При выполнении расчётов использовать следующие элементы учетной политики предприятия

МОСКОВСКИЙ АВТОМОБИЛЬНО-ДОРОЖНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ (МАДИ)

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА ФИНАНСОВ

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КУРСОВОГО ПРОЕКТА

по дисциплине:

«Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия»

 

Е.Ф. ТИХОМИРОВ, И.В.ПОЛИТКОВСКАЯ, Д.Т. ХВИЧИЯ

 

 

Москва, 2018

 

Задание на курсовой проект по дисциплине

"Финансовый менеджмент"

В процессе работы над курсовым проектом на основе исходных данных, представленных в таблице 1, необходимо выполнить следующее:

       1) рассчитать себестоимость единицы продукции каждого вида, определить фактическую рентабельность производства. Если фактическая рентабельность производства окажется отрицательной или будет иметь значение ниже 5%, рассчитать цены продажи изделий в плановом периоде, назначив значение рентабельности 10…15%;

2) осуществить прогнозирование объемов реализации, составленного с учетом квартальных колебаний спроса на продукцию и текущих производственных возможностей предприятия;

Проанализировать фактическую структуру

финансирования активов и оценить фактическое финансовое состояние предприятия;

4) составить плановый баланс предприятия, рассчитав плановые величины основных составляющих оборотных активов предприятия и его кредиторской задолженности;  

5) составить фактический и плановый отчеты о финансовых результатах предприятия;

6) разработать плановый бюджет наличности предприятия;

7) провести анализ экономических и финансовых результатов деятельности предприятия, определив фактические и плановые величины: собственных оборотных средств (СОС) и чистого оборотного капитала (ЧОК); удельный вес (в активах предприятия) всех элементов оборотных активов; величину операционной потребности в оборотных средствах (ОПОС); чистой потребности в денежных средствах (ЧПДС); коэффициентов покрытия и текущей ликвидности.

На основе выполненных расчётов в выводах дать оценку изменения финансового состояния предприятия, которое произойдёт в плановом периоде за счёт рационального управления финансами по следующим позициям: 1) структура баланса; 2)ЧОК, СОС, ОПОС и ЧПДС; 3) общая и текущая ликвидность;) рентабельность капитала; 5)оборачиваемость активов, оборотных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности; 6) длительность оборота запасов, дебиторской и кредиторской задолженности; 7) длительность операционного и денежного циклов.

       Исходные данные для показателей, имеющихся в задании на курсовой проект, определяются студентом, исходя из номеров вариантов соответствующих показателей по таблице 1. Номера вариантов показателей указываются преподавателем при выдаче студенту индивидуального задания на курсовой проект.

 

