В качестве показателей, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность организации, применяются следующие коэффициенты:
1. Сводный коэффициент платежеспособности:
К сп = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)
2. Коэффициент быстрой ликвидности:
К бл = (А1 + А2) / (П1+П2)
3. Коэффициент текущей ликвидности.
К тл = (Al +A2+A3)/ (П1 + П2)
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
К сос = (П4-А4) / (А1+А2 + АЗ)
5. Коэффициент финансовой устойчивости:
К фу = (П4 + ПЗ) / Валюта баланса
*Количественные значения коэффициентов определяются по форме № 1 бухгалтерского баланса.
Таблица 12 Таблица рекомендуемых значений коэффициентов для некоторых отраслей экономики
Наименование коэффициента | Обоз-наче-ние | Количество баллов по среднему значению | Среднее значение коэффициента | По видам отраслей | ||||
Торговля | Машиностроение | Строитель-ство | Легкая промышленность | Химическая промышленность | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
1. Сводный коэффициент платежеспособности | К сп | 25 | 1,1-0,9 | 0,9-0,8 | 1,1-0,9 | 1,2-1,0 | 1,0-0,8 | 1,2-1,1 |
2. Коэффициент быстрой ликвидности | К бл | 20 | 1,6-1,4 | 1,4-1,3 | 1,6-1,4 | 1,5-1,4 | 1,4-1,3 | 1,6-1,5 |
3. Коэффициент текущей ликвидности | К тл | 18 | 2.1-2,0 | 1,8-1,6 | 2,3-2,1 | 2,5-2,1 | 2,0-1,8 | 2,5-2,1 |
4. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами | К сос | 20 | 0,25-0,15 | 0,15 -0,08 | 0,25-0,15 | 0,25-0,15 | 0,2-0,15 | 0,2-0,15 |
5. Коэффициент финансовой устойчивости | К фу, | 17 | 0,65-0.55 | 0,45 -0,35 | 0,7-0,5 | 0,75-0,6 | 0,6-0.5 | 0,7-0,55 |
∑ | 100 |
При уменьшении значений коэффициентов баллы определяются согласно табл. 13.
|
|
В зависимости от количества баллов определяется тип финансового состояния организации:
1- финансово-устойчивая и платежеспособная организация (сумма баллов = 100—85);
2- нормальная устойчивость, возможны эпизодические задержки (краткосрочные) в платежах (сумма баллов = 84 — 70);
3- развитие неустойчивого финансового состояния организации, увеличение частоты и времени просрочки платежей (сумма баллов — 69-50);
4 - хроническая финансовая неустойчивость и неплатежеспособность организации (сумма баллов = 49—30);
5 - кризисное финансовое состояние организации (сумма баллов =24-11);
6 - банкротное состояние организации (практическое прекращение производственной деятельности) (сумма баллов < 10).
Таблица 13 Распределение организаций по типам (группам) финансовой устойчивости
Наименование показателя | Сумма баллов | Тип финансовой неустойчивости ______ (среднее значение) _______ сумма баллов | |||||
1кл. | 2 кл. | 3 кл. | 4 кл. | 5 кл. | 6 кл. | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Сводный коэффициент платежеспособности К сп | 25 - 0 | >1,0 / 25 | 0,9/ 20 | 0,8 / 15 | 0,7 / 10 | 0,6 / 5 | <0,5 / 0 |
Коэффициент быстрой ликвидности К бл | 20 - 0 | >1,5 / 20 | 1,4 / 16 | 1,3 / 12 | 1,2 / 8 | 1,1 /4 | <1,0 / 0 |
Коэффициент текущей ликвидности К тл | 18 - 0 | >2,1 / 10 | 1,9 / 15 | 11 / 12 | 1,5 / 9 | 1,3 / 6 | 1,1 / 0 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К сос | 20 - 0 | >0,2 / 20 | 0,17 / 16 | 0,14/12 | 0,11 / 8 | 0,08 / 4 | <0,06/ 0 |
Коэффициент финансовой устойчивости К фу | 17 - 0 | 0,6 / 17 | 0,55 / 14 | 0,5 / 11 | 0,45/0,8 | 0,4 / 5 | <0,35/ 0 |
Итого баллов | 100 - 0 | 100 | 81 | 62 | 43 | 24 | 0 |
Для анализа динамики изменения вышеприведенных показателей рекомендуется составить таблице 13.
|
|
Таблица 13 - Анализ динамики показателей финансовой устойчивости
Показатель | Предшествующие периоды | Отчетный период | ||||||
1 | 2 | 3 |
| |||||
Значение | Кол-во баллов | Значение | Кол-во баллов | Значение | Кол-во баллов | Значение | Кол-во баллов | |
К сп | К сп 1 | ... | К сп 2 | К сп 3 | К сп | |||
К бл | К бл 1 | К бл 2 | К бл 3 | К бл | ||||
К тл | К Тл 1 | К Тл 2 | К тл 3 | К тл | ||||
К сос | К сос 1 | К сос 2 | К сос 3 | К сос | ||||
К фу, | К фу 1 | К фу 2 | К фу 3 | К фу, | ||||
Итого баллов | - | ∑ | - | ∑ | - | ∑ | - | ∑ |
Рассматривая отклонения показателей предшествующего периода от значений показателей отчетного периода, устанавливаем, как изменяется финансовая устойчивость и платежеспособность организации.
При анализе кризисного предприятия также важен расчет следующих показателей:
1.Отношение объема реализации к чистым текущим активам:
2. Отношение объема реализации к собственному капиталу:
3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:
4. Коэффициент концентрации заемного капитала
5. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала:
6. Коэффициент маневренности собственных средств:
7. Коэффициент структуры долгосрочных вложений:
8. Коэффициент устойчивого финансирования:
9. Коэффициент реальной стоимости имущества:
Вывод: