2017-12-14
249
Анализ структуры и ликвидности активов субъекта хозяйствования
При анализе раздела I бухгалтерского баланса (табл. 2.15) рассматриваются тенденции изменения основных средств (строка 110), нематериальных активов (строка 120), доходных вложений в материальные активы (строка 130), вложений в долгосрочные активы (строка 140), долгосрочных финансовых вложений (строка 150), отложенных налоговых активов (строка 160), долгосрочной дебиторской задолженности (строка 170), прочих долгосрочных активов (строка 180), их удельный вес к итогу долгосрочных активов.
При анализе раздела II бухгалтерского баланса анализируются тенденции изменения запасов (строка 210), долгосрочных активов, предназначенных для реализации (строка 220), расходов будущих периодов (строка 230), налога на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам (строка 240), краткосрочной дебиторской задолженности (строка 250), краткосрочных финансовых вложений (строка 260), денежных средств и их эквивалентов (строка 270), прочих краткосрочных активов (строка 280), их удельный вес к итогу краткосрочных активов.
|
|
|
При анализе краткосрочной дебиторской задолженности оценивается возвратность долгов субъекта хозяйствования.
Для графического представления показателей активов бухгалтерского баланса целесообразно построить диаграммы соотношения статей активов.
Таблица 6.1– Анализ структуры актива бухгалтерского баланса (условный пример)
| Наименование статей баланса организации | Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса | ||||||
| на начало периода | на конец периода | прирост (+), снижение (-) | |||||
| абсолютная величина, млн.руб. | удельный вес, % | абсолютная величина, млн.руб. | удельный вес, % | абсолютная величина, млн.руб. | удельный вес, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| 1. Долгосрочные активы (стр. 190) | |||||||
| 1.1 Основные средства (стр. 110) | |||||||
| 1.2 Нематериальные активы (стр. 120) | |||||||
| 1.3 Доходные вложения в материальные активы (стр. 130), в том числе: | |||||||
| 1.3.1 инвестиционная недвижимость (стр. 131) | |||||||
| 1.3.2 предметы финансовой аренды (лизинга) (стр.132) | |||||||
| 1.3.3 прочие доходные вложения в материальные активы (стр.133) | |||||||
| 1.4 Вложения в долгосрочные активы (стр. 140) | |||||||
| 1.5 Долгосрочные финансовые вложения (стр. 150) | |||||||
| 1.6 Отложенные налоговые активы (стр. 160) | |||||||
| 1.7 Долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 170) | |||||||
| 1.8 Прочие долгосрочные активы (стр. 180) | |||||||
| 2. Краткосрочные активы (стр. 290) | |||||||
| 2.1 Запасы (стр. 210), в том числе: | |||||||
| 2.1.1 материалы (стр.211) | |||||||
| 2.1.2 животные на выращивании и откорме (стр.212) | |||||||
| 2.1.3 незавершенное производство (стр. 213) | |||||||
| 2.1.4 готовая продукция и товары (стр. 214) | |||||||
| 2.1.5 товары отгруженные (стр. 215) | |||||||
| 2.1.6 прочие запасы (стр. 216) | |||||||
| 2.1.7. выполненные этапы по незавершенным работам (стр. 217) | |||||||
| 2.2 Долгосрочные активы, предназначенные для реализации (стр. 220) | |||||||
| 2.3 Расходы будущих периодов (стр. 230) | |||||||
| 2.4 Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам (стр. 240) | |||||||
| 2.5 Краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 250) | |||||||
| 2.6 Краткосрочные финансовые вложения (стр. 260) | |||||||
| 2.7 Денежные средства и их эквиваленты (стр. 270) | |||||||
| 2.8 Прочие краткосрочные активы (стр. 280) | |||||||
| 3. Баланс (стр. 300) | |||||||
|
|
|
На основании данных таблицы 6.1 следует:
- провести анализ структуры активов предприятия; в зависимости от полученных результатов сделать соответствующие выводы о возможных причинах сложившейся ситуации);
- определить тенденцию изменения долгосрочных активов в рассматриваемом периоде;
- провести анализ структуры долгосрочных активов;
- проанализировать тенденции изменения структуры долгосрочных активов, выявить основные причины сложившейся ситуации;
- провести анализ структуры краткосрочных активов предприятия;
- провести анализ тенденции изменения структуры краткосрочных активов, сделать соответствующие выводы.
Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса
В данном подразделе необходимо привести характеристику источников средств предприятия и определить их структуру (задание выполняется на основе анализа пассива бухгалтерского баланса). Для этого необходимо заполнить и рассчитать данные в соответствии с таблицей 6.2.
Таблица 6.2– Показатели пассива бухгалтерского баланса и его структура
| Наименование статей баланса организации | Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса | |||||
| на начало периода | на конец периода | прирост (+), снижение (-) | ||||
| абсолютная величина, млн. руб. | удельный вес, % | абсолютная величина, млн. руб. | удельный вес, % | абсолютная величина, млн. руб. | удельный вес, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Собственный капитал (стр. 490) | ||||||
| 1.1 Уставный капитал (стр. 410) | ||||||
| 1.2 Неоплаченная часть уставного капитала (стр.420) | ||||||
| 1.3 Собственные акции (доли в уставном капитале) (стр. 430) | ||||||
| 1.4 Резервный капитал (стр. 440) | ||||||
| 1.5 Добавочный капитал (стр. 450) | ||||||
| 1.6 Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) (стр. 460) | ||||||
| 1.7 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 470) | ||||||
| 1.8 Целевое финансирование (стр. 480) | ||||||
| 2. Долгосрочные обязательства (стр. 590) | ||||||
| 2.1 Долгосрочные кредиты и займы (стр.510) | ||||||
| 2.2 Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам (стр.520) | ||||||
| 2.3 Отложенные налоговые обязательства (стр.530) | ||||||
| 2.4 Доходы будущих периодов (стр.540) | ||||||
| 2.5 Резервы предстоящих платежей (стр.550) | ||||||
| 2.6 Прочие долгосрочные обязательства (стр.560) | ||||||
| 3. Краткосрочные обязательства (стр. 690) | ||||||
| 3.1 Краткосрочные кредиты и займы (стр.610) | ||||||
| 3.2 Краткосрочная часть долгосрочных обязательств (стр. 620) | ||||||
| 3.3 Краткосрочная кредиторская задолженность (стр. 630), в том числе: | ||||||
| 3.3.1 поставщикам, подрядчикам, исполнителям (стр. 631) | ||||||
| 3.3.2 по авансам полученным (стр. 632) | ||||||
| 3.3.3 по налогам и сборам (стр. 633) | ||||||
| 3.3.4 по социальному страхованию и обеспечению (стр. 634) | ||||||
| 3.3.5 по оплате труда (стр.635) | ||||||
| 3.3.6 по лизинговым платежам (стр. 636) | ||||||
| 3.3.7 собственнику имущества (учредителям, участникам) (стр. 637) | ||||||
| 3.3.8 прочим кредиторам (стр. 638) | ||||||
| 3.4 Обязательства, предназначенные для реализации (стр. 640) | ||||||
| 3.5 Доходы будущих периодов (стр. 650) | ||||||
| 3.6 Резервы предстоящих платежей (стр. 660) | ||||||
| 3.7 Прочие краткосрочные обязательства (стр. 670) | ||||||
| 4. Баланс (стр. 700) |
|
|
|
На основании данных таблицы 6.2необходимо:
- определить изменение доли собственных средств предприятия за исследуемый период;
- выявить основные тенденции изменения источников собственных средств предприятия и провести анализ их структуры, указать, какие из них оказывают основное влияние на изменение доли собственных средств предприятия (при выполнении данного пункта задания следует изучить изменение уставного капитала (строка 410), неоплаченной части уставного капитала (строка 420), собственных акций (доли в уставном капитале) (строка 430), резервного капитала (строка 440), добавочного капитала (строка 450), чистой прибыли (убытка) отчетного периода (строка 470), целевого финансирования (строка 480) раздела I, а также резервов предстоящих платежей (строка 660) раздела 3 пассива бухгалтерского баланса;
|
|
|
- определить влияние изменения доли собственных средств предприятия на его финансовую устойчивость, сделать соответствующие выводы;
- выявить изменение доли заемных средств в активах предприятия за исследуемый период;
- провести анализ структуры краткосрочных обязательств предприятия и тенденций их изменения: краткосрочных кредитов и займов (строка 610); краткосрочной части долгосрочных обязательств (строка 620), кредиторской задолженности (строка 630), в том числе поставщикам, подрядчикам, исполнителям (строка 631), по авансам полученным (строка 632), по налогам и сборам (строка 633), по социальному страхованию и обеспечению (строка 634), по оплате труда (строка 635), по лизинговым платежам (строка 636), собственнику имущества (строка 637), прочим кредиторам (строка 638);
- при наличии информации о конкретных кредиторах предприятия и сроках выполнения обязательств перед ними следует составить их перечень с указанием полного названия, сроков и сумм платежей, доли в общей задолженности предприятия. Особое внимание следует уделить наличию (и возможному росту) просроченной задолженности предприятия перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, по обязательным внебюджетным платежам;
- определить влияние изменения доли заемных средств в активах предприятия на его финансовую устойчивость.
