Курсовая работа
По дисциплине «Экономика предприятия»
На тему: «Оценка эффективности инвестиционного проекта
Строительства комплекса по переработке соевых зерен»
Выполнил: ст-т гр._____
____________________________
фамилия, имя, отчество
Проверил: к.э.н. Чистякова Ю.А.
Иваново 200__
СОДЕРЖАНИЕ
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА СТРОИТЕЛЬСТВА КОМПЛЕКСА ПО ПЕРЕРАБОТКЕ СОЕВЫХ ЗЕРЕН |
2. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА. |
3. РАЗРАБОТКА РАБОЧЕЙ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА. |
3.1. Формирование денежных потоков инвестиционного проекта. |
3.2. Методика расчета чистого дисконтированного дохода. |
3.3. Методика расчета индекса доходности. |
3.4. Методика расчета внутренней нормы доходности. |
3.5. Методика расчета срока окупаемости. |
4. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА. |
4.1. Расчет чистого дисконтированного дохода. |
4.2. Расчет индекса доходности. |
4.3. Расчет внутренней нормы доходности. |
4.4. Расчет срока окупаемости. |
ВЫВОДЫ. |
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК. |
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ИНВЕСТИЦИОННОГО
ПРОЕКТА ПО СТРОИТЕЛЬСТВУ КОМПЛЕКСА ПО ПЕРЕРАБОТКЕ СОЕВЫХ ЗЕРЕН
Суть проекта заключается в создании комплекса по переработке бобов сои, применяя различные технологии с целью обеспечения рынка страны разнообразными качественными, сбалансированными по белку пищевыми продуктами, в частности:
- соевой мукой, содержащей 52-54 % белка и текстурированных продуктов на ее основе
- соевым молоком и молочными продуктами (йогуртом, сыром, майонезом и т.п.),
себестоимость которых в 2-3 раза ниже, чем себестоимость основных продуктов питания животного происхождения.
Соевая мука (наименее очищенная форма потребляемых человеком соевых белковых продуктов) может использоваться, как частичный или полный заменитель мясных, молочных и яичных белков. Благодаря своим питательным и функциональным качествам соевая мука способна дополнять и улучшать свойства готовой пищи (использоваться в качестве пищевой добавки), значительно удешевляя ее производство.
Соевое молоко – это сок, полученный из зерен сои. Похожий на молоко по вкусовым качествам и внешнему виду он может употребляться как в натуральном виде, так и пройдя дополнительную обработку – в виде десертных напитков, йогуртов, творога, майонеза. Соевое молоко при низкой калорийности богато легкоусвояемыми растительными протеинами, не поставляет в организм излишек жира, не содержит холестерина и сахарозы. То есть может быть рекомендовано вместо обычного коровьего аналога как детям и пожилым людям, так и беременным женщинам и спортсменам, а также всем людям, которые ценят свое здоровье.
В настоящее время соя в нашей стране используется преимущественно для кормовых целей и в меньшей степени – в качестве пищевой культуры. Действующие производства по переработке бобов сои обеспечивают крайне низкую конверсию сои в пищевой блок (в частности, соевая мука, производимая в РФ в настоящее время, содержит пищевого белка не более 40% и используется преимущественно при производстве кормов для животноводства).
Несмотря на существование убедительных доказательств тому, что при производстве белка соя более эффективна, чем убойный или удойный скот, предприятий по переработке бобов сои с получением пищевого белка в стране крайне мало и соответствующий рынок представлен преимущественно продукцией импортного производства.
Таким образом, предлагаемый проект позволит:
- обеспечить выпуск признанной в мире экологически чистой белковой продукции;
- высвободить ресурсы мяса, молока и зерна, увеличить производство мясной (колбас), хлебопекарной и кондитерской продукции;
- сократить дефицит отечественного производства белково-содержащих продуктов питания;
- получать импортозамещающую продукцию.
Главной целью данного проекта является обеспечение здоровыми высокобелковыми диетическими продуктами питания из бобов сои жителей Ивановской области с возможностью выхода на другие регионы Центральной и Центрально-Черноземной России.
В рамках реализации проекта предполагается строительство мощного комплекса по переработке соевых зерен, который включает в себя три самостоятельных производственных объекта. Все производственные объекты сведены в единую технологическую цепочку, в основе которой лежит безотходная технология использования свойств сои.
