Структура и принципы функционирования депозитарной системы Украины определяются Законом «О Национальной депозитарной системе и особенностях электронного обращения ценных бумаг в Украине» [].
|
|
|
Верхний
уровень
-------------------------
|
|
уровень
Рис.13.1.1 - Структура Национальной депозитарной системы Украины
Национальная депозитарная система представляет собой совокупность депозитарных учреждений, обслуживающих выпуск и обращение ценных бумаг.
Национальная депозитарная система состоит из двух уровней:
· нижний уровень - это хранители, которые ведут счета владельцев ценных бумаг и регистраторы владельцев именных ценных бумаг;
· верхний уровень - это Национальный депозитарий Украины и депозитарии, которые ведут счета для хранителей и осуществляют клиринг и расчеты по соглашениям с ценными бумагами (см. рис.13.1.1)
|
|
Участниками Национальной депозитарной системы являются:
· прямые участники - депозитарии, хранители, регистраторы владельцев именных ценных бумаг;
· опосредованные участники - организаторы торговли ценными бумагами, банки, торговцы ценными бумагами и эмитенты.
Область деятельности Национальной депозитарной системы включает:
1. Ответственное хранение и обслуживание обращения ценных бумаг на счетах в ценных бумагах и операций эмитента относительно выпущенных им ценных бумаг.
2. Клиринг и расчеты по соглашениям с ценными бумагами.
3. Ведение реестров владельцев именных ценных бумаг.
Клиринг - операция по фактическому перемещению ценных бумаг со счета продавца на счет покупателя при условии проведения денежных расчетов по сделкам с ценными бумагами. Клиринговый банк - коммерческий банк, с которым депозитарий заключил договор по организации денежных расчетов, вытекающих из соглашений с ценными бумагами.
Хранитель - коммерческий банк или торговец ценными бумагами, который имеет разрешение на хранение и обслуживание обращения ценных бумаг и операций эмитента с ценными бумагами.
Регистратор - юридическое лицо, имеющее разрешение на ведение реестров владельцев именных ценных бумаг.
Обслуживание обращения государственных ценных бумаг, в том числе депозитарную деятельность, осуществляет Национальный банк Украины. Основой депозитарной системы является Национальный депозитарий.
Национальный депозитарий - бесприбыльная организация в форме открытого акционерного общества, обеспечивающая эффективное функционирование национальной депозитарной системы и координирующая деятельность ее участников.
|
|
Сфера деятельности национальной депозитарной системы:
· стандартизация учёта ценных бумаг в соответствии с международными стандартами;
· унификация документооборота по операциям с ценными бумагами и нумерация ценных бумаг, эмитированных в Украине, соответственно международным стандартам;
· аккумулирование доходов (дивидендов, процентных выплат и выплат при погашении) по ценным бумагам, взятым на обслуживание системой и их распределение по счетам;
· регламентация и обслуживание механизмов займов ценных бумаг, которые берутся на обслуживание системой;
· предоставление услуг по выполнению обязанностей номинального держателя именных ценных бумаг, которые принимаются на хранение;
· реальную поставку фондовых ценностей или перемещение со счёта в ценных бумагах с одновременной оплатой денежных средств в соответствии с распоряжением клиентов.
Формы деятельности депозитарных учреждений:
· депозитарная деятельность хранителей ценных бумаг;
· депозитарная деятельность депозитариев ценных бумаг;
· расчетно-клиринговая деятельность;
Указанные формы депозитарной деятельности могут осуществлять банки как профессиональные участники рынка ценных бумаг и торговцы ценными бумагами, имеющие соответствующие лицензии. Минимальный размер уставного капитала торговца, осуществляющего депозитарную деятельность хранителя ценных бумаг, должен быть полностью оплаченным в размере 1 млн. грн.; депозитарную деятельность депозитария – 2 млн. грн.; расчетно-клиринговую деятельность – 3,5 млн. грн.. Услуги по хранению ценных бумаг, выпущенных в бездокументарной форме, предоставляются лицам, являющимся собственниками ценных бумаг; институтам совместного инвестирования; негосударственным пенсионным фондам; нерезидентам, которые осуществляют вложения средств в отечественные ценные бумаги.
Акционерами Национального депозитария могут быть только государство и юридические лица - участники Национальной депозитарной системы.
Функции Национального депозитария Украины:
· обеспечение функционирования единой депозитарной системы;
· стандартизация депозитарного учета в соответствии с международными нормами;
· стандартизация документооборота по операциям с ценными бумагами;
· установление междепозитарных отношений с депозитарными учреждениями других государств.