Центральные банки возникли в процессе эволюции кредитных систем. До XIX в. между банками не существовало разделения функций. Любой банк или частный банкирский дом мог сочетать выполнение классических банковских операций и эмиссионные функции. Банкнотное обращение было децентрализовано. Исторически выявлено два пути образования эмиссионных банков. Первый характерен для стран с ранним развитием кредитных отношений. Эмиссионные банки в таких странах образовались на базе наиболее крупных банков национального масштаба. Второй путь характерен для стран более позднего капиталистического развития, где эмиссионные банки в момент учреждения наделялись особым статусом (США, Канада, Австралия).
Предпосылки их возникновения, прежде всего, обусловлены тем, что быстрое развитие кредитной системы после промышленного переворота сопровождалось повышением значения банкнотного обращения. Это потребовало замены банкнотной эмиссии коммерческих банков эмиссией одного банка, т.к. децентрализованная эмиссия банкнот не соответствовала потребностям развивающихся рыночных отношений. По мере становления и развития системы государственного регулирования экономики за центральными банками закрепилась функция регулирования денежно-кредитной системы. Первые центральные эмиссионные банки возникли более 300 лет назад после длительного периода развития коммерческих банков. Принято считать, что первым эмиссионным банком был Рисбанк – центральный банк Швеции, созданный в 1668 г. Банк Англии был образован на акционерных началах в 1694 г., а причиной его возникновения стала потребность правительства в привлечении займа[91]. Законодательно эмиссионное право было закреплено за банком в 1844 г. на основании банковского акта Роберта Пиля. Центральные банки других стран были созданы позднее:
Банк Франции | 1800 г. |
Банк Нидерландов | 1814 г. |
Банк Норвегии | 1816 г. |
Национальный Банк Бельгии | 1850 г. |
Государственный банк Российской Империи | 1860 г. |
Рейхсбанк Германии | 1875 г. |
Банк Японии | 1882 г. |
Банк Италии | 1893 г. |
Швейцарский национальный банк | 1907 г. |
Федеральная резервная система США | 1913 г. |
Таким образом, в большинстве развитых стран полномочия центрального банка были закреплены за определенными банками с середины XIX – начала XX вв. Функции, которые выполняли центральные банки в экономике и денежно-кредитной системы, также прошли свою эволюцию. В XVI-XVIII вв. для того, чтобы контролировать количество денег в обращении, центральным банкам было предоставлено монопольное право эмиссии денег. В XIX в. в целях обеспечения ликвидности и стабильности банковской системы центральные банки получили полномочия по осуществлению функций кредитора последней инстанции для других банков, а также регулирования и контроля всей банковской деятельности. С развитием и усложнением экономических отношений и политической структуры общества функции центральных банков стали разнообразнее, значительно расширился их статус – в середине XX в. центральным банкам было предоставлено право самостоятельно либо совместно с правительством определять и реализовывать денежно-кредитную политику государства.
Современные центральные банки обладают особой правосубъектностью по сравнению с другими юридическими лицами, что связано с той двойственностью, которая присуща всем национальным банкам в государствах с рыночной экономикой. С одной стороны, в экономической системе национальный банк выступает в роли органа государственной власти, осуществляющего от лица государства экономическую политику, с другой – в роли обычного субъекта коммерческой деятельности. Таким образом, он совмещает черты учреждения публичного права с чертами частно-правовой организации.
Центральные банки обладают независимостью в проведении денежно-кредитной политики. Концепция независимости центрального банка была разработана в начале 1990-х гг. С. Фишером и Г. Дибелом (Массачусетский технологический институт).[92] Была предложения классификация разновидностей независимости (автономий) центрального банка. Выделяют политическую и экономическую независимость. Политическая независимость определяется степенью вмешательства правительства в дела центрального банка, прежде всего участием правительства в назначении его руководства, а также автономностью функционирования его менеджеров. Экономическая независимость определяется условиями кредитования центральным банком государственного бюджета и вовлеченностью денежных властей в надзор за коммерческими банками.
Концепция независимости центрального банка имеет теоретическую и эмпирическую основу. Эмпирической базой ее разработки послужил многолетний опыт немецкого Бундесбанка, эффективно реализующего политику сдерживания инфляции. Теоретическая база – это научные исследования временной несогласованности денежно-кредитной политики: центральный банк проводит более жесткую политику борьбы с инфляцией, чем ожидают от него субъекты экономики. С этой точки зрения независимость центрального банка с четким кругом обязанностей денежных властей необходима для успешного противостояния инфляции.
История многих стан доказывает, что формирование эмиссионных банков и закрепление за ними функций денежно-кредитного регулирования стали обязательными предпосылками эффективного развития рыночной экономики. В настоящее время эмиссионные банки являются неотъемлемым звеном кредитных систем большинства стран мира.