Риск отдельной ценной бумаги не может рассматриваться изолировано.
Любая новая инвестиция (ценная бумага) должна быть проанализирована с точки зрения ее влияния на изменение доходности и риска инвестиционного портфеля в целом.
Поскольку все финансовые инвестиции различаются по уровню доходности и риска, их сочетание в портфеле усредняет эти количественные характеристики, а в случае оптимального их сочетания можно добиться значительного снижения риска портфеля ценных бумаг.
Для оценки риска портфеля ценных бумаг используются те же методики, что и для отдельного вида ценных бумаг, а именно:
· анализ чувствительности конъюнктуры;
· анализ вероятностного распределения доходности.
Но особенность состоит в том, что исходные данные для расчетов находятся по средней арифметической взвешенной.
Тема 4. Оценка инвестиционной привлекательности компаний
1. Оценка инвестиционной привлекательности компаний: определение стадии жизненного цикла
2. Финансовый анализ деятельности компаний