Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности организации проводится через формирование системы взаимосвязанных показателей хозяйственной деятельности.
Обобщающим показателем эффективности деятельности в целом является финансовая рентабельность. Для упрощения анализа все расчеты проводятся по бухгалтерской прибыли.
Для анализа составляется таблица исходных и расчетных показателей хозяйственной деятельности (см. табл. 3.4). Используя данные таблицы, проводят факторный анализ всех расчетных показателей. По результатам анализа составляется схема изменения показателей, делаются выводы и даются рекомендации.
Таблица 3.4
Показатели для комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности организации
Показатели | Значение | Изменение | |
1. Исходные: | |||
1.1. Выручка | 56 273 | 92 346 | 36 073 |
1.2. Себестоимость продаж | 44 467 | 73 456 | 28 989 |
1.3. Коммерческие расходы | -227 | ||
1.4. Управленческие расходы | 1 003 | -108 | |
1.5. Прочие доходы | 4 142 | 3 309 | -833 |
1.6. Прочие расходы | 4 089 | 4 624 | |
1.7. Бухгалтерская прибыль | 10 174 | 16 225 | 6 051 |
1.8. Среднегодовая стоимость активов | 40 594 | 8 945 | |
1.9. Среднегодовая стоимость собственного капитала | 18 934 | 24 872 | 5 938 |
2. Расчетные: | |||
2.1. Рентабельность финансовая | 0,5373 | 0,6523 | 0,1150 |
2.2. Рентабельность экономическая | 0,3215 | 0,3997 | 0,0782 |
2.3. Коэффициент автономии | 0,5982 | 0,6127 | 0,0145 |
2.4. Рентабельность продаж по бух. прибыли | 0,1808 | 0,1757 | -0,0051 |
2.5. Оборачиваемость активов | 1,7780 | 2,2749 | 0,4969 |
2.6. Уровень себестоимости | 0,7902 | 0,7954 | 0,0052 |
2.7. Уровень коммерческих расходов | 0,0121 | 0,0049 | -0,0072 |
2.8. Уровень управленческих расходов | 0,0178 | 0,0097 | -0,0081 |
2.9. Уровень прочих доходов | 0,0736 | 0,0358 | -0,0378 |
2.10. Уровень прочих расходов | 0,0727 | 0,0501 | -0,0226 |
3.4.1. Факторный анализ финансовой рентабельности
|
|
Факторный анализ финансовой рентабельности проводится методом цепных подстановок (см. табл. 3.5) с использованием следующей зависимости:
,
где – коэффициент автономии (финансовой независимости).
Таблица 3.5
Факторный анализ финансовой рентабельности
Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |
0,5373 | 0,3215 | 0,5982 | |
0,6682 | 0,3997 | 0,5982 | |
0,6523 | 0,3997 | 0,6127 |
= = 0,1309, или 13,9%
= = -0,0159, или -1,59%
= 0,1150, или 11,5%
Вывод. В 2012 году финансовая рентабельность организациивозросла на 11,5% исключительно за счет роста экономической рентабельности на 7,82%, что привело к увеличению финансовой рентабельности на 13,9%. В тоже время рост коэффициента автономии на 0,0145 способствовал снижению финансовой рентабельности на 1,59%.
3.4.2. Факторный анализ экономической рентабельности
|
|
Факторный анализ экономической рентабельности проводится интегральным методом с использованием следующей зависимости (модель Дюпона):
ρэк= = ,
где – оборачиваемость активов.
Этапы факторного анализа с применением интегрального метода:
1. Определяется абсолютное изменение факторов:
;
2. Определяется изменение результативного показателя за счет эффекта синергии:
ε = -0,0051×0,4969 = -0,0025
= -0,0013
3. Определяется изменение экономической рентабельности за счет изменения рентабельности продаж:
= -0,0051×1,7780 + (-0,0013) = -0,0104, или -1,04%
4. Определяется изменение экономической рентабельности за счет изменения оборачиваемости активов:
= 0,4969×0,1808 + (-0,0013) = 0,0885, или8,85%
5. Определяется общее изменение экономической рентабельности:
= -1,04 + 8,85 = 7,81%
Вывод. В 2012 году экономическая рентабельность увеличилась на 7,81% исключительно в результате увеличения оборачиваемости активов на 0,4969 оборота,которое привело к увеличению экономической рентабельности на 8,85%. В тоже время сокращению экономической рентабельности способствовало снижение рентабельности продаж по бухгалтерской прибыли на 0,51%, что привело к снижению экономической рентабельности на 1,04%.
