Глава 6.1 Правовое регулирование вексельного рынка

Вексель имеет двойственную природу. С одной стороны он является ценной бумагой и с другой стороны – средством расчета, т.е. является долговым обязательством и ценно бумагой.

Многообразие форм векселя позволяет применять его во многих финансовых операциях: в инвестициях с целью получения доходов; кредитовании, предоставлении в качестве залога, дисконтировании, приобретении продукции и услуг с отсрочкой платежа, погашении кредиторской задолженности и др., что и определяет сложность бухгалтерского учета.

При этом вексель выступает достаточно доходным, ликвидным, надежным финансовым инструментом, позволяющим интегрировать интересы производителей, финансовых институтов и государства.

Возрождение вексельного обращения в экономике России произошло в 1989 году, в котором делаются первые попытки внедрить вексельную форму расчетов. В 1991 году принято постановление Президиума Верховного Совета РФ № 1451 от 24.06.1991 «О применении векселя в хозяйственном обороте РСФРСР».

Как долговое обязательство вексель является орудием коммерческого кредита, предоставляемого в ходе торговой сделки в виде отсрочки платежа. Абстрактность вексельных обязательств позволяет оформить при помощи векселя денежные кредиты, иные финансовые сделки с целью получения выгодных процентов с должника.

Как ценная бумага, оформляющая обязательства кредитоспособных лиц и организаций, вексель является заменителем денег в расчетах, средством погашения требований иных организаций и лиц, объектом купли-продажи для временного выгодного размещения свободных денежных средств.

Обе функции векселя взаимосвязаны и проявляются в единстве, либо последовательно переходят одна в другую.

В настоящее время существуют две основные системы вексельного права. Одна из них основана на Женевских вексельных конвенциях 1930 года. Вторая мировая система вексельного права базируется на английском Законе о переводных векселях 1882 года.

Также есть группа стран, которые имеют вексельное законодательство, не основанное ни на Женевских вексельных конвенциях, ни на англо-американской системе вексельного права. Россия входит в первую из этих систем вексельного права – в систему, основанную на Женевских вексельных конвенциях.

Основной нормативный акт - федеральный закон от 11 марта 1997 года «О переводном и простом векселе» №48-ФЗ.

Основные нормы, касающиеся векселей согласно закону № 48-ФЗ:

· По векселям вправе обязываться только граждане РФ и юридические лица РФ (т.е. запрещен оборот векселей на территории РФ, выпущенных иностранными эмитентами);

· РФ, ее субъекты, административно-территориальные образования вправе обязываться по векселям только в случаях, предусмотренных законом;

· В отношении векселя, выставленного к оплате, проценты и пеня выплачиваются в порядке, предусмотренном ст. 395 ГК РФ;

· Вексель может быть составлен только на бумажном носителе.

Бухгалтерский учет векселей регламентируется: ПБУ 3\2006, ПБУ4\00, ПБУ 9\99, ПБУ10\99, ПБУ 15\08, ПБУ 19\02; письмом МФ РФ от 31.10.1992 г. № 142 «О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемым при расчетах организациями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги»

6.1.1 Понятие и классификация векселей

Вексель – это ЦБ (долговой документ), составленная в строго определенной форме, удостоверяющая ничем не обусловленное право векселедержателя требовать уплаты согласованной денежной суммы при наступлении предусмотренного векселем срока платежа.

Другими словами вексель – это документ, удостоверяющий имущественное право векселедержателя на получение указанной в нем денежной суммы.

Основные признаки векселя

1. безусловность векселя – означает, что обещание или приказ уплатить денежную (вексельную) сумму не могут быть обусловлены какими то ни было обстоятельствами. (это относиться к оплате денежной суммы).

Поскольку переводной вексель неизбежно содержит обязательство векселедатель переводного векселя, выдавая и подписывая вексель, в сущности, принимает на себя условное обязательство: обязуюсь уплатить вексельную сумму в случае, если плательщик ее не оплатит.

