Анализ динамики структуры оборотных активов

 Финансово-экономический анализ деятельности ООО «Дорстройсервис-Уфа» проведен за периоды – 2004, 2005 и 2006 годов на основе данных квартальной бухгалтерской отчетности. Квартальная бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма 2).

 

Таблица 2.1.

 – Анализ изменений в составе имущества ООО «Дорстройсервис-Уфа»

Актив баланса	Абсолютная сумма			Удельный вес, %			Темп роста, в %
	2004	2005	2006	2004	2005	2006	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Стоимость всего имущества (всех активов)	2517698	3007172	2296206	100	100	100	119	91
из них: - основные средства и капиталовложения	458723	541397	654640	18,2	18,0	28,5	118	143
- нематериальные активы	766	983	5	0,0	0	0	128	0
- финансовые вложения	15243	15471	0	0,6	0,5	0%	101	0
- прочие внеоборотные активы	5606	3078	0	0,2	0,1	0	55	0
- оборотный капитал (текущие активы)	2037360	2446243	1641561	80,9	81,3	71,5	120	81
из них: - запасы	389133	466571	469668	15,5	15,5	20,5	120	121
- дебиторская задолженность	1256341	1457287	891598	49,9	48,5	38,8	116	71
- денежные средства	45877	41935	73260	1,8	1,4	3,2	91	160
- средства в расчетах	346009	480450	207035	13,7	16,0	9,0	139	60

 

Из анализа таблицы 2.1. видим, что наибольший удельный вес в активе баланса имеет оборотный капитал: за 2004 год он составил 2037360 тыс. руб.; 2005 год – 2446243 тыс. руб.; 2006 год – 1641561 тыс. руб., из чего следует, что оборотные активы имеют тенденцию к понижению, по сравнению с 2004 годом они снизились на 9,4%. Причем, снижение оборотного капитала наблюдается не только по структуре имущества, но и в динамике. Так, за 2006 год, по сравнению с 2005 годом оборотные активы уменьшились на 20%. Рассмотрим в связи, с чем были вызваны эти изменения.

Снижение оборотного капитала за 2006 год было вызвано, в первую очередь, снижением, как удельного веса, так и в динамике дебиторской задолженности. Ее доля к 2006 году снизилась с 49,9% до 38,8%,что на 11,1% меньше, чем за 2004 год. Если за 2005 год по сравнению с 2004 годом темп роста дебиторской задолженности составил 115%, то за 2006 год по сравнению с 2004 годом он снизился на 30%, а по сравнению с 2005 годом на 45%.

 

Таблица 2.2. –

 Анализ динамики и структуры оборотного капитала ООО "Дорстройсервис-Уфа" в тыс. руб.

Показатель	Сумма			Абсолютное отклонение (+, -)		Темп роста, в %
	2004	2005	2006	2005	2006	2005	2006
Запасы	389133	466571	469668	77438	80535	120	121
Дебиторская задолженность	1256341	1457287	891598	200946	-364743	116	71
Денежные средства	45877	41935	73260	3942	27383	91	160
Прочие	346009	480450	207035	134441	-138974	139	60
Итого оборотные активы	2037360	2446243	1641561	408883	395799	120	81
Стоимость всего имущества	2517698	3007172	2296206	489474	-221492	119	91
% оборотных активов в имуществе	80,9	81,3	71,5	83,5	-9,4	100,5	87,9

 

По результатам таблицы 2.2. можно заключить, что оборотные активы ООО "Дорстройсервис-Уфа" в период с 2004 по 2006 года имеют в целом тенденцию к сокращению, в том числе за счет уменьшения дебиторской задолженности на 364743 тыс. руб., а также прочих оборотных активов на 138974 тыс. руб.

В анализируемом периоде сократилась и стоимость всего имущества на 710966 тыс. руб., так что процент оборотных активов в составе имущества сократился на 9,4%.

 

Таблица 2.3.

- Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности

ООО "Дорстройсервис-Уфа"

Вид дебиторской	За 2004 год	За 2005 год	За  2006 год	Удельный вес, %			Темп роста, %
Задолженности
				2004	2005	2006	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Дебиторская задолженность:
долгосрочная, в том числе:	433 173	277137	179459	34,5	19,0	20,1	63	41
покупатели и заказчики	414 887	275965	174773	33,0	18,9	19,6	66	42
векселя к получению	1 138	1138	0	0,1	0,1	0	100	-
прочие дебиторы	17 148	34	4686	1,4	0	0,5	-	28
в том числе просроченная	398 600	262636	146468	31,7	18,0	16,4	65	36
Дебиторская задолженность:
Краткосрочная, в том числе:	823 168	1180150	712139	65,5	81,0	79,9	143	86
покупатели и заказчики	784 966	1117427	556716	62,5	76,7	62,4	142	70
векселя к получению	0	0	0	0	0	0	-	-
Задолженность участников (учредителей)	1	0	0	0	0	0	-	-
авансы выданные	0	0	195	0	0	0	-	-
прочие дебиторы	38 201	62723	155228	3,0	4,3	17,4	164	406
в том числе просроченная	468 755	402206	330987	37,3	27,6	37,1	85	70
Всего дебиторской задолженности	125641	1457287	891598	100	100	100	115	70
в том числе просроченной	867 355	664842	477455	69	45,6	53,6	76	55

 

Из детального анализа дебиторской задолженности ООО "Дорстройсервис-Уфа" таблицы 2.3. следует, что структура дебиторской задолженности претерпела изменения. В частности, произошел сдвиг между долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженностью.

