Основные предпосылки кредитных отношений

1. Кредит возможен лишь при определенных предпосылках. Одной из них, и наверное первой, стало имущественное расслоение общества в период распада первобытнообщинного строя, когда бедный должен был обращаться за заемом к более богатому. В современных условиях такая закономерность не является обязательной. Из-за разных причин временно свободная стоимость в денежной или натуральной форме может быть у одних юридических или физических лиц, а потребность в их заимствовании возникает в других. Поэтому необходимость аккумуляции временно свободной стоимости для предоставления ее в заем является одной из основных предпосылок кредитных отношений.

2. Но для возникновения кредитных отношений в первую очередь нужно, чтобы тот, кто предоставляет кредит, доверял тому, кто хочет его получить. Ведь именно слово «кредит» происходит от латинского credere — доверять, или соответственно credo — верю. Доверие — фундамент кредитных отношений, одна из важнейших предпосылок их возникновения. Однако в настоящее время эта предпосылка часто отступает на второй план. Для возникновения кредитных отношений и заключения кредитного соглашения самого доверия в настоящий момент маловато, потому что почти всегда существует риск несвоевременного или неполного возвращения кредита. А потому кредитору, как правило, нужны определенные гарантии его возвращения, полученные или от самого заемщика (например, в виде залога), от того ли, кто имеет определенный капитал или имущество, от страховой компании ли и тому подобное.

3. Кроме доверия, обязательной предпосылкой возникновения кредитных отношений является совпадение экономических интересов кредитора и заемщика. Он достигается через переговоры между ними относительно основных параметров кредитного соглашения — размер и срок заема, величина заимообразного процента и порядок его уплаты, и тому подобное. Таким образом, обеспечение интересов сторон кредитного соглашения является результатом достигнутого ими компромисса.

4. По своей природе кредитное соглашение, в основе которого лежит временное заимствование чужой собственности, обусловливает необходимость материальной ответственности ее участников за выполнение взятых на себя обязательств. Поэтому эти участники должны быть юридически самостоятельными лицами. Физические же лица могут стать субъектами кредитных отношений при условии их дееспособности с правовой точки зрения. Это также является одной из предпосылок возникновения кредитных отношений. Те и те должны быть кредитоспособными.

5. Еще одной предпосылкой этих отношений является получение заемщиком регулярных доходов, за счет которых он сможет погасить кредит. Ими могут быть выручка от реализации товаров, получаемые заработная плата, пенсия и тому подобное, поступление налогов но др. Как правило, при отсутствии этой предпосылки кредит не предоставляется. Например, он не может предоставляться организациям, заведениям и учреждениям, которые полностью находятся на бюджетном финансировании. Но в отдельных случаях, когда есть надежная гарантия выделения бюджетных ассигнований в недалеком будущем, им также может быть предоставлено кредит.

6. Для юридических лиц — субъектов ведения хозяйства еще одной непременной экономической предпосылкой существования кредита, которая выплывает из предыдущей, есть их функционирование на принципах коммерческого или хозяйственного расчета. В первом случае деятельность предпринимательской структуры осуществляется, как говорят, на свой страх и риск. Во втором случае (деятельность на принципах хозрасчета) есть возможность в случае необходимости получить помощь от своего высшего органа управления (министерства, ведомства и тому подобное).

В условиях деятельности на принципах коммерческого или хозяйственного расчета авансирован субъектом ведения хозяйства капитал (Г) осуществляет круговорот, который можно изобразить формулой:

В верхней части приведенной формулы изображен круговорот основного капитала в течение одного цикла производства и реализации товара. При этом средства труды (Т), к которым принадлежат здания, сооружения, оборудование, машины, механизмы и тому подобное, в процессе производства (В) переносят на изготовленный товар лишь часть своей стоимости в виде амортизационных отчислений (т), которые поступают товаропроизводителю в составе выручки от реализации товара в сумме (г). Эти амортизационные отчисления на длительное время оседают (то есть является временно свободными) в амортизационном фонде товаропроизводителя и служат источником возмещения изношенных средств труда на новой или предыдущей технической основе. Полностью капитал, авансированный товаропроизводителем в основные средства, будет возвращаться последнему в течение длительного времени, которое определяется нормативным сроком службы этих средств. До замены изношенных основных средств новыми средства амортизационного фонда могут сохраняться на депозите у финансовых посредников, инвестироваться в ценные бумаги или на принципах внутреннего заимствования временно использоваться самим товаропроизводителем для расширения масштабов производства.

В нижней части формулы изображен круговорот оборотного капитала, который авансирован на приобретение предметов труда (сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, тары, остатков незавершенного производства, и тому подобное) и формирования средств обращения (готовой продукции, товаров в процессе реализации, денежных средств). В этой части формулы D T и Г означают дополнительную стоимость, созданную рабочей силой в процессе производства, а если от реализации своей продукции товаропроизводитель получает убытки, то его выручка будет составлять (Г ДГ). Да, в 2001 г. в Украине убыточно работало 43% предприятий. В целом эта формула показывает, что амортизационные отчисления принадлежат к основному, а не оборотному капиталу.

