Методы денежно-кредитного регулирования

а) прямые: прямое регулирование процентной ставки, установление лимитов кредитования

б) косвенные: 1) изменение учетной ставки (в РФ - ставки рефинансирования); 2) норма обязательных резервов; 3) операции с ценными бумагами на открытом рынке.

В международной практике наибольшее распространение получили косвенные методы денежно-кредитного регулирования.

  Учетная ставка – это процентная ставка, которую ЦБ устанавливает по кредитам, выдаваемым коммерческим банкам.

Норма обязательных резервов показывает процентную долю обязательных резервов, в общей величине депозитов, привлеченных коммерческим банком. Она зависит от вида вклада (по срочным ниже, чем по вкладам до востребования) и от размера банка (для крупных выше). Обязательные резервы хранятся в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке (формы хранения могут отличаться по странам)

Обязательные резервы позволяют:

1. Обеспечить определенный уровень ликвидности у коммерческих банков; Современная банковская система – это система частичного резервирования

2. Регулировать массу денег в обращении.

Коммерческие банки могут хранить и избыточные резервы (наличность в банке)– суммы сверх обязательных резервов, например, для непредвиденных случаев увеличения потребности в ликвидных средствах. Избыточные резервы могут рассматриваться как кредитные ресурсы банка.

Пример:

Вклад (депозит) предприятия =20млн.руб.;

Годовая процентная ставка=12%;

Норма обязательных резервов=10%.

Рассчитать 1) процентный доход предприятия; 2) кредитные ресурсы банка;

3) минимальную процентную ставку, по которой банк должен предоставить кредит, чтобы выплатить процентный доход на депозит предприятию.

1. Годовой процентный доход предприятия = 20*12/100=2,4млн. руб.

2. Кредитные ресурсы =вклад - обязательные резервы

Кредитные ресурсы =20 – 20*0,1=18 млн.

3. Минимальная годовая процентная ставка по кредитам банка= =(2,4/18)* 100 = 13,3% годовых.

Важным методом денежно-кредитного регулирования являются операции с ценными бумагами на открытом рынке. Это н аиболее распространенный в мировой практике метод. Если ЦБ покупает ценные бумаги, кредитные возможности КБ увеличиваются, денежная масса в обращении увеличивается, уменьшается процентная ставка, возрастает объем совокупных расходов, в том числе инвестиций и, как следствие, увеличиваются объем производства, занятость, доходы. Если ЦБ продает ценные бумаги, кредитные возможности КБ уменьшаются, денежная масса уменьшается, процентная ставка возрастает, объем совокупных расходов, в том числе инвестиций, уменьшается, сокращаются объем производства, занятость, доходы.

Виды денежно-кредитной политики.