Наличие оборотного капитала рассчитывается на дату и за период по формулам:
– средний остаток за месячный период,
где и – остатки оборотных средств соответственно на конец и начало месяца.
Для определения среднего остатка за квартал, год используется формула средней хронологической:
,
где n – число периодов (месяцев, кварталов), включенных в расчет.
При необходимости расчета среднего остатка оборотного капитала за неравные временные промежутки используется формула средней арифметической взвешенной:
,
где ti – временной промежуток, в течение которого остаток оборотных средств оставался без изменения.
Изменение остатков оборотного капитала происходит постоянно, так как имеющиеся запасы непрерывно вовлекаются в процесс производства. Пополнение запасов, необходимых для обеспечения непрерывного производства, должно производиться за счет финансовых ресурсов, получаемых в результате реализации произведенной продукции.
В этом состоит смысл цикла оборота оборотного капитала:
|
|
материальные запасы => потребление запасов в производстве => выручка от реализации продукции.
Поэтому возникает необходимость использовать коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:
,
где P – выручка от реализации продукции за период; – средний остаток оборотного капитала за период.
Предположим, выручка от реализации продукции составила 3 млн.руб., средний остаток оборотного капитала – 0,5 млн.руб. Коб = 3/0,5= 6, т.е. за рассматриваемый период каждый рубль, вложенный в оборотный капитал, совершил 6 оборотов.
Показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, – это коэффициент закрепления оборотного капитала:
.
В нашем примере К 3 = 0,5/0,3 = 0,1666 ≈ 0,17 руб./руб., т. е. на 1 руб. выручки от реализации продукции в среднем за рассматриваемый период приходилось около 17 коп. стоимости запасов оборотного капитала. Данный показатель может также характеризовать величину оборотных средств, необходимых для реализации 1 руб. продукции.
Показатель средней продолжительности одного оборота оборотного капитала в днях (Д) рассчитывается по формуле:
,
где Т – продолжительность периода в днях.
Принято считать, что продолжительность любого месяца – 30 дней; квартала – 90 дней; года – 360 дней.
Смысл приведенной формулы заключается в том, что поскольку величина Т дана заранее, то имеется возможность по известным двум величинам определить третью величину.
Например, при коэффициенте оборачиваемости Коб = 6,0 продолжительность одного оборота оборотного капитала будет равна:
Д = 360: 6 = 60 дней, или Д = 360 * 0,5 млн / 3.0 млн = 60 дней.
|
|
Продолжительность одного оборота оборотного капитала можно рассчитать, используя показатель среднесуточного оборота. Рассчитаем среднесуточный объем выручки от реализации – Р/Г = , и с помощью этого показателя, определим тогда продолжительность оборота в днях:
.
Так, для ранее приведенного примера:
,
.