Методические указания

Начиная работу над данной темой, студент должен четко представлять, что современная рыночная среда немыслима без риска и в ряде случаев риск оказывает конструктивное влияние на развитие предприятия. Поэтому для любого бизнеса важным является не избежание рисков вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Именно этим и определяется основное назначение анализа рисков: дать руководству хозяйствующего субъекта, а также потенциальным партнерам необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в том или ином проекте или проведения того или иного мероприятия и предусмотреть меры по защите от возможных финансовых потерь.

Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Что касается качественного анализа, то он несколько проще количественного. Его главная задача – определить факторы риска, этапы и работы, при выполнении которых риск возникает, т.е. установить потенциальные области риска, после чего – идентифицировать все возможные риски.

Таким образом, можно выделить следующие этапы качественного анализа рисков:

1. Идентификация (определение) возможных рисков.

2. Описание возможных последствий (ущерба) реализации обнаруженных рисков и их стоимостная оценка.

3. Описание возможных мероприятий, направленных на уменьшение негативного влияния выявленных рисков, с указанием их стоимости.

4. Исследования на качественном уровне возможности управления рисками инвестиционного проекта:

- диверсификация риска;

- уклонение от рисков;

- компенсация рисков;

- локализация рисков.

Литература: [3], [4], [10], [16], [17].

Вопросы для самопроверки:

1. Сформулируйте цель анализа рисков.

2. В чем сущность качественного анализа рисков?

3. Что является результатом качественной оценки рисков?

Тема 10. Количественный анализ рисков.

Содержание темы:

1) Сущность количественного анализа рисков.

2) Методы количественного анализа рисков и их особенности.