Для графического представления структуры собственных и заемных источников финансирования хозяйственной деятельности предприятия необходимо построить диаграммы, отражающие эти экономические зависимости.
Анализ соотношения между ликвидностью активов и сроками погашения пассивов
Ликвидность – степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность должен быть равен сроку погашения обязательств.
Для выполнения данного подпункта активы предприятия необходимо сгруппировать по степени убывания (уменьшения) ликвидности, а пассивы по срокам их погашения (таблицы 7.3 и 7.4).
Таблица 6.3 – Показатели ликвидности активов предприятия (условная форма)
| Группа | Виды активов | Номер строки баланса | 20__г. | 20__г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| А1 Абсолютно ликвидные активы | 1.1 Денежные средства и их эквиваленты | |||
| 1.2 Краткосрочные финансовые вложения | ||||
| … | ||||
| А2 Быстроликвидные активы | 2.1 Товары отгруженные | |||
| 2.2 Краткосрочная дебиторская задолженность | ||||
| 2.3 Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам | ||||
| … | ||||
| А3 Медленнореализуемые активы | 3.1 Запасы | |||
| 3.2 Готовая продукция и товары | ||||
| … | ||||
| А4 Труднореализуемые активы | 4.1 Долгосрочные активы | |||
| 4.2 Долгосрочная дебиторская задолженность | ||||
| 4.3 Расходы будущих периодов | ||||
| … |
Далее необходимо провести сравнение ликвидности средств предприятия (активов), установить степень их соответствия имеющимся у предприятия обязательствам (пассивам), построить столбиковые диаграммы соотношения группировок А1 и П1, А2 и П2, А3 и П3, А4 и П4. Оптимальным является соотношения, когда каждая отдельная группа активов больше или равна соответствующей группе пассивов.
Таблица 6.4 – Показатели обязательств предприятия (условная форма)
| Группа | Виды пассивов | Номер строки баланса | 20__г. | 20__г. |
| П1 Срочные обязательства | Кредиторская задолженность, сроки погашения которой наступили | 620, 630 | ||
| П2 Среднесрочные обязательства | Краткосрочные кредиты и займы | |||
| П3 Долгосрочные обязательства | Долгосрочные кредиты и займы | |||
| П4 Собственный (акционерный) капитал | Собственный (акционерный) капитал |
В заключение, необходимо определить сумму чистых активов и их долю в общей валюте баланса предприятия или реальный уровень собственного капитала, который отражает остаток средств предприятия после погашения всех имеющихся обязательств (долгов). Определяется как разность между активами и всеми видами долгосрочных и краткосрочных обязательств, включая кредиторскую заложенность, расчеты с участниками по доходам (дивидендам) и резервы предстоящих расходов. Величина чистых активов должна быть больше уставного фонда. Если она меньше, то предприятию необходимо сосредоточить свои усилия на повышение рентабельности и прибыли и сокращение обязательств (задолженностей).
Пример расчета чистых активов приведен в таблице 6.5.
