Для анализа вероятности банкротства предприятия используются следующие показатели:
1. Определение излишка или недостатка денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств;
2. Определение скорректированного излишка или недостатка денежных и продаваемой части материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств;
3. Определение степени вероятности банкротства.
Для оценки вероятности банкротства анализируемого предприятия табличным способом представим исходные данные в виде следующей таблицы.
Наименованиепоказателя | Значение, тыс. руб. | Тенденцияизменения | |
На начало периода | На конец периода | ||
1. Денежные средства | 2663639 | 4263915 | Улучшение |
2. Краткосрочные финансовые вложения | 47519200 | 45157641 | Ухудшение |
3. Итого денежные оборотные активы | 50182839 | 49421556 | Ухудшение |
4. Запасы и НДС | 823450 | 1782497 | Улучшение |
5. Итого денежные и материальные оборотные активы | 51006289 | 51204053 | Улучшение |
6. Продаваемая часть запасов | 249366 | 1292897 | Улучшение |
7. Итого скорректированные денежные и материальные оборотные активы | 50432205 | 50714453 | Улучшение |
8, Краткосрочные обязательства | 266495 | 339042 | Ухудшение |
9. Предельная величина недостатка денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств | -66623.75 | -84760.5 | |
10. Излишек или недостаток денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств | 50739794 | 50865011 | Улучшение |
11. Вероятность банкротства | низкая | низкая | Без изменений |
12. Скорректированный излишек или недостаток денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств | 50165710 | 50375411 | Улучшение |
13. Вероятность банкротства на основе скорректированных показателей | низкая | низкая | Без изменений |
|
|
По скорректированному показателю у предприятия тоже низкая степень вероятности банкротства, но тут уже величина недостатка денежных и продаваемых материальных активов близка к критической величине. Таким образом, можно сделать вывод, что у предприятия наметилась тенденция к увеличению вероятности банкротства.
Анализ и оценка базовых объектов финансового анализа.
Оценка имущества предприятия.
Для анализа имущества предприятия используются следующие показатели:
1 Определение абсолютных значения показателей актива баланса;
2 определение удельных весов показателей, характеризующих структуру актива баланса и запасов;
3 определение изменений в абсолютных величинах, которые характеризуют прирост или уменьшение той или иной статьи актива баланса и запасов;
|
|
4 определение изменений в удельных весах, характеризующих динамику структуры актива и запасов предприятия;
5 определение темпа прироста показателя, характеризующего масштаб изменений актива и запасов предприятия,
6 определение удельных весов изменений, характеризующих структуру изменений актива, и запасов предприятия.
Для анализа имущества предприятия табличным способом представим исходные данные в виде следующих таблиц.
Таблица №5 «Оценка структуры имущества предприятия»
Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельные веса, % | Изменения | Темпприроста | Структураизменений | |||
наначалопериода | наконецпериода | наначалопериода | наконецпериода | вабсолютныхвеличинахтысруб | в удельных весах, процентных | |||
пунктов | ||||||||
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 444172 | 532468 | 0.80 | 0.98 | 88296 | 0.18 | 19.88 | -7.63 |
1,1. Производственные | 420665 | 508961 | 0.76 | 0.94 | 88296 | 0.18 | 20.99 | -7.63 |
1,2. Финансовые | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
1,3 Регулирующие | 374 | 374 | 0.00 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 54957145 | 53711306 | 99.20 | 99.02 | -1245839 | -0.18 | -2.27 | 107.63 |
2.1.Производственные | 823450 | 1782497 | 1.49 | 3.29 | 959047 | 1.80 | 116.47 | -82.85 |
2.2. Средства в расчетах | 3950856 | 2507253 | 7.13 | 4.62 | -1443603 | -2.51 | -36.54 | 124.71 |
2.3. Финансовые | 50182839 | 49421556 | 90.58 | 91.11 | -761283 | 0.53 | -1.52 | 65.77 |
БАЛАНС | 55401317 | 54243774 | 100.00 | 100.00 | -1157543 | 0.00 | -2.09 | 100.00 |
Таблица № 6 «Оценка запасов предприятия»
Запасы | ||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||
Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельные веса, % | Изменения | Темпприроста | Структураизменений | |||||||||||
наначалопериода | наконецпериода | наначалопериода | наконецпериода | вабсолютныхвеличинахтысруб | вудельныхвесахпроцентныхпунктов | |||||||||||
сырье и материалы | 156067 | 1022506 | 18.95 | 57.36 | 866439 | 38.41 | 555.17 | 90.34 | ||||||||
затраты в незавершенном производстве | 39486 | 0 | 4.80 | 0.00 | -39486 | -4.80 | -100 | -4.12 | ||||||||
готовая продукция | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | ||||||||
расходы будущих периодов | 534598 | 489600 | 64.92 | 27.47 | -44998 | -37.45 | -8.42 | -4.69 | ||||||||
НДС | 93299 | 270391 | 11.33 | 15.17 | 177092 | 3.84 | 189.81 | 18.47 | ||||||||
Итого запасов с учётом НДС | 823450 | 1782497 | 100.00 | 100.00 | 959047 | 0.00 | 116.47 | 100.00 | ||||||||
Продаваемая часть запасов | 249366 | 1292897 | 30.28 | 72.53 | 1043531 | 42.25 | 418.47 | 108.81 | ||||||||
Непродаваемая часть запасов | 574084 | 489600 | 69.72 | 27.47 | -84484 | -42.25 | -14.72 | -8.81 | ||||||||
В целом в структуре «Запасов и НДС» за анализируемый период не произошло особых изменений, все выявленные изменения незначительны.
В целом по состоянию имущества предприятия можно сделать вывод, что наблюдается незначительное ухудшение структуры активов предприятия. А именно абсолютное и относительное снижение наиболее ликвидных активов, затрудняющее своевременные расчёты предприятия по своим обязательствам, и увеличение трудно- и медленнореализуемых активов, особенно производственных как оборотных, так и внеоборотных фондов.