3.4.3. Факторный анализ рентабельности продаж по бухгалтерской прибыли
В данном случае рентабельность продаж анализируется балансовым методом (см. табл. 3.6 и 3.7) с использованием следующей аддитивной зависимости:
Таблица 3.6
Факторный анализ рентабельности продаж по бухгалтерской прибыли балансовым методом
Показатель | Значение | Изменение | |
1. Уровень себестоимости | 0,7902 | 0,7954 | 0,0052 |
2. Уровень коммерческих расходов | 0,0121 | 0,0049 | -0,0072 |
3. Уровень управленческих расходов | 0,0178 | 0,0097 | -0,0081 |
4. Уровень прочих доходов | 0,0736 | 0,0358 | -0,0378 |
5. Уровень прочих расходов | 0,0727 | 0,0501 | -0,0226 |
6. Рентабельность продаж по бухгалтерской прибыли | 0,1808 | 0,1757 | -0,0051 |
Таблица 3.7
Определение факторов роста и снижения рентабельности продаж по бухгалтерской прибыли
Факторы роста | Факторы снижения |
- ΔУС | + ΔУС |
- ΔУКР | + ΔУКР |
- ΔУУР | + ΔУУР |
+ ΔУПД | - ΔУПД |
- ΔУПР | + ΔУПР |
0,0072 | 0,0052 |
0,0081 | 0,0378 |
0,0226 | |
0,0379 | 0,0430 |
Вывод: в 2012 году рентабельность продаж по бухгалтерской прибыли снизилась на 0,51%. Это связано прежде всего с сокращением уровня прочих доходов на 3,78% и ростом уровня себестоимости на 0,52%. В то же время снижение уровня коммерческих, управленческих и прочих расходов привело к росту рентабельности продаж соответственно на 0,72%, 0,81% и 2,26%.
3.4.4. Факторный анализ коэффициента автономии
Факторный анализ коэффициента автономии проводится методом цепных подстановок (см. табл. 3.8):
Кавт=
Таблица 3.8
Факторный анализ коэффициента автономии
Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |
0,5982 | |||
0,4664 | |||
0,6127 |
Вывод: в 2012 году коэффициент автономии увеличился на 0,0145 пункта. Это связано исключительно с ростом среднегодовой стоимости собственного капитала организации на 5938 тыс. руб., что привело к росту коэффициента автономии на 0,1463 пункта. В то же время увеличение среднегодовой стоимости активов на 8945 тыс. руб. привело к сокращению коэффициента автономии на 0,1318 пункта.
3.4.5. Факторный анализ коэффициента оборачиваемости активов
=
Таблица 3.9
Факторный анализ коэффициента оборачиваемости активов
Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |
Выручка | |||
1,7780 | |||
2,9178 | |||
2,2749 |
Вывод: в 2012 году оборачиваемость активов увеличилась на 0,4969 оборота. Это связано исключительно с ростом выручки организации на 36073 тыс. руб., что способствовало увеличению оборачиваемости на 1,1398 оборота. В тоже время увеличение среднегодовой стоимостиактивов в отчетном периоде на 8945 тыс. руб. привело к снижению оборачиваемости на 0,6429 оборота.
|
|
3.4.6. Факторный анализ уровня себестоимости в выручке
Таблица 3.10
Факторный анализ показателя уровня себестоимости в выручке
Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |
Выручка | Себестоимость | ||
УС1 | 0,7902 | ||
УС2 | 0,4815 | ||
УС3 | 0,7954 |
Вывод: в 2012 году уровень себестоимости продаж в выручке организации увеличился незначительно – на 0,52%. Это обусловлено тем, что темп прироста себестоимости в анализируемом периоде немного превысил темп прироста выручки.Абсолютное увеличение себестоимостисоставило28989 тыс. руб., что привело к увеличению уровня себестоимости на 31,39%. В то же время выручка возросла на 36073 тыс. руб., что способствовало снижению уровня себестоимости на 30,87%.
3.4.7. Факторный анализ уровня управленческих расходов в выручке
Таблица 3.11
Факторный анализ показателя уровня управленческих расходов в выручке
Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |
Выручка | Управленческие расходы | ||
УУР1 | 0,0178 | ||
УУР2 | 0,0109 | ||
УУР3 | 0,0097 |
Вывод: в 2012 году уровень управленческих расходов в выручке снизился на 0,81%. Это связано как с ростом выручки, так и со снижением управленческих расходов. Рост выручки на 36073 тыс. руб. привел к уменьшению уровня управленческих расходов на 0,69%, а сокращение управленческих расходов на 108 тыс. руб. привело к уменьшению уровня управленческих расходов на 0,12%.
3.4.8. Факторный анализ уровня коммерческих расходов в выручке
Таблица 3.12
Факторный анализ показателя уровня коммерческих расходов в выручке
Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |
Выручка | Коммерческие расходы | ||
УКР1 | 0,0121 | ||
УКР2 | 0,0074 | ||
УКР3 | 0,0049 |
Вывод: в 2012 году уровень коммерческих расходов в выручке снизился на 0,72%. Это связано как с ростом выручки, так и со снижениемкоммерческих расходов. Рост выручки на 36073 тыс. руб. привел к уменьшению уровня управленческих расходов на 0,47%, а сокращение коммерческих расходов на 227 тыс. руб. привело к уменьшению уровня коммерческих расходов на 0,25%.
|
|
3.4.9. Факторный анализ уровня прочих доходов в выручке
Таблица 3.13
Факторный анализ показателя уровня прочих доходов в выручке
Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |
Выручка | Прочие доходы | ||
УПД1 | 0,0736 | ||
УПД2 | 0,0449 | ||
УПД3 | 0,0358 |
Вывод: в 2012 году уровень прочих доходов в выручке снизился на 3,78%. Это связано как с ростом выручки, так и со снижениемпрочих доходов организации. Рост выручки на 36073 тыс. руб. привел к уменьшению уровня прочих доходов на 2,87%, а сокращение прочих доходов на 833 тыс. руб. привело к уменьшению уровня прочих доходов на 0,91%.
