
· выполнение инвестиционной декларации;
· хранение активов фонда;
· ведение реестра владельцев инвестиционных сертификатов;
· проведение аудиторских проверок;
· оценку имущества фонда;
· утверждение решения о расторжении договора с хранителем, регистратором, аудитором и оценщиком имущества.
При ликвидации паевого инвестиционного фонда его активы реализуются за денежные средства. Денежные средства, полученные от реализации, распределяются в следующем порядке:
|
|
1) выплаты участникам, подавшим заявки на выкуп инвестиционных сертификатов к моменту принятия решения о ликвидации паевого инвестиционного фонда;
2) обязательные платежи в государственный бюджет Украины;
3) выплаты задолженности кредиторам компании по управлению активами паевого инвестиционного фонда, возникшей в связи деятельностью ПИФ;
4) выплаты другим участникам паевого инвестиционного фонда.
Распределение денежных средств осуществляется после полного удовлетворения требований предыдущей очереди.