Необходимо провести комплексный анализ деятельности субъектов хозяйствования по формам их финансовой отчетности за ряд периодов (3-5), которые содержатся на официальных сайтах нижеуказанных компаний. Наименование компании из таблицы №1 каждый студент выбирает в соответствии с последней цифрой номера его зачетной книжки. На титульном листе контрольной работы в обязательном порядке указывается номер зачетной книжки студента. Контрольные работы без указания номера зачетной книжки не принимаются.
Таблица №1– Распределение заданий для студентов
Последняя цифра номера зачетной книжки | Наименование компании |
ПАО «»Мечел | |
ПАО «Квадра» | |
ПАО «НЛМК» | |
ПАО ГМК «Норникель» | |
ПАО «Трубная металлургическая компания» | |
ПАО «Аэрофлот» | |
АО «Красный октябрь» | |
ПАО «Северсталь» | |
ПАО «Русгидро» | |
ОАО «НОВАТЕК» |
Комплексная оценка финансового состояния компании выполняется с помощью показателей, характеризующих потенциальную и фактическую возможности предприятия рассчитываться по текущим обязательствам, а также его финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе. Результативность работы компании рассматривается как с позиции эффективности использования отдельных видов ресурсов (трудовых, материальных и финансовых), так и с позиции его положения на рынке ценных бумаг.
Цель такой оценки - подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в прошлых периодах, а также возможностей развития субъекта хозяйствования на перспективу.
В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия может выглядеть следующим образом:
1. Предварительный обзор экономического и финансового положения организации.
1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.
1.2. Выявление "сигнальных" статей финансовой отчетности.
2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.
2.1. Оценка имущественного положения.
2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто.
2.1.2. Вертикальный анализ баланса.
2.1.3. Горизонтальный анализ баланса.
2.1.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.
2.2. Оценка финансового положения.
2.2.1. Оценка финансовой устойчивости.
2.2.2. Оценка ликвидности и платежеспособности.
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.
3.1. Анализ деловой активности.
3.2. Анализ рентабельности.
Результаты выполненного анализа по каждому заданию необходимо представить в виде:
1) аналитических таблиц (см.п.2 каждого задания);
2) графиков (самостоятельно);
3) аналитических заключений (см.п.3 каждого задания).
Методические рекомендации к выполнению задания№1 «Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия»
Построить аналитический нетто-баланс и дать предварительную оценку имущественного и финансового состояния компании
Теоретическая часть
Основным отличием агрегированного баланса от стандартного является перегруппировка статей бухгалтерского баланса, объединяющая статьи бухгалтерского баланса с одинаковым экономическим содержанием.
Форма агрегированного баланса более удобна для чтения и проведения анализа, она позволяет выделить ключевые элементы, характеризующие состояние компании. Кроме того, подобная форма представления информации близка (методологически и терминологически) к используемым в мировой практике формам балансовых отчетов. Корректное агрегирование статей бухгалтерского баланса является основой для проведения качественного финансового анализа.
Аналитический баланс-нетто формируется путем несложных корректировок бухгалтерского баланса: объединением в аналитические группы однородных статей и перегруппировкой некоторых статей исходного баланса, а также устранения влияния на валюту баланса и его структуру регулирующих статей. В настоящее время в соответствии с ПБУ 4/99 при составлении баланса используется принцип нетто. Считается, что баланс нетто дает более реальное представление об оценке активов и обязательств (обязательные требования к преобразованию баланса см. в электронном приложении).
Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.
С помощью сравнительного аналитического баланса:
· оценивают тенденции изменения имущественного и финансового положения организации на основе изучения основных взаимосвязей разделов бухгалтерского баланса;
· определяют общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества и источников его формирования, применяя оценку пропорций роста показателей;
· выявляют сдвиги в структуре активов и пассивов организации, производя оценку абсолютный изменений по отдельны статьям баланса;
· устанавливают, за счет каких источников в большей степени осуществляется приток новых средств (собственных и заемных) и в какие активы (внеоборотные или оборотные) эти новые средства в основном вложены;
· выявляют «сигнальные» статьи баланса.
В процессе анализа динамики баланса должна быть обеспечена сопоставимость отчетных данных. При перерасчете валюты баланса и отдельных его статей учитывают:
· нововведения в методологии учета и составления бухгалтерской отчетности;
· изменения в учетной политике организации;
· темпы инфляции за анализируемый период.