3.4.10. Факторный анализ уровня прочих расходов в выручке
Таблица 3.14
Факторный анализ показателя уровня прочих расходов в выручке
Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |
Выручка | Прочие расходы | ||
УПР1 | 0,0727 | ||
УПР2 | 0,0443 | ||
УПР3 | 0,0501 |
Вывод: в 2012 году уровень прочих расходов в выручке снизился на 2,26%. Это связано исключительно с ростом выручки на 36073 тыс. руб., что привело к уменьшению уровня прочих расходов на 2,84%. В тоже время рост величины прочих расходов организации на 535 тыс. руб. способствовал незначительному увеличению уровня прочих расходов – на 0,58%.
Общий вывод. В 2012 году деятельность ООО «Инструмент» характеризуется большей эффективностью, по сравнению с 2011 годом. Об этом свидетельствует рост практически всех качественных показателей эффективности деятельности организации: финансовой рентабельности, экономической рентабельности, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента автономии.
Факторный анализ показал, что финансовая рентабельность в целом за рассматриваемый период увеличиласьна 11,5%. Данное увеличение произошло исключительноза счетроста экономической рентабельности на 7,81%, благодаря чему финансовая рентабельность возросла на 13,9%. Это говорит об эффективном использовании организацией в отчетном периоде собственного капитала и активов. В то же время незначительное повышение коэффициента автономии привело к уменьшению финансовой рентабельности на 1,59%. Рост коэффициента автономии обусловлен более высокими темпами роста капитала по сравнению с темпами роста активов организации.
В свою очередь, рост экономической рентабельности связан исключительно с ускорением оборачиваемости активов организации на 0,4969 оборота, что привело к увеличению экономической рентабельности на 8,85%. Снижению экономической рентабельности на 1,04% способствовало уменьшение рентабельности продаж по бухгалтерской прибыли.
Снижение рентабельности продаж по бухгалтерской прибылисвязано с влиянием таких факторов, как:сокращение уровня прочих доходов на 3,78%, рост уровня себестоимости продаж на 0,52%. При этом стоит отметить, что рентабельность продаж, рассчитанная по прибыли от продаж, имеет положительную динамику за рассматриваемый период, т.е. основная деятельность организации является эффективной, а прочая – неэффективной.
Рис. 3.1. Схема изменения показателей рентабельности
Конспект
«Управление и описание электрических схем электропоезда ЭД9М»
Технические данные и составность электропоезда ЭД-9м
Конструкционная скорость ------------------------------------------------------------------ 130 км\ч
Эксплутационная скорость ---------------------------------------------------------------------120 км\ч
Тормозной путь со скорости 120 км\ч при максимальной населенности:
полное электропневматическое торможение ----------------------------------------1000 м;
экстренное пневматическое торможение -------------------------------------------- 1080 м.
Часовая мощность тяговых двигателей ----------------------------------------------------- 220×4=880 кВт
Диаметр колес:
моторного вагона ----------------------------------------------------------------------------1050±10 мм
головного и прицепного вагонов------------------------------------------------------------957± 7 мм
Полная длина электропоезда (10 вагонов) по осям автосцепок головных вагонов 220670±500 мм
Высота оси автосцепки от головки рельса:
(головные вагоны) ---------------------------------------------------------------------------1060±20 мм.
Количество мест для сидения:
при составности (10 вагонов) ---------------------------------------------------------1068 чел.
в головном вагоне ---------------------------------------------------------------------- 80 чел.
в моторном вагоне----------------------------------------------------------------------112 чел.
в прицепном вагоне---------------------------------------------------------------------116 чел.
Номинальная населенность электропоезда (10 вагонов)---------------------------------2397 чел.
Масса тары:
головного вагона ---------------------------------------------------------------------------- 43 т.
моторного вагона --------------------------------------------------------------------------- 64,1 т.
прицепного вагона --------------------------------------------------------------------------- 39,5 т.
электропоезда (10 вагонов) -------------------------------------------------------------- 525 т.
Основная составность электропоезда 10 вагонов
(Г+М) + (П+М) + (П+М) + (М+П) + (М+Г)
Допускается формирование электропоезда в следующей составности:
(Г+М) + (П+П+М) + (М+П) + (М+Г)---------------------------------------- 9 вагонов
(Г+М) + (П+М) + (М+П) + (М+Г)-------------------------------------------- 8 вагонов
(Г+М) + (П+П+М) + (М+Г)----------------------------------------------------7 вагонов
(Г+М) + (М+П) + (М+Г)------------------------------------------------------- 6 вагонов
(Г+М) + (М+Г)------------------------------------------------------------------- 4 вагона