Известно, что под воздействием разных факторов потребность предприятий в оборотном капитале колеблется как в течение одного цикла, так и (особенно) в разных циклах круговорота. Эти колебания бывают два видов — сезонные и постоянные. Сезонные колебания преимущественно вызваны естественными факторами, а постоянные — в основном разными случайными причинами. С целью обеспечения непрерывности индивидуального круговорота капитала оба вида этих колебаний предопределяют необходимость кредита. По характеру и объемам эти колебания существенно отличаются между собой (рис. 8.1 и 8.2).

На рис. 8.1 изображены колебания потребности в оборотном|обратимом| капитале в предприятия с сезонным характером производства — сахарного завода, который|какой| работает|трудится| лишь|только| на отечественном сырье.

Индивидуальный круговорот и оборот капитала отдельных субъектов ведения хозяйства тесно взаимоувязан и переплетается|переплетает| в масштабах всего процесса общественного воссоздания|воспроизведения| с круговоротом и оборотом капиталов других субъектов.

Предусмотреть потребность в заимствованных средствах на предприятиях с сезонным характером производства, к которым принадлежат сельскохозяйственные, торфодобувні предприятия, предприятия из выращивания и вылова рыбы, заготовки леса, заготовки и переделывания сельскохозяйственного сырья, и тому подобное, не очень трудно. Ведь известно, когда и какое время года изменяет другую, какие процессы в тот или тот период происходят в данной отрасли экономики. Конечно, точный объем потребности в заимствованных средствах заранее определить сложно, но существенного значения это не имеет. Главное, что предприятие знает, в какие именно периоды и в каких приблизительно объемах у него возникает необходимость привлечения кредита. В то же время на других предприятиях в эти периоды появляются временно свободные средства, которые могут быть предоставлены в кредит ими непосредственно или банками, где эти свободные средства сохраняются.

Иначе происходит процесс круговорота оборотного капитала на предприятиях с несезонным характером производства. Это, как правило, предприятия горной, металлургической, химической, машино- и приборостроительной промышленности, большинство предприятий легкой промышленности и промышленности строительных материалов но др. Им не свойственны ни сезонный рост потребности в оборотном капитале, ни периоды сезонного простоя. Однако и на этих предприятиях потребность в оборотном капитале на протяжении года постоянно колеблется. Это связано с неравномерным поступлением и расходованием товарно-материальных ценностей (сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, тары, и тому подобное), нарастанием расходов, на незавершенное производство, выпуском и реализацией готовой продукции и другими факторами. Такие колебания, как показано на рис. 8.2, имеют значительно меньшую и заблаговременно непредсказуемую амплитуду.

Фактическая же потребность в оборотных|обратимых| средствах|средстве| на таких предприятиях постоянно отклоняется|отклоняющийся| от норматива в обе стороны|стороны|.

Отклонение от норматива вниз вызывает высвобождение, а вверх — дополнительную потребность в оборотном|обратимом| капитале. Если в распоряжении предприятия нет соответствующих источников|истока| средств|средства|, то у него возникает необходимость использования|употребления| кредита. Конечно, она очень кратковременна, но возникает достаточно часто. Поэтому механизм удовлетворения такой потребности должен быть другим, гибче, чем для під­приємств| с сезонным характером производства.

Но в целом можно сделать вывод, что колебание потребности в оборотном капитале является одной из причин необходимости кредита.

Рассмотрим условный пример. Допустимо, что у предприятия идеально одинаковая потребность в оборотном капитале на все даты в течение года, но объем отдельных источников покрытия этой потребности постоянно изменяется.

Таблица 8.1

ЗАВИСИМОСТЬ ПОТРЕБНОСТИ В КРЕДИТЕ ОТ КОЛЕБАНИЯ ИСТОЧНИКОВ
ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНОГО|обратимого| КАПИТАЛА, тыс. грн.

Из|с| данных таблицы видно, что на те даты (на 1.01 и 1.04), на которых|каких| предприятие не имело в своем распоряжении достаточно средств|средства| для покрытия общей потребности в них, у него возникла потребность в кредите. На остальных дат оно обходится теми средствами|средством|, которые|какие| у него есть, а потому|оттого| потребность в кредите не имеет. Таким образом, кредит является балансирующим источником|истоком|, за счет которого|какого| покрывается разница|разность| между общей потребностью предприятия в оборотном|обратимом| капитале и объемом средств|средства|, которые|какие| оно имеет в своем распоряжении на конкретную дату.

Наличием колебаний потребности в средствах|средстве| и источниках|истоке| их формирования вызывается также необходимость кредита на капитальные вложения предприятий. В условиях рыночной экономики и принадлежности субъектов ведения хозяйства преимущественно к|до| частной|приватной| или коллективной формам|форме| собственности амортизационные отчисления как составляющая их основного капитала (см. вышеприведенную формулу круговорота авансированных предприятием средств|средства|) у них не изымаются, а находятся|перебывают| в их распоряжении для самофинансирования возобновления|восстановления| объектов основного капитала путем их ремонта, технического перевооружения или реконструкции. В отдельных случаях (например, когда введены в строй средства труда очень быстро морально устарели) на предприятии может возникнуть необходимость в привлечении кредита. В настоящий момент|сейчас| у многих предприятий накопленные ими для капитальных вложений средства|средство| обесценились в результате|вследствие| гиперинфляции, которая стала основной причиной инвестиционного кризиса в Украине, выход из|с| которой|какой| начался лишь|только| в 2000 г. Поэтому почти все предприятия чувствуют острую потребность в привлечении со стороны инвестиций или кредитов.