Объект 1 «Производство текстурированного растительного белка из бобов сои» предполагает использование экологически чистой технологии переработки бобов сои, основанной на процессе термопластической экструзии. Технология сухой экструзии, положенная в основу планируемого производства, запатентована компанией INSTRA-PRO International (США) в 1969 году и применяется более чем в 90 странах мира.
Целью строительства данного объекта является обеспечение рынка области качественными, сбалансированными по белку пищевыми продуктами (соевой мукой и текстуратом соевого белка), стоимость которых в 2-3 раза ниже, чем стоимость основных продуктов питания, содержащих белок (мясо, птица, молоко и т.д.). Также соевая мука и текстурированный соевый белок, входя в состав других продуктов питания, таких как колбасные изделия, сыры, хлебобулочный и кондитерские изделия, позволяют снизить себестоимость и повысить диетические свойства последних.
Объект 2 «Производство соевых молочных продуктов питания» предполагает технологию переработки бобов сои на основе установки «Агролактор» путем экстракции белковой суспензии с последующей переработкой его в молочные продукты.
Целью данной программы является обеспечение рынка качественными, обладающими уникальными диетическими свойствами, с высоким содержанием белка соевыми молочными и кисломолочными продуктами питания (молоко, йогурт, творог, сыр, майонез и т.п.), которые по вкусовым качествам не уступают, а по дешевизне превосходят их аналоги на животной основе.
Объект 3 «Комбикормовый завод» основан на использовании в качестве сырья отходы объекта 1 (соевую шелуху) и объекта 2 (окару) для производства высококачественных белковых комбинированных смесей для развития и поддержания жизнеспособности животноводческих и птицеводческих агрокомплексов Ивановской области.
Научные исследования последних лет показали, что постоянное употребление в пищу продуктов переработки соевых бобов приводит к частичному выведению из организма человека радионуклидов, свободных радикалов, отсорбации солей тяжелых металлов, различных токсинов и пр. В связи с чем, Министерство атомной промышленности РФ глубоко заинтересовано в массовом производстве и распространении соевых продуктов питания и не только для работников АЭС, но и на других экологически вредных промышленных комплексах РФ.
Преимущества соевой переработки таковы, что все отходы, полученные в результате производства, будут использованы в производстве комбинированных кормовых смесей. Поэтому в скорейшей реализации данного проекта заинтересованы многие агропромышленные комплексы и хозяйства Ивановской области и Центральной части России, занимающиеся разведением КРС, птицы, свиней. Строительство планируемого комплекса позволит агрофирмам бесперебойно поддерживать нормальный жизненный цикл животных, и даже в зимне-весенний период повышенного спроса на комбикорма.
Стратегические преимущества проекта практически неограниченным рынком сбыта, поскольку индустрия переработки бобов сои с получением тестурированного белка и соевых молочных продуктов в стране развита крайне слабо, а спрос на ее продукцию во всем мире характеризуется стойкой увеличивающейся тенденцией.
Проект также позволяет:
- обеспечить выпуск импортозамещающей продукции (растительное масло и соевый текстурат входят в состав приоритетной номенклатуры импортозамещающей продукции, установленной Министерством экономики Российской Федерации);
- создать новые рабочие места (более 40).
2. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТА ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
В настоящей главе определены исходные данные, необходимые для построения денежного потока по проекту строительства комплекса по переработке соевых зерен и расчета показателей эффективности проекта.
Основными направлениями использования инвестиций при реализации проекта являются:
§ предпроектные и проектные работы;
§ строительно-монтажные работы в соответствии с техническими требованиями, предоставленными фирмой-производителем оборудования;
§ приобретение стандартного и изготовление нестандартного оборудования для переработки бобов сои в комплекте;
§ транспортировка, таможенная очистка, страхование оборудования;
§ пусконаладочные работы, ввод оборудования в эксплуатацию;
§ подготовка к производству, освоение, «стартовые» оборотные средства.
