Противотрендовые системы

Основные соображения

По поводу противотрендовых систем

Противотрендовые системы часто оказываются привлекательными для многих трейдеров, поскольку их конечная задача состоит в том, чтобы покупать по минимуму, а продавать по максимуму. К сожалению, слож­ность решения такой задачи обратно пропорциональна ее привлекатель­ности. Важнейшее различие, о котором следует помнить, состоит в том, что системы следования за трендом способны к самокорректировке, а Противотрендовые системы подразумевают возможность неограничен­ных потерь. Таким образом, совершенно необходимо включать защит­ные остановки в любую противотрендовую систему (если только она не используется одновременно с системой следования за трендом). В про­тивном случае система может держать длинную позицию в течение всего нисходящего тренда большого масштаба или короткую позицию на вос­ходящем тренде большого масштаба. (Наличие защитных остановок в большинстве систем следования за трендом не обязательно, поскольку противоположный сигнал обычно будет получен прежде, чем потери в позиции окажутся чрезмерными*.)

Одно важное преимущество использования противотрендовых си­стем состоит в том, что они предоставляют возможность для превос­ходной диверсификации при одновременном использовании с система­ми следования за трендом. В этом отношении нужно заметить, что про-тивотрендовая система может быть желательной, даже если она теряет деньги в умеренном масштабе. Причина здесь в том, что если противо-трендовая система противоположно коррелируется с системой следо­вания за трендом, торговля с помощью обеих систем подразумевает меньший риск, чем торговля с одной трендовой системой. Таким обра-

* Тем не менее, защитные остановки могут быть обязательными для очень нечувствительных систем следования за трендом, например для системы про­боя при N = 150.

ГЛАВА 17. технические торговые системы: структура и конструкция 643

Рисунок 17.13.