Таблица 1

Исходные данные

№ п/п	Наименование показателей	Усл. обозн.	Варианты
			1		2		3		4		5
1	2	3	4		5		6		7		8
1	Годовой объем производства (продаж), ед./год	Qi (i=1,2)
2	Норма расхода j-го вида материала на производство единицы i-го продукта, кг/ед.	Hij (i=1.2) (j=1,2,3)	70/50 80/60 50/70		60/80 70/50 80/50		80/70 60/60 70/60		40/50 90/45 50/95		50/90 55/70 90/40
3	Цена j-го вида материала с НДС, руб./кг	ЦMj
	j=1		60		60		70		90		50
	j=2		50		70		80		60		80
	j=3		70		50		90		70		70
4	Прямые удельные затраты на оплату труда с социальными отчислениями (СО), тыс. руб./ед.	СЗПi
5	Прочие прямые удельные затраты с НДС, тыс. руб./ед.	С прi
6	Годовые постоянные затраты, млн.руб/год	Сп	17		18		19		20		21
7	Структура годовых постоянных затрат, %		25   20   55
	- оплата труда, включая СО	η
	- управленческие и коммерческие затраты	ε
	- накладные расходы, включая амортизацию	ζ
8	НДС в годовых постоянных затратах, %		8,1		8,2		8,0		8,3		8,4
9	Затраты на выполнение одного заказа сырья и материалов, тыс. руб.	R	2,0		2,1		2,2		2,3		2,4
10	Издержки на содержание запасов в течение года, в долях стоимости запаса	r	0,12		0,14		0,1		0,13		0,11
11	Длительность производственного цикла, дн.	Tцi
12	Сокращение длительности производственного цикла после ввода нового оборудования, %		30	29		28		27		26
13	Цена единицы продукции (с НДС), тыс. руб./ед.
14	Прогнозируемый рост объема продаж, %	∆Q	10	11		12		13		9
15	Сезонные квартальные колебания спроса на i-ый вид продукции (i=1, 2), % 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал		92/120108/80 120/90 80/110	105/90 95/105 89/110 111/95		90/120 110/80 115/80 85/120		106/95 94/110 99/105 111/90		93/115 107/85 92/106 108/94
16	Активы предприятия, млн. руб.		26,0	26,5		27,0		27,5		28,0
17	Инвестиции в оборудование, млн. руб.		3,0	3,1		3,2		3,3		3,4
18	Ставки амортизационных отчислений, %
	- по зданиям					5
	- по оборудованию					15
19	Коэффициент износа основных средств, %
	- по зданиям					50
	- по оборудованию					50
20	Износ заменяемого оборудования (на момент замены), %		90	91		92		93		94
21	Остаточная стоимость заменяемого оборудования, млн. руб.		0,45	0,475		0,48		0,35		0,40
22	Доход от ликвидации старого оборудования (без НДС), млн.руб.		0,5	0,55		0,6		0,40		0,45
23	Норма страхового запаса материалов, дн.	tстр	2,5	3,6		5,0		4,0		3,0
24	Норма запаса готовой продукции, дн.	tгп	4	3		3		4		6
25	Процентная ставка для всех кредитов, %	i	21	20		19		22		23
26	Доля краткосрочных займов подлежащих возврату, %	УВкр.з
	- в январе		30			40				35
	- в феврале			50				45
	- в марте		20			30				45
	-в апреле			15				25
27	Доля долгосрочных заимствований, подлежащих погашению в марте, %	УВдз	30	25		33		20		27
28	Коэффициент абсолютной ликвидности	kал	0,07	0,075		0,08		0,09		0,085
29	Условия оплаты продаж:     немедленно, %     с отсрочкой на месяц, %	δп	50 50	40 60		30 70		60 40		35 65
30	Условия оплаты закупок:     немедленно, %     с отсрочкой на месяц, %	δз	60 40	30 70		50 50		40 60		70 30
31	Структура баланса на 31.12. ХХ, %
	Актив		1	2		3		4		5
1.	Здания и сооружения		25,0	24,0		24,5		23,5		24,0
2.	Оборудование		25,5	33,5		32,5		34,0		34,5
3.	Запасы сырья и материалов		8,0	9,0		8,0		7,0		7,0
4.	Незавершенное производство		12,5	11		10,5		10,0		12,0
5.	Запасы готовой продукции		6,0	5,0		6,0		5,0		6,0
6.	НДС к возмещению		2,0	2,1		2,2		2,3		2,0
7.	Дебиторская задолженность		16	15		15,5		14,7		14,0
8.	Денежные средства и КФВ		0,5	0,4		0,8		3,5		0,5
	ИТОГО		100	100		100		100		100
	Пассив
1.	Собственный капитал		65	64		63		62		61
2.	Долгосрочные заимствования		9	8		5		7		6
3.	Краткосрочные заимствования		6	7		6		8		7
4.	Кредиторская задолженность:		20	21		26		23		26
	поставщикам		11	13		14		12		14
	по оплате труда		5	4		5		4		5
	по налогам		4	4		7		7		7
	ИТОГО		100	100		100		100		100
32	Условия: - выплаты налогов – 1 раз месяц; - выплаты зарплаты – 40% от начисленной в данном месяце;  60% от начисленной в предыдущем месяце; - поставки и оплата оборудования – поставка в феврале, оплата 20% в феврале, 30% в марте, 50% в апреле

 

При выполнении расчётов использовать следующие элементы учетной политики предприятия

1.    Запасы сырья на предприятии учитываются по средней его цене за 1 т.

2.    Амортизация основных средств начисляется линейным методом на основе нормы амортизации, указанной в процентах от первоначальной стоимости.

3.    Незавершенное производство учитывается по переменным затратам.

4.    Запас готовой продукции учитывается по плановой себестоимости ее производства.

5.  Постоянные затраты распределяются между производимыми видами продукции пропорционально выручке от их реализации.