Таблица 1
Инвестиционный план комплекса по переработке бобов сои
Название этапа | Дли-тель-ность | Дата начала | Дата окончания | Стоимость |
Объект 1 «Организация переработки соевых бобов в ТСБ" | 01.02.2000 | 03.10.2000 | ||
Проектирование | 01.02.2000 | 22.03.2000 | ||
Строительно-монтажные работы | 21.03.2000 | 02.08.2000 | ||
Приобретение оборудования | 27.03.2000 | 03.10.2000 | ||
Доставка, таможенная очистка, страховка оборудования | 09.04.2000 | 10.06.2000 | ||
Пусконаладочные работы | 17.06.2000 | 02.09.2000 | ||
Подготовка к производству, освоение | 01.08.2000 | 03.10.2000 | ||
Объект 2 "Организация переработки соевых бобов в молочные продукты" | 01.02.2000 | 09.11.2000 | ||
Проектирование | 01.02.2000 | 31.03.2000 | ||
Строительно-монтажные работы | 31.03.2000 | 28.07.2000 | ||
Приобретение оборудования | 07.04.2000 | 09.11.2000 | ||
Доставка, таможня, страховка оборудования | 16.04.2000 | 09.06.2000 | ||
Пусконаладочные работы | 20.06.2000 | 02.09.2000 | ||
Подготовка к производству, освоение | 27.07.2000 | 05.10.2000 | ||
Объект 3 "Организация производства комбикормов" | 06.02.2000 | 06.12.2000 | ||
Проектирование | 06.02.2000 | 14.03.2000 | ||
Строительно-монтажные работы | 14.03.2000 | 19.07.2000 | ||
Приобретение оборудования | 01.04.2000 | 06.12.2000 | ||
Доставка, страховка оборудования | 14.04.2000 | 21.06.2000 | ||
Пусконаладочные работы | 22.06.2000 | 02.09.2000 | ||
Подготовка к производству, освоение | 03.08.2000 | 18.10.2000 | ||
ИТОГО инвестиций: |
Таблица 2
Календарный график освоения инвестиций в строительство
комплекса по переработке соевых бобов
№ | Наименование этапа | Месяцы 2005 года | |||||||
Фев. | Мар | Апр. | Май | Июн | Июл | Авг. | Сен | ||
1. | Проектирование | ||||||||
2. | Строительно-монтажные работы | ||||||||
3. | Приобретение и доставка оборудования | ||||||||
4. | Пусконаладочные работы | ||||||||
5. | Подготовка к производству, освоение |
Полный срок реализации проекта составляет 8 месяцев.
Потребность в финансировании данного проекта составляет 5 млн.руб., которыми будут покрыты все инвестиционные издержки проекта и начальный оборотный капитал (с учетом дисконтирования всех денежных потоков проекта по ставке 16%).
Данный инвестиционный проект полностью финансируются за счет заемных средств – простого долгосрочного банковского кредита
Условия и схема кредитования:
Инвестиционные средства поступают на счет компании «Союз» одним траншем 01.01.2005 г. в размере 5000000 руб.;
Срок погашения кредита 5 лет.
Плата за предоставление кредита 16% годовых в рублях.
Погашение кредита происходит ежегодно.
Схема погашения инвестиционного кредита представлена в следующей таблице.
Таблица 3
График погашения инвестиционного кредита
Год | Сумма основного долга на начало года | Выплата процентов по кредиту | Выплата основного долга | Ежегодный взнос в погашение кредита |
2005 г. | ||||
2006 г. | ||||
2007 г. | ||||
2008 г. | ||||
2009 г. | ||||
2010 г. | ||||
2011 г. |
Оценка эффективности инвестиций в проект, а также способности заемщика обслужить инвестиционный кредит, осуществлена с помощью финансовой модели (табл. 25).
Периодом планирования (шагом расчета) модели является финансовый год. Период жизни проекта составляет 6 лет.
Эффективность проекта оценена в соответствии с международной практикой по показателям – чистой текущей стоимости дисконтированных потоков наличности (ЧДД), индекса доходности дисконтированных инвестиций (ИД), дисконтированного срока окупаемости (Т) и внутренней нормой доходности (ВНД).
В основу финансовой модели положены следующие предпосылки:
§ объем необходимых инвестиций составляет 5000000 руб.;
§ ставка дисконтирования денежных потоков принята в размере стоимости заемного капитала - 16 %;
§ источником инвестиций в полном объеме является банковский кредит с оплатой за пользование заемными средствами в размере 16% годовых;
§ кредитные средства, в соответствии с договоренностью, поступают одним траншем в начале инвестиционного проекта;
§ оплата процентов за пользование кредитом относится на себестоимость производимой продукции;
§ все показатели эффективности проекта рассчитываются с учетом выплат, связанных с обслуживанием кредита.
Далее представлены все расчеты и графики по проекту.