1. абстрактность вексельного обязательства – означает, что вексель действителен, независимо от того, существует ли основание, породившее вексельное обязательство. Абстрактность – это как бы самостоятельность вексельного обязательства, его отрыв от той товарной сделки, которая породила выставление векселя. Идея, лежащая в основе абстрактности векселя, состоит в том, что вексель является оборотным документом, он может служить самостоятельным средством расчетов.
2. договорный характер проявляется в том, что векселедатель, становится ответственным перед векселедержателем в силу передачи ему векселя – документа с намерением принять на себя обязательство перед ним.
3. формальность векселя означает, что вексельное обязательство должно быть облечено в форму письменно документа, содержащего все предусмотренные для векселя реквизиты. Согласно ст.4 ФЗ «О переводном и простом векселе» вексель должен быть составлен исключительно на бумаге. Формальность векселя отличается большей строгостью: если вексель составлен не по форме, или по содержанию не соответствует обязательным реквизитам, он утрачивает вексельную силу, т.е. такой документ не признается векселем.

Любой вексель, как простой так и переводной, должен содержать следующие реквизиты:

1. наименование «Вексель», включенное в текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен («Bill of Exchange», «Lettre de chage», «Letra de Cambio», «Wechse»).

2. указание срока платежа. Положением о переводном и простом векселе предусматривается 4 исключительных способа, посредством которых может быть указан срок платежа по векселю:

• по предъявлению;
• во столько-то времени от предъявления;
• по столько-то времени от составления;
• на определенную дату.

Если на векселе указан срок платежа, отличающийся от 4 перечисленных выше способов, вексель считается недействительным.

3. простое и ничем не обусловленное обещание (обязательство) уплатить определенную денежную сумму (для простого векселя) или простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную денежную сумму (для переводного векселя);

4. наименование плательщика (для переводного векселя);

5. наименование того или по приказу кого платеж должен быть совершен (наименование первого векселедержателя);

6. указание места, в котором должен быть совершен платеж;

7.указание даты и места составления векселя;

8. подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

При составлении векселя необходимо учитывать, что в соответствии с вексельным законодательством вексельная сумма (размер платежа) может быть прописана на векселе цифрами или прописью или цифрами и прописью. В последнем случае при несоответствии цифрового и письменного обозначений вексель имеет силу на сумму, означенную прописью.

1. односторонность – вексель содержит одностороннее обязательство, из которого вытекает только обязанность определенного лица заплатить.
2. самостоятельность вексельного обязательства

Каждое условное или безусловное обязательство по векселю, принятое на себя лицом, выступающим участником документа, носит абсолютно самостоятельный характер и не зависит от действительности прочих заключенных в векселе обязательств.

1. обращаемость векселя обеспечивается тем, что первый приобретатель имеет право передавать его в собственность другому лицу. Такое право имеет и каждый из последующих приобретателей векселя.

При передаче векселя третьему лицу передается как сам вексель, так и права по нему.

Передача векселя осуществляется на основании акта приема – передачи, который составляется и подписывается обеими сторонами сделки. Права по векселю передаются путем совершения на нем передаточной надписи – индоссамента, выполняемой на оборотной стороне векселя или на добавочном листе (аллонже).

Классификация индоссаментов

			Индоссамент
Полный		Частичный		Оборотный		Безоборотный
Бланковый		Именной		Без оговорок		С оговорками

Виды индоссаментов

Таблица 6.1.1

Полный индоссамент	переносит на нового держателя все права, связанные с векселем, может быть только полным
Частичный индоссамент	переносит на нового держателя лишь часть прав, связанных с векселем, частичный индоссамент не допускается
Бланковый индоссамент	Не содержит указание лица, в пользу которого он сделан, или состоит из одной подписи индоссанта; превращает именной вексель в вексель на предъявителя
Оборотный индоссамент	Совершается без оговорки «Без оборота на меня»
Безоборотный индоссамент	Совершается с оговоркой «Без оборота на меня», снимающей ответственность с векселедателя по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю. Данное лицо выбывает из ряда предыдущих и последующих лиц, несущих солидарную ответственность по векселю в результате совершения непрерывных надписей
Индоссамент с оговорками	Может содержать оговорки «На инкассо», «Как доверенному», «Валюта к получению», имеющие в виду последнее поручение провести (инкассирование средств, совершение протеста и т.д.) операции по векселю, «Валюта в обеспечение», «Валюта в залог», имеющие в виду залог векселя. Индоссант в этом случае может индоссировать вексель следующему лицу только в порядке препоручения с аналогичными оговорками
Индоссамент без оговорок	не содержит оговорок, указанных выше, дает право индоссировать вексель в обычном порядке
Препоручительный индоссамент	Совершается с целью передачи векселя лицу, которое по поручению индоссанта произведет те или иные операции по векселю (инкассирование вексельной суммы, совершение протеста, учинение иска о взыскании платежа, передача в залог и т.д.)

