Выберите один из предлагаемых вариантов.
1. Главная проблема использования ценовых серий отдельно
взятых реальных контрактов связана с недостатком______
для большей части времени существования контракта.
a. котировок
b. издержек по транспортировке и хранению
c. ликвидности
d. опционов
2. Ценовые ряды___ будут точно отражать постоянно удер
живаемую длинную фьючерсную позицию.
a. реальных контрактов
b. ближайших фьючерсов
c. «бессрочных» фьючерсов
d. непрерывных фьючерсов
3. Для измерения прибыли или убытков по сделкам ценовые
ряды должны точно отражать_.
a. ценовые изменения
b. уровни цен
c. процентные изменения
d. издержки по транспортировке и хранению товара
4. Для ценовых серий непрерывных фьючерсов ценовые раз
рывы в точках замены контрактов таковы: -2,80; -3,35;
-3,94 и -1,75. Текущая цена составляет 245,89. Нескоррек
тированная текущая непрерывная цена составляет_.
a. 257,73
b. 245,89
c. 244,14
d. 234,05
118 ЧАСТЬ 1. вопросы и задачи
5. Для сопряжения фьючерсных контрактов в «бессрочные»
ценовые серии используется_.
|
|
a. регрессия
b. интерполяция
c. среднее значение
d. скользящая средняя
6. Используя приведенные ниже ценовые серии фьючерсов на
соевые бобы, постройте непрерывные ценовые серии, скор
ректированные в точках замены контрактов.
a. Какова непрерывная цена (после корректировки) авгу
стовского 1993 года контракта на 1 июля 1993 года?
b. Какова непрерывная цена (после корректировки) мар
товского 1995 года контракта на 4 января 1995 года?
Дата | Контракт | Цена |
1/2/92 | Jan | 549.50 |
1/2/92 | Mar | 550.25 |
3/2/92 | Mar | 583.50 |
3/2/92 | May | 592.00 |
5/1/92 | May | 583.75 |
5/1/92 | July | 590.25 |
7/1/92 | July | 597.50 |
7/1/92 | Aug | 602.25 |
8/3/92 | Aug | 558.25 |
8/3/92 | Sept | 555.75 |
9/1/92 | Sept | 552.25 |
9/1/92 | Nov | 545.25 |
11/3/92 | Nov | 554.75 |
11/3/92 | Jan | 557.25 |
1/4/93 | Jan | 562.50 |
1/4/93 | Mar | 568.00 |
3/1/93 | Mar | 581.25 |
3/1/93 | May | 584.25 |
ГЛАВА 19. выбор наилучших фьючерсных ценовых рядов... 119
Дата | Контракт | Цена |
5/3/93 | May | 591.75 |
5/3/93 | July | 594.00 |
7/1/93 | July | 658.25 |
7/1/93 | Aug | 659.75 |
8/2/93 | Aug | 704.50 |
8/2/93 | Sept | 705.50 |
9/1/93 | Sept | 652.50 |
9/1/93 | Nov | 654.75 |
11/1/93 | Nov | 618.50 |
11/1/93 | Jan | 628.50 |
1/3/94 | Jan | 698.75 |
1/3/94 | Mar | 709.00 |
3/1/94 | Mar | 678.50 |
3/1/94 | May | 684.50 |
5/2/94 | May | 669.75 |
5/2/94 | July | 669.75 |
7/4/94 | July | 643.00 |
7/4/94 | Aug | 639.75 |
8/1/94 | Aug | 585.00 |
8/1/94 | Sept | 571.50 |
9/1/94 | Sept | 580.75 |
9/1/94 | Nov | 574.00 |
11/1/94 | Nov | 542.25 |
11/1/94 | Jan | 554.25 |
1/4/95 | Jan | 548.50 |
1/4/95 | Mar | 558.50 |
3/1/95 | Mar | 553.75 |
3/1/95 | May | 563.50 |
3/22/95 | May | 580.00 |