Управление денежными потоками включает учет движения денежных средств, анализ потоков денежных средств, составление бюджета денежных средств и охватывает основные аспекты управления деятельности строительного предприятия: внеоборотные активы, товарно-материальные запасы, дебиторскую задолженность, собственный капитал, кредиты банка и кредиторскую задолженность.
Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, в определении источников их поступлений и направлений использования.
Основной документ для анализа денежных потоков — отчет о движении денежных средств, с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.
Потоки движения денежных средств отражают следующие виды деятельности: текущую инвестиционную и финансовую.
Текущая деятельность включает в себя хозяйственные операции, которые влияют на размер прибыли предприятия. Это выплаты и поступления денежных средств за товары и услуги, за проценты по выданным и полученным кредитам, оплата труда, оплата налогов, удержанных с оплаты труда, выплаты в соответствующие внебюджетные фонды и фонды страхования средств, начисленных на оплате труда. К этой же категории относятся выплаты в бюджет по различным налогам.
Текущая деятельность предприятия — главный источник прибыли, основной источник денежных средств. Потоки денежных средств по текущей деятельности приведены ниже.
«Притоки» — это:
1. денежная выручка от реализации продукции в текущем периоде;
2. погашение дебиторской задолженности;
3. поступления от продажи бартера;
4. авансы, полученные от покупателей.
«Оттоки» — это:
1. платежи по счетам поставщиков и подрядчиков;
2. выплата заработной платы;
3. отчисления в бюджет и внебюджетные фонды;
4. уплата процентов за кредит;
5. отчисления на социальную сферу.
Инвестиционная деятельность включает операции по приобретению и реализации основных средств, ценных бумаг, выдаче и получению погашаемых займов:
Притоки» — это:
1. продажа основных средств, нематериальных активов;
2. дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений;
3. возврат других финансовых вложений.
«Оттоки» — это:
1. приобретение основных средств, нематериальных активов;
2. капитальные вложения;
3. долгосрочные финансовые вложения.
Финансовая деятельность включает операции по выпуску акций и их продаже, получению краткосрочных и долгосрочных кредитов, а также выплаты акционерам дивидендов.
«Притоки» — это:
1. краткосрочные кредиты и займы;
2. долгосрочные кредиты и займы;
3. поступления от эмиссии акций;
4. целевое финансирование.
«Оттоки» — это:
1. возврат краткосрочных кредитов и займов;
2. возврат долгосрочных кредитов и займов;
3. выплата дивидендов;
4. погашение векселей.
Финансовая деятельность призвана увеличить денежные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.
Для расчета потока денежных средств применяют два метода: прямой и косвенный:
Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам бухгалтерского учета предприятия: позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств; дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам; устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.
Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах: позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия; устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период…