Следует отметить, что в соответствии с п. 16,77 Положение о переводном и простом векселе лицо, у которого находится вексель, рассматривается как законный векселедержатель только в том случае, когда оно основывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов, даже если последний индоссамент является бланковым.

При переходе прав по векселю в составе наследственной массы, в составе имущества предприятия при его продаже как комплекса, при переходе прав к другому юридическому лицу при реорганизации юридического лица – векселедержателя, при принудительной продаже векселя с публичных торгов векселедержатель, заявляющий требования по векселю, должен представить соответствующие доказательства перехода этих прав. В указанных случаях отсутствие на векселе отметки в форме индоссамента о переходе прав само по себе не является основанием для отказа в удовлетворении требования векселедержателя при условии, что им будут представлены доказательства того, что вексель перешел к нему на законных основаниях.

Согласно общему правилу посредством индоссамента могут быть переданы права по любому векселю. Вместе с тем необходимо внимательно изучить текст на лицевой стороне векселя. Если векселедатель выдал вексель с оговоркой «Не приказу» либо разнозначной оговоркой, права по такому векселю могут быть переданы только с соблюдение правил и с последствиями обычной цессии (уступки права требования). Это означает, что, во-первых, для передачи прав по векселю необходимо, руководствуясь ст. 382-389 ГК РФ, заключить договор об уступке права требования. Путем совершения только одной передаточной надписи (индоссамента) права по такому векселю передать нельзя. Во-вторых, лицо, передавшее права по векселю на основании договора цессии (первоначальный кредитор), несет ответственность перед векселедержателем лишь за недействительность векселя. За сам платеж оно не отвечает. Напротив, если права по векселю передаются по индоссаменту (при отсутствии оговорки тика «Не приказу» или аналогичной оговорки), индоссант (тот, кто передал вексель) несет перед векселедержателем ответственность, как за недействительность векселя, так и за платеж. Это означает, что векселедержатель, не получивший исполнение по векселю от плательщика, вправе в порядке регресса потребовать осуществление платежа от индоссанта. При обычной цессии, как уже отмечалось, векселедержатель такой возможности лишен.

Если вексель передается организации по индоссаменту, то особое внимание следует обращать на содержание передаточной записи. Дело в том, что в соответствии со ст. 15 Положения о переводном и простом векселе индоссант может запретить новый индоссамент. Об этом может быть прямо указано в тексте передаточной надписи. Кроме того, запрет может быть выражен в различных оговорках, например: «Без оборота на меня», «Платите только такому-то лицу», «Платите такому-то, не его приказу», «Такому-то без права индоссирования», «передача только в общегражданском порядке». При этом передача прав по векселю посредством индоссамента, в принципе, не запрещается. Однако, установив такой запрет, индоссант тем самым снимает с себя ответственность за осуществление платежа по векселю перед всеми последующими векселедержателями, за исключением векселедержателя, которому он непосредственно передал вексель.

Помимо обычного индоссамента, в котором указывается лицо, в пользу которого он сделан, действующее законодательство допускает возможность передачи прав по векселю путем составления бланкового индоссамента.