Таблица 4
Список производимых продуктов
Наименование | Ед. изм. | Нач. продаж |
Объект 1 «Производство текстурированного соевого белка» | ||
ТСБ | т | 01.11.2005 |
Соевое масло | т | 01.11.2005 |
Шелуха | т | 01.11.2005 |
Объект 2 «Производство соевых молочных продуктов» | ||
Молочные продукты | т | 01.11.2005 |
Молоко | т | 01.11.2005 |
Шрот | т | 01.11.2005 |
Объект 1 «Комбикормовый завод» | ||
Комбикорм | т | 01.12.2005 |
Таблица 5
Структура комплекса по переработке соевых бобов
№ | Наименование | Доля, % |
Производство текстурированного соевого белка | ||
ТСБ | 100,00 | |
Соевое масло | 100,00 | |
Шелуха | 95,00 | |
Переработка сои в молоко | ||
Молочные продукты | 100,00 | |
Шрот | 95,00 | |
Молоко | 100,00 | |
Производство комбикормов | ||
Шелуха | 5,00 | |
Шрот | 5,00 | |
Комбикорм | 100,00 |
Таблица 6
Стоимость сырья и материалов
Наименование | Ед. изм. | Цена, руб. |
Соевые бобы для производства ТСБ (импортное сырье) | т | 450,00 |
Соевые бобы для производства молочных продуктов (отечественное сырье) | т | 250,00 |
Доп. сырье для молочных продуктов | т | 40,00 |
Доп. сырье для комбикормов | т | 74,00 |
Таблица 7
Суммарные прямые издержки на единицу продукции
Наименование | Ед. изм. | Стоимость, руб. |
Текстурированный соевый белок | т | 458,10 |
Соевое масло | т | 453,60 |
Шелуха | т | 450,00 |
Молочные продукты | т | 68,87 |
Молоко | т | 28,76 |
Шрот | т | 28,75 |
Комбикорм | т | 74,07 |
Таблица 8
Прямые издержки по текстурированному соевому белку
Наименование | Расход | Потери | Стоимость, руб. |
Материалы и комплектующие | 458,10 | ||
Соевые бобы для произ-ва ТСБ | 1,000 | 1,800 | 458,10 |
Сдельная зарплата | 0,00 | ||
Другие издержки | 0,00 | ||
Всего | 458,10 |
Таблица 9
Прямые издержки на соевое масло
Наименование | Расход | Потери | Стоимость, руб. |
Материалы и комплектующие | 453,60 | ||
Соевые бобы для произ-ва ТСБ | 1,000 | 0,800 | 453,60 |
Сдельная зарплата | 0,00 | ||
Другие издержки | 0,00 | ||
Всего | 453,60 |
Таблица 10
Прямые издержки на шелуху
Наименование | Расход | Потери | Стоимость, руб. |
Материалы и комплектующие | 450,00 | ||
Соевые бобы для произ-ва ТСБ | 1,000 | 0,000 | 450,00 |
Сдельная зарплата | 0,00 | ||
Другие издержки | 0,00 | ||
Всего | 450,00 |
Таблица 11
Прямые издержки на молочные продукты
Наименование | Расход | Потери | Стоимость, руб. |
Материалы и комплектующие | 68,87 | ||
Доп. сырье для молочных продуктов | 1,000 | 0,300 | 40,12 |
Соевые бобы для произ-ва молоч. прод. | 0,115 | 0,000 | 28,75 |
Сдельная зарплата | 0,00 | ||
Другие издержки | 0,00 | ||
Всего | 68,87 |
Таблица 12
Прямые издержки на молоко
Наименование | Расход | Потери | Стоимость, руб. |
Материалы и комплектующие | 28,76 | ||
Соевые бобы для произ-ва молоч. прод. | 0,115 | 0,050 | 28,76 |
Сдельная зарплата | 0,00 | ||
Другие издержки | 0,00 | ||
Всего | 28,76 |
Таблица 13
Прямые издержки на шрот
Наименование | Расход | Потери | Стоимость, руб. |
Материалы и комплектующие | 28,75 | ||
Соевые бобы для произ-ва молоч. прод. | 0,115 | 0,000 | 28,75 |
Сдельная зарплата | 0,00 | ||
Другие издержки | 0,00 | ||
Всего | 28,75 |
Таблица 14
Прямые издержки на комбикорм
Наименование | Расход | Потери | Стоимость, руб. |
Материалы и комплектующие | 74,07 | ||
Доп. сырье для комбикормов | 1,000 | 0,100 | 74,07 |
Сдельная зарплата | 0,00 | ||
Другие издержки | 0,00 | ||
Всего | 74,07 |
Таблица 15
Общие издержки
Название | Сумма, руб. | Платежи |
Управление | 6 900,00 | |
Расходы АУП (Объект 1) | 2 600,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Расходы АУП (Объект 2) | 2 500,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Расходы АУП (Объект 3) | 1 800,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Производство | 27 360,00 | |
Объект 1 «Производство текстурированного соевого белка» | ||