Доля долгосрочной дебиторской задолженности снизилась с 34,5% - за 2004 год до 20,1% - за 2006 год, соответственно доля краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 65,5% - за 2004 год до 79,9% - за 2006 год. Большой удельный вес, как в долгосрочной, так и в краткосрочной дебиторской задолженности составляет задолженность клиентов Общества. За 2006 год наблюдается снижение дебиторской задолженности в динамике на 40%, что является положительной тенденцией, то есть Общество может в большей мере рассчитываться со своими кредиторами и ликвидность баланса возрастает.

Также наблюдается уменьшение просроченной дебиторской задолженности на 45%, удельный вес которой составил за 2004 год – 69%; за 2005 год – 45,6%; за 2006 год – 53,6%, что также способствует улучшению финансового состояния Общества. Из этого следует, что у клиентов Общества повысилась платежеспособность и идет работа по возвращению дебиторской задолженности. Тем не менее, размер дебиторской задолженности продолжает оставаться на критическом уровне. К тому же, если с начала 2006 года Общество прекратило отпускать товары народного потребления без оплаты, то на конец года практика отпуска товаров без оплаты частично возобновилась.

К управленческим решениям по проведению мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО "Дорстройсервис-Уфа" можно отнести:

- контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотно­шением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и при­влечение дополнительных дорогостоящих источников фи­нансирования;

- расширение круга потребителей продукции с целью уменьшения риска неуплаты одним или нескольки­ми крупными покупателями;

- использование системы скидок при долгосрочной оплате.

Также значительный вес в оборотном капитале ООО "Дорстройсервис-Уфа" имеют запасы (см.табл.2.4.), а именно такая составляющая их часть, как товары для перепродажи.

Анализ изменения времени оборота ресурсов организации, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить ре­зервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оп­тимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привле­чения средств в оборот при неблагоприятном положении дел.

Удельный вес запасов за анализируемые периоды имел тенденцию к увеличению (за 2004 и 2005 года - 15,5%; 2006 год – 20,5%). В динамике, увеличение запасов и затрат за 2005 и 2006 года по сравнению с 2004 годом осталось практически на одном уровне и составил приблизительно 120%.

Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и за­трат в общем объеме оборотных средств может свидетельствовать о:

- наращивании производственного потенциала организации;

- стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценения под воздействием инфляции;

- нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой.

Таблица 2.4.

 - Анализ состояния запасов ООО "Дорстройсервис-Уфа"

	За 2004год	За 2005год	За 2006год	Удельный вес, %			Темп роста, %
Вид средств
				2004	2005	2006	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Запасы, в том числе:
- сырье и материалы	32 945	56 510	68 525	8,5	12,1	14,6	171	207
- затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	1 171	1 689	3 003	0,3	0,4	0,6	144	256
- товары для перепродажи (готовая продукция)	354 004	406 376	392 788	91,0	87,1	83,6	114	110
- товары отгруженные	55	0	0	0	0	0	-	-
- расходы будущих периодов	856	1 953	5 274	0,2	0,4	1,1	228	616
Итого:	389 133	466 571	469 668	100	100	100	119	120

 

Хотя рост запасов и затрат может при­вести к повышению ликвидности текущих активов, нужно выявить и проанализировать причины отвлечения средств из хозяйственного оборота, поскольку подобное положе­ние дел может привести к росту кредиторской задолжен­ности и ухудшению финансового состояния организации.

При этом необходимо:

- установить обеспеченность организации нормальными пе­реходящими запасами сырья, материалов, незавершенного про­изводства, готовой продукции, товаров;

- выявить излишние и ненужные запасы материальных ресур­сов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Проведение подобных расчетов позволяет в какой-то степе­ни определить вклад каждого подразделения организации (скла­дов, цехов) в повышение эффективности использования обо­ротных средств.       

Изучая таблицу 2.4., видим, что наибольший вес в данном разделе имеют товары для перепродажи (за 2004 год – 91%; за 2005 год – 87,1%; 2006 год – 83,6%), которые в динамике по сравнению с 2004 годом составили в 2005 году – 114%; в 2006 году – 110%. Уменьшение запасов товаров народного потребления в данном случае оценивается положительно, так как они находятся выше нормативного уровня. Самую малую долю в оборотных активах занимают денежные средства, что говорит об их недостаточности у ООО "Дорстройсервис-Уфа".

При этом положительной тенденцией является увеличение в 2006 году удельного веса денежных средств по сравнению с предшествующими периодами (за 2004 год – 1,8%; за 2005 год - 1,4%; за 2006 год – 3,2%, что в динамике составила 159%,то есть сумма денежных средств увеличилась на 59% в 2006 году по сравнению с 2004 годом. Подробная информация о составе и динамике денежных средств представлена в таблице 9.

В настоящее время основная доля денежных средств переместилась на расчетный счет, удельный вес которого вырос с 10,5% до 63,1%. Менее значительную часть в имуществе ООО "Дорстройсервис-Уфа" составляют внеоборотные активы (за 2004 г.– 19,1%; 2005 г. – 18,7%; 2006 г. – 28,5%), удельный вес которых увеличился по сравнению с 2004 годом на 9,4%.

 

Таблица 2.5.-

Анализ состава, структуры и динамики денежных средств

ООО "Дорстройсервис-Уфа" в тыс.руб.

Вид денежных	За 2004г.	За 2005г.	За 2006г.	Удельный вес, %			Темп роста, %
средств				2004	2005	2006	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Денежные средства
касса	186	215	1 736	0,4	0,5	2,4	115	933
расчетные счета	4 802	11 884	46 231	10,5	28,3	63,1	247	962
валютные сета	0	0	0	0,0	0,0	0,0	-	-
прочие денежные средства	40 889	29 836	25 293	89,1	71,1	34,5	72	61
Итого:	45 877	41 935	73 260	100	100	100	91	159