Бланковым является индоссамент, состоящий из одной только подписи лица, передающего вексель (индоссанта). В соответствии с ч.2 п.13 Положения о переводном и простом векселе бланковый индоссамент имеет силу только в том случае, если он написан на обороте векселя или на добавочном листе (аллонже). При этом векселедержатель, получивший вексель по бланковому индоссаменту, может:

• заполнить подписанный индоссамент бланк индоссамента своим именем (наименованием) и предъявить вексель к платежу
• заполнить бланк индоссамента именем какого-либо другого лица, которое в этом случае вправе предъявить вексель к оплате
• заполнить бланк индоссамента своим именем и передать права по векселю другому лицу путем составления нового индоссамента (бланкового или обычного)
• не заполняя бланка и не совершая индоссамента, просто передать вексель другому лицу, которое в таком случае может заполнить бланк индоссамента своим именем и предъявить вексель к платежу либо передать права по векселю новому векселедержателю одним из способов, описанных выше. В этой ситуации для передачи векселя третьему лицу достаточно оформить акт приема-передачи векселя, подписанный обеими сторонами.

В случае, когда векселедержатель получает вексель по бланковому индоссаменту и затем, не заполняя бланк и не совершая индоссамент, просто передает этот вексель новому векселедержателю, может возникнуть проблема, связанная с предъявлением к указанному лицу требования об оплате векселя, если вексель не будет оплачен самим должником.

Если лицо, получившее вексель по бланковому индоссаменту, передает вексель новому векселедержателю, не заполняя бланк своим именем и не совершая индоссамент, а новый векселедержатель затем совершает индоссамент в пользу другого лица, то указанный новый векселедержатель и будет рассматриваться как лицо, получившее вексель по бланковому индоссаменту.

Содержание передаточной записи имеет большое значение при передаче векселя в залог. Если при передаче векселя в залог был совершен так называемый залоговый индоссамент, то залогодержатель при неисполнении обеспеченного залогом векселя обязательства вправе просто предъявить этот вексель к платежу и таким образом получить удовлетворение своих интересов.

Если залоговый индоссамент совершен не был, то залогодержатель вправе получить удовлетворение своих интересов из стоимости векселя только в общем порядке, предусмотренном ГК РФ (путем обращения взыскания на заложенное имущество, реализации имущества с публичных торгов и т.д.). Залоговый индоссамент совершается путем включения в текст передаточной надписи оговорки типа «Валюта в залог» или иной равнозначной оговорки.

1. Денежность – вексельное обязательство не может быть выражено ни в каком ином имуществе, кроме денег.
2. Право протеста – право вексельного протеста появляется тогда когда совершено официально удостоверенное требование платежа, акцепта, датирования и они не были получены.

Протест является публично-правовым актом, который совершается нотариальными конторами. При протесте в неплатеже вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору не позднее 12 часов следующего после истечения даты платежа дня, а в неакцепте – в течение срока предъявления к акцепту. В случае истечения этого срока векселедержатель теряет свои права против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц, за исключением акцептанта.

Для совершения протеста векселедержатель должен предъявить вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика или банка.

Нотариальная контора должна выставить протест должнику в течение 2-х рабочих дней после срока оплаты векселя.

За совершение протеста векселя в неплатеже, неакцепте и недатировании акцепта взимается государственная пошлина в размере 1% неоплаченной суммы, но не более 20 000 руб. (ПП 23 п.1 ст. 333 НК РФ).

1. солидарная ответственность – все лица выдавшие, акцептовавшие переводной вексель, индоссировавшие или авалировавшие вексель как простой, так и переводной, являются солидарно обязанными перед векселедержателем.

При солидарной ответственности должников кредитор вправе требовать исполнение как от всех должников совместно, так и от любого из них, причем как полностью, так и в части долга.

1. отсутствие эмиссионного характера – вексель не является ЭЦБ, следовательно, его выдача не предусматривает реализацию процедур, связанных с осуществлением эмиссии ЦБ.

6.1.2 Классификация векселей

Для целей организации бухгалтерского учета и налогообложения операций с векселями большое значение имеет их классификация. Юридическая классификация (по закону) предполагает деление векселей только на простые и переводные.

В целом векселя подразделяются:

1. по характеру обслуживаемой сделки

· товарные (коммерческие)- служат для оформления коммерческих сделок, приводящих к возникновению дебиторской или кредиторской задолженности

· финансовые – отражают отношение займа денег векселедателем у векселедержателя, не связаны с куплей-продажей товаров.

