Выплата инвестиционного дохода владельцам инвестиционных паёв, её периодичность и сроки

Для контроля за выплатой инвестиционного дохода пайщиком необходимо:

• Сверить расчет величины дохода с управляющей компанией
• Согласовать срок начисления кредиторской задолженности
• Получить от управляющей компании копию перечня лиц (владельцев паёв), которым надлежит выплатить промежуточный доход
• Согласовать срок выплаты промежуточного дохода
• Согласовать платежи по выплате промежуточного дохода.

5. Прекращение фонда

Прекращение паевого инвестиционного фонда фонда «условно» можно разделить на три этапа:

1. Возникновение оснований для прекращения и публикация

· Решение управляющей компании или возникновение иного основания, предусмотренного законодательством

· Сообщение о прекращении

1. Срок предъявления требований кредиторов
• Перечень требований кредиторов
• Баланс имущества фонда
2. Расчёты с кредиторами

· Отчёт о прекращении фонда

Возникновение оснований для прекращения и публикация

Согласно ст. 30, гл. V, Федерального закона «Об инвестиционных фондах», прекращение фонда осуществляется при возникновении любого из нижеследующих оснований:

• принята (приняты) заявка (заявки) на погашение всех инвестиционных паев
• прием в течение срока, установленного правилами доверительного управления интервальным или закрытым паевым инвестиционным фондом для приема заявок на погашение или обмен инвестиционных паев, заявки (заявок) на погашение или обмен 75 и более процентов инвестиционных паев интервального или закрытого паевого инвестиционного фонда
• аннулирована лицензия управляющей компании открытого или интервального паевого инвестиционного фонда
• аннулирована лицензия управляющей компании закрытого паевого инвестиционного фонда и права и обязанности данной управляющей компании по договору доверительного управления этим фондом в течение трех месяцев со дня аннулирования указанной лицензии не переданы другой управляющей компании
• истек срок действия договора доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом
• управляющей компанией принято соответствующее решение при условии, что право принятия такого решения предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом
• количество инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда, принадлежащих управляющей компании этого фонда, в течение 12 месяцев превышает 20 процентов общего количества выданных инвестиционных паев;
• наступили иные основания, предусмотренные настоящим Федеральным законом.

Дата, в которую возникли события, пречисленные выше, называется датой возникновения/наступления оснований для прекращения фонда.

Важно помнить, что с даты наступления оснований для прекращения фонда, распоряжение имуществом фонда не допускается, за исключением его реализации и распределения между кредиторами.

Согласно Приказу 05-23/пз-н от 22.06.2005 г., сообщение о прекращении паевого инвестиционного фонда публикуется в течение 7 дней с даты возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда.

В случае, если фонд подлежит прекращению в связи с истечением срока действия договора доверительного управления, сообщение о прекращении такого фонда публикуется не позднее чем за 7 дней до истечения указанного срока.

Лицом, осуществляющим прекращение фонда является управляющая компания фонда, за исключением следующих случаев:

• Аннулирована лицензия управляющей компании открытого/интервального паевого инвестиционного фонда, или аннулирована лицензия управляющей компании закрытого паевого инвестиционного фонда и права и обязанности данной управляющей компании по договору доверительного управления этим фондом в течение трех месяцев со дня аннулирования указанной лицензии не переданы другой управляющей компании. В этом случае лицом, осуществляющим прекращение фонда является специализированный депозитарий фонда.
• Аннулирована лицензия управляющей компании и специализированного депозитария. В этом случае, прекращение паевого инвестиционного фонда осуществляет временная администрация, назначенная в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».

На дату возникновения оснований прекращения фонда управляющей компании необходимо:

· Составить и согласовать со специализированным депозитарием справку СЧА

· Подготовить и направить в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг сообщение о прекращении фонда

· подготовить и направить сообщение о прекращении фонда для публикации.

Срок предъявления требований кредиторов

С даты публикации начинает течь срок предъявления требований кредиторов. Минимальная продолжительность этого срока – два месяца. Максимальная продолжительность срока предъявления требований кредиторов ограничивается сроком, в течение которого имущество фонда должно быть реализовано и произведены расчёты с кредиторами лицом, осуществляющим прекращение фонда.

Приём требований кредиторов, которые должны удовлетворяться за счёт имущества фонда и реализация неденежных активов фонда лицом, осуществляющим прекращение фонда, производятся параллельно.

По окончанию срока предъявления требований кредиторов управляющей компанией составляются, согласовываются со специализированным депозитарием и направляются в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг следующие документы:

· перечень требований кредиторов

· баланс имущества фонда.