Таблица 6.5 – Расчет стоимости чистых активов предприятия
| Наименование показателя | Коды строк баланса | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Активы – всего (сумма строк 2 - 10) | |||
| 2. Основные средства | |||
| 3. Нематериальные активы | |||
| 4. Вложения в материальные активы | |||
| 5. Вложения в долгосрочные активы | |||
| 6. Запасы | |||
| 7. Дебиторская задолженность | 170 + 250 | ||
| 8. Денежные средства | |||
| 9. Финансовые вложения | 150+260 | ||
| 10. Прочие активы | 130 + 140 + 160 + 180 + 220 + 240 + 280 | ||
| 11. Пассивы для расчета чистых активов - всего (сумма строк 12-17) | |||
| 12. Целевое финансирование и поступления | |||
| 13. Заемные средства | 510 + 610 | ||
| 14. Кредиторская задолженность | 520 +530+560+ +620+630 | ||
| 16. Резервы предстоящих платежей | |||
| 17. Доходы будущих периодов | |||
| 18. Прочие пассивы | 560 + 640 + 670 – 430 | ||
| 17. Стоимость чистых активов (стр.1 – стр.12) |
Делаются выводы о направлениях совершенствования структуры бухгалтерского баланса предприятия.
Анализ финансового состояния и платежеспособности предприятия
Алгоритмы расчета показателей приведены в Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утвержденной постановление Минфина РБ и Минэкономики РБ от 27.12.2011 №140/206.
Для оценки платежеспособности (неплатежеспособности) предприятия необходимо рассчитать следующие показатели:
Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение стоимости краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам субъекта хозяйствования.
Коэффициент текущей ликвидности (К1) рассчитывается как отношение итога раздела II бухгалтерского баланса к итогу раздела V бухгалтерского баланса по следующей формуле:
КА
К1 = --------- (6.1)
КО
где КА - краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса);
КО - краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом стоимости долгосрочных активов к стоимости краткосрочных активов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) рассчитывается как отношение суммы итога раздела III бухгалтерского баланса и итога IV бухгалтерского баланса за вычетом итога раздела I бухгалтерского баланса к итогу раздела II бухгалтерского баланса по следующей формуле:
СК + ДО - ДА
К2 = ------------------ (6.2)
КА
где СК - собственный капитал (строка 490 бухгалтерского баланса);
ДО - долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);
ДА - долгосрочные активы (строка 190 бухгалтерского баланса);
КА - краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса).
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств субъекта хозяйствования к общей стоимости активов.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V бухгалтерского баланса к итогу бухгалтерского баланса по следующей формуле:
КО + ДО
К3 = ----------- (6.3)
ИБ
где КО - краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса);
ДО - долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);
ИБ - итог бухгалтерского баланса (строка 300 или 700 бухгалтерского баланса).
В качестве дополнительных экономических (показателей) рассчитывают:
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл) рассчитывается как отношение суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам по следующей формуле:
ФВк + ДС
Кабсл = ------------- (6.4)
КО
где ФВк - краткосрочные финансовые вложения (строка 260 бухгалтерского баланса);
ДС - денежные средства и их эквиваленты (строка 270 бухгалтерского баланса);
КО - краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).
Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг (строка 010) отчета о прибылях и убытках) к средней стоимости активов субъекта хозяйствования (строка 300 бухгалтерского баланса, сумма граф 3 и 4, деленная на 2).
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (краткосрочных активов) рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг (строка 010 отчета о прибылях и убытках) к средней стоимости краткосрочных активов субъекта хозяйствования (строка 290 бухгалтерского баланса, сумма граф 3 и 4, деленная на 2).
Коэффициент капитализации рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V бухгалтерского баланса (строка 590 и строка 690) к итогу раздела III бухгалтерского баланса (строка 490). Значение коэффициента капитализации должно быть не более 1,0.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) рассчитывается как отношение итога раздела III бухгалтерского баланса (строка 490) к итогу бухгалтерского баланса (строка 700). Значение коэффициента финансовой независимости должно быть не менее 0,4-0,6.
Данные представляем в таблице 6.6.
Таблица 6.6 – Показатели финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Норматив | 20__ | 20__ | 20__ | Абсолютное изменение (+,–) | |
| 20__/ 20__ | 20__/ 20__ | |||||
| Коэффициент текущей ликвидности | ||||||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ||||||
| Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами | ||||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | ||||||
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала | ||||||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (краткосрочных активов) | ||||||
| Коэффициент капитализации | ||||||
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
Выводы по показателям.