2. по субъекту, производящему выплату по векселю

· простые (соло-векселя) – составляются в форме обязательства платежа, данного одним лицом другому, первоначально участвуют два лица

· переводные(тратта) – выписываются в форме безусловного приказа векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в указанный срок получателю. Участвуют три лица: векселедатель (трассант), плательщик (трассат), векселедержатель (ремитент)

3. по способу получения дохода

· дисконтные – приобретаются по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашаются по номиналу

· процентные – приобретаются по номиналу, но предполагают получение процентов

4. по отношению к собственности

· векселя выданные – оформляют дебиторскую задолженность

· векселя полученные - оформляют кредиторскую задолженность

5. по области действия

· национальные – векселя конкретного государства (Россия), которые обращаются на его собственной территории

· международные – иностранные векселя, которые обращаются на территории государств, входящих в Женевскую конвенцию

6. по сроку платежа

· определенно срочные: 1) срок платежа на конкретный день – устанавливается определенная дата платежа; 2) срок погашения, исчисленный со дня выдачи, -срок платежа наступает в последний день, указанный в векселе

· неопределенно срочные: 1) оплата по предъявлению – платеж следует произвести при предъявлении векселя; 2) оплата через определенное время после предъявления – датой предъявления является дата акцепта тратты

7. по месту платежа

· домицилированные – указывается особое место платежа, отличное от места нахождения лица, обязанного произвести платеж по векселю. Имеет целью строго установить место и условие протеста при неоплате

· недомицилированные – особое место платежа не указывается

8. по характеру владения

· именные – указывается конкретное имя, обращение производится путем передаточных записей

· на предъявителя – вексель передается по индоссаменту на предъявителя

9. по форме представления

· документарная – вексель представляется на бумажном носителе

· бездокументарная – в виде записи на счетах ДЕПО в депозитариях (российским вексельным законодательством не допускается)

Простой вексель (соло-вексель) выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок и в определенном месте.

Переводной вексель (тратта) выписывается и подписывается кредитором (трассантом) и содержит приказ должнику (трассату) уплатить в указанные сроки обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту).

Примечание. В отношении переводного векселя следует особо отметить, что третье лицо (плательщик) становится обязанным по векселю только в том случае, если акцептует его (акцепт означает согласие произвести платеж). Согласно п. 47 Положения о переводном и простом векселе плательщик, не акцептовавший переводной вексель, не несет ответственности перед векселедержателем.

Товарный (коммерческий) вексель используются во взаимоотношениях покупателя и продавца в реальных сделках, связанных с поставкой продукции (выполнением работ, оказанием услуг).

Финансовый вексель в своей основе имеет заемно-кредитные отношения, т.е. заем, выдаваемый одной организацией за счет имеющихся свободных средств другой организации.

Разделение векселей на финансовые и коммерческие достаточно условно, поскольку вексель в одной ситуации для организации может быть расчетным, т.е. использоваться при расчетах, в другой ситуации – финансовым. Иначе говоря, товарный вексель используется в отношениях покупателя и продавца, в основе которых лежит или поставка продукции, или выполнение работ, или оказание услуг. Финансовые же векселя используются в так называемых нетоварных операциях и, как правило, в подобных сделках сами выступают в качестве объектов купли-продажи.

Трансформация векселя в зависимости от характера обслуживаемой сделки

товары, товары

работы, работы,

услуги услуги

3 1

4 2

вексель выступает вексель выступает

как финансовый как товарный

1 – отгружены товары, выполнены работы, оказаны услуги поставщиком (подрядчиком)

2- выдан собственный вексель покупателя (заказчика)

3- первый векселедержатель приобрел товары

4- полученный ранее вексель передан в погашение задолженности по приобретенным товарам

Вид векселя определяется экономико-правовым содержанием операции, которая осуществляется с его использованием.

НК РФ также дает классификацию векселей. Гл. 21 «НДС» предусматривает деление векселей в зависимости от их экономической сущности на собственные, собственные переводные и векселя третьей стороны.

Платеж по векселю может быть обеспечен (полностью или частично) посредством аваля – гарантии по вексельному обязательству. Авалист во всех случаях отвечает солидарно с лицом, за которое он совершил аваль, причем перед любым законным векселедержателем.