Перечень требований кредиторов – документ, содержащий:

· информацию о всех лицах (кредиторах), имеющих право предъявлять требования по погашению задолженности фонда перед ними

· информацию об очерёдности погашения задолженности фонда

· объём задолженности фонда перед каждым кредитором.

Согласно ст. 32, гл. V, 156 – ФЗ, лица, имеющие право предъявлять требования по погашению задолженности фонда перед ними, объединяются в очереди. Таких очередей может быть не более четырёх.

Первая очередь - кредиторы (за исключением управляющей компании этого паевого инвестиционного фонда), требования которых должны удовлетворяться за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, в том числе специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщику и аудитору вознаграждений, начисленных им на день возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, а также лицам, заявки которых на погашение инвестиционных паев были приняты до дня возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, причитающихся им денежных компенсаций.

Вторая очередь - лицо, осуществляющее прекращение паевого инвестиционного фонда, имеет право на получение соответствующего вознаграждения, за исключением случаев, когда в соответствии с настоящим Федеральным законом выплата вознаграждения не производится.

Третья очередь – управляющая компания имеет право на получение вознаграждения, начисленного ей на день возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, а также специализированный депозитарий, лицо, осуществляющеее ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщик и аудитор имеют право на получение вознаграждений, начисленных им после дня возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда.

Четвёртая очередь – владельцы инвестиционных паев имеют право на получение денежной компенсации путем распределения оставшегося имущества пропорционально количеству принадлежащих им инвестиционных паев.

Перечень требований кредиторов подписывается уполномоченным лицом управляющей компании и уполномоченным лицом специализированного депозитария.

Баланс имущества фонда – документ, содержащий следующую информацию:

1. об активах фонда по состоянию на дату составления баланса имущества

2. о пассивах фонда по состоянию на дату составления баланса имущества

3. о количестве выданных паёв по состоянию на дату составления баланса имущества.

Как правило, имущество фонда реализуется параллельно с приёмом требований кредиторов. Это связано с тем, что при последующем составлении перечня требований кредиторов необходимо точно знать, какой объём денежных средств будет на балансе фонда после реализации неденежного имущества и, соответственно, от этой величины зависит, в какой мере будут исполнены обязательства фонда перед всеми очередями кредиторов. Таким образом, на дату составления баланса имущества, любое неденежное имущество фонда должно быть реализовано и активы фонда должны составлять денежные средства, полученные в результате реализации неденежного имущества фонда. Также в состав активов может входить дебиторская задолженность.

Баланс имущества фонда подписывается уполномоченным лицом управляющей компании.

Расчёты с кредиторами

Расчёты с кредиторами производятся:

1. после реализации неденежного имущества фонда, составления и подачи в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг перечня кредиторов и баланса имущества;

2. в строгом соответствии с п. 1, ст. 32, гл V, 156 - ФЗ.

Согласно вышеуказанному пункту, очерёдность выплат кредиторам такова:

1. Первая очередь

2. Третья очередь

3. Четвёртая очередь

4. Вторая очередь.

В аналогичной очерёдности должны проходить платежи с рассчётного счёта фонда и отражаться в системе автоматизированного учёта специализированного депозитария. Инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда при его прекращении подлежат погашению одновременно с выплатой денежной компенсации независимо от того, заявил ли владелец таких инвестиционных паев требование об их погашении.

Процедура расчётов с кредиторами считается завершённой при совершении всех платежей, согласно Перечню требований кредиторов. Стоимость активов фонда на этот момент должна быть равна нулю.

После завершения расчетов лицо, осуществляющее прекращение паевого инвестиционного фонда, составляет отчет о прекращении паевого инвестиционного фонда, согласовывает его со специализированным депозитарием (в случае, если лицом, осуществляющим прекращение ПИФа является управляющая компания) и представляет его в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Отчет о прекращении паевого инвестиционного фонда подписывается уполномоченным лицом управляющей компании и уполномоченным лицом специализированного депозитария.

Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг утверждает отчет о прекращении паевого инвестиционного фонда и принимает решение об исключении паевого инвестиционного фонда из реестра паевых инвестиционных фондов.

Процедура прекращения паевого инвестиционного фонда считается завершённой по получении уведомления об исключении паевого инвестиционного фонда из реестра паевых инвестиционных фондов от федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

После завершения процедуры прекращения фонда, управляющая компания обязана самостоятельно закрыть все счета, открытые в кредитной организации и депозитарии, подав для этого необходимые документы.