Анализ общей структуры движения денежных средств

Источником информации являются смета движения денежных средств и «Отчет о движении денежных средств» по ф. №4.

Содержание сметы и указанного отчета можно обобщить в следующей модели: d₀+∆₊d -∆_d = d₁, где

d₀ и d₁ - остатки денежных средств организации на начало и конец года;

∆₊d – поступление денежных средств за период;

∆_d – выбытие (расход) денежных средств за период.

Поступление и расходы денежных средств представлены в отчете и смете в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

В результате структурного анализа выясняется:

- какой вид деятельности вызвал преобладающие поступления денежных средств, и для какого вида деятельности в основном расходовались денежные средства;

- по каким видам деятельности поступления выбытия денежных средств в наибольшей степени выросли (уменьшились) по сравнению с предыдущим периодом.

- в практике финансового анализа принято называть притоком положительное изменение денежных средств (∆d=∆₊d - ∆_d > 0) и оттоком – отрицательное изменение денежных средств (∆d=∆₊d-∆_d <0).

Анализ финансовых коэффициентов

Анализ финансовых коэффициентов – это сравнение их отчетных значений с базовыми величинами и за ряд лет.

Финансовые коэффициенты по экономическому смыслу могут быть разделены на группы:

1) показатели оценки рентабельности организации;

2) показатели деловой активности;

3) показатели оценки рыночной устойчивости;

4) показатели оценки ликвидности баланса как основы платежеспособности;

5) показатели платежеспособности.

Рентабельность активов и ее основные факторы – рентабельность продаж и капиталоотдача – являются фундаментом всех других показателей финансового состояния.

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости (удовлетворительности структуры баланса) следует рассчитывать на определенную дату составления балансов и рассматривать в динамике.

Коэффициент автономии, характеризующий независимость организации от заемных источников средств, равняется доле источников собственных средств в общем итоге баланса.

Нормальное ограничение коэффициента автономии К^а ≥0,5.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К^з\с) равняется отношению величины обязательств к величине ее собственных средств.

Нормальное ограничение К^з\с≤1

Коэффициент маневренности К^м показывает какая часть собственных средств организации находиться в мобильной форме, рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, рассчитывается делением величины собственных оборотных средств в итогу раздела II баланса. Его нормальное ограничение ≥0,1.

Коэффициент имущества производственного назначения равняется отношению суммы стоимостей основных средств, капитальных вложений, НМА, запасов к итогу баланса К^пим≥0.5

В случае снижения этих показателей ниже критической границы, целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества организации, если собственных источников для этих целей недостаточно.

Рассчитываются и другие частные показатели финансового состояния.