2015-04-01
407
Задача 13.1
На основании бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах предприятия выполнить задания:
1.Рассчитать показатели рентабельности, и оценить их динамику.
2.Определить влияние факторов первого порядка на изменение рентабельности собственного капитала.
Решение
1.Рассчитаем показатели рентабельности (табл.13.1)
Таблица 13.1.
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение, +/- |
| 1.Стоимость имущества, тыс. грн. | 1356,3 | 288,9 | |
| 2.Собственный капитал, тыс. грн. | |||
| 3.Долгосрочные обязательства | - | ||
| 4.Чистый доход (выручка от реализации), тыс. грн. | |||
| 5.Себестоимость реализованной продукции, тыс. грн. | |||
| 6.Валовая прибыль, тыс. грн. | -20 | ||
| 7.Прибыль от обычной деятельности до уплаты налогов, тыс. грн. | -15 | ||
| 8.Чистая прибыль, тыс. грн. | 108,5 | -10,5 | |
| 9.Рентабельность имущества (активов) предприятия, % | 8,77 | 8,35 | -0,42 |
| 10.Рентабельность собственного капитала, % | 22,45 | 18,87 | -3,58 |
| 11.Рентабельность инвестиций, % | 23,29 | 20,0 | -3,29 |
| 12.Рентабельность реализованной продукции, % | 7,44 | 6,58 | -0,86 |
| 13.Коэффициент валовой прибыли, % | 18,18 | -1,82 |
На предприятии увеличилось значение ряда абсолютных показателей, характеризующих его деятельность: стоимость имущества предприятия, величина собственного капитала и инвестированного, доход от реализации продукции, прибыль от обычной деятельности до налогообложения и чистая прибыль.
|
|
|
Рассмотрим относительные показатели:
- на 100 грн., вложенные в имущество, в отчетном году предприятие получило 8,35 грн. чистой прибыли;
- на 100 грн. собственного капитала чистая прибыль составила 18,87грн.;
- на 100 грн. постоянного капитала получено 20 грн. прибыли до налогообложения;
- на 100 грн. чистого дохода от реализации продукции получено валовой прибыли 18,18грн., а чистой прибыли - 6,58грн.
Все показатели рентабельности в отчетном периоде, по сравнению с предыдущим, снизились.
2. На изменение показателей рентабельности, прежде всего, повлияли факторы первого порядка. Рассмотрим их влияние на примере рентабельности собственного капитала.
Влияние изменения величины собственного капитала:
119:575×100 – 22,45 = 20,70 – 22,45 = -1,75(%)
Влияние изменения величины чистой прибыли:
18,87 – 20,7 = -1,83(%).
Баланс отклонений: - 1,75 – 1,83 = - 3,58 (%).
Задача 13.2.
Предприятие имеет такие показатели: чистый доход за год – 100000грн., чистая прибыль – 5000грн., собственный капитал – 20000грн. Руководством предприятия рассматривается вопрос о возможном повышении отпускных цен на продукцию. Ожидается, что в этом случае рентабельность продаж возрастет до 10%, а привлечение дополнительного капитала в сумме 55000грн. приведет к росту дохода от реализации до 150000грн. Необходимо дать оценку предложения.
|
|
|
Решение
Чистая прибыль по проектному варианту составит: 10 × 150000: 100 = 15000 (грн.), а величина собственного капитала: 20000 + 55000 = 75000 (грн.). Используем развернутую формулу доходности используемого капитала (8.13):
Базисный вариант:
5000: 20000 ×100 = 5000: 10000 × 100 × 10000: 20000
25% = 5% ×5
Проектный вариант:
15000: 75000 ×100 = 15000:150000 × 100 × 150000: 75000
20% = 10% ×2.
Несмотря на повышение рентабельности продаж с 5% до 10%, увеличение общего объема продаж на 50% ((150000-100000):100000 ×100), роста прибыли на 10000грн. (15000-5000) рентабельность капитала уменьшается с 25% до 20%, или на 5%. Используя способ абсолютных разниц, определим влияние отдельных факторов на изменение рентабельности капитала.
Влияние рентабельности продаж: (10-5) × 5 = 10(%)
Влияние оборачиваемости капитала: (2-5)× 5 = -15(%)
Баланс отклонений: 10 – 15 = - 5(%).
Контрольные вопросы
1. Каково назначение показателей рентабельности имущества (источников) финансирования?
2. Как связаны между собой показатели оборачиваемости и рентабельности?
3. Назовите источники информации для расчета на предприятии показателей рентабельности, оборачиваемости.
4. Как рассчитывается показатель «средняя величина собственного капитала»?
5. С использованием, какого показателя прибыли, рассчитывается рентабельность продаж, собственного капитала, инвестированного капитала, имущества?
6. Какие относительные показатели получили название первичных, и вторичных?