Затраты на ремонт оборудования | 1 500,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Затраты на энергоносители | 3 200,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Непредвиденные расходы | 900,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Прочие ОПР | 5 100,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Итого производственные издержки Объекта 1 | 10 700,00 | |
Объект 2 «Производство соевых молочных продуктов» | ||
Затраты на ремонт оборудования | 1 200,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Затраты на энергоносители | 2 560,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Непредвиденные расходы | 800,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Прочие ОПР | 4 300,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Итого производственные издержки Объекта 2 | 8 860,00 | |
Объект 3 «Комбикормовый завод» | ||
Затраты на ремонт оборудования | 1 400,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Затраты на энергоносители | 2 700,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Непредвиденные расходы | 700,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Прочие ОПР | 3 000,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Итого производственные издержки Объекта 3 | 7 800,00 | |
Маркетинг | 11 800,00 | |
Расходы по Объекту 1 | 5 200,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Расходы по Объекту 3 | 1 300,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Расходы по Объекту 2 | 5 300,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Таблица 16
План по персоналу
Должность | Кол-во | Зарплата, $ | Платежи |
Управление | 3 400,00 | ||
Генеральный директор комплекса | 1 000,00 | Ежемесячно, весь проект | |
Директор производства ТСБ | 800,00 | Ежемесячно, весь проект | |
Директор производства молочных продуктов | 800,00 | Ежемесячно, весь проект | |
Директор производства к/кормов | 800,00 | Ежемесячно, весь проект | |
Производство | 7 820,00 | ||
Рабочий на производстве ТСБ | 230,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва | |
Рабочий на производство молочных продуктов | 230,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва | |
Рабочий на производстве к/кома | 230,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва | |
Маркетинг | 1 680,00 | ||
Производство ТСБ | 280,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва | |
Производство о молочных продуктов | 280,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва | |
Производство к/корма | 280,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва | |
ВСЕГО: | 12 900,00 |
Таблица 17
Планируемый объём продаж в натуральном измерении
Продукция | Ед. изм. | Годы | |||||
4кв. 2005 г. | |||||||
ТСБ | т | 307,50 | 4 817,50 | 4 920 | 4 920 | 4 920 | 4 920 |
Соевое масло | т | 43,50 | 681,50 | ||||
Молочные продукты | т | 82,70 | 1 295,56 | 1 323,12 | 1 323,12 | 1 323,12 | 1 323,12 |
Молоко | т | 1 269 | 1 296 | 1 296 | 1 296 | 1 296 | |
Комбикорм | т | 22 500 | 24 000 | 24 000 | 24 000 | 24 000 |
Планируется, что проектная мощность будет достигнута через 3 месяца после начала производства.
Таблица 18
Условия сбыта продукции
Продукция | Цена продаж, руб. | Условия оплаты | Запас готовой продукции на складе |
ТСБ, т | 860,00 | Продажа с авансом Срок: 10 дней Предоплата: 50,00% | 30% |
Соевое масло, т | 930,00 | Продажа с авансом Срок: 10 дней Предоплата: 50,00% | 30% |
Шелуха, т | Полностью используется в производстве комбикорма | ||
Молочные продукты, т | 1050,00 | Продажа с авансом Срок: 10 дней Предоплата: 50,00% | 0% |
Молоко, т | Продажа с авансом Срок: 10 дней Предоплата: 50,00% | 0% | |
Шрот, т | Полностью используется в производстве комбикорма | ||
Комбикорм, т | 120,00 | Продажа по факту | 30% |
Таблица 19
Объемы продаж в натуральном выражении
Продукция | Расчетный период | ||||||||
1 кв. 2005 г. | 2 кв. 2005 г. | 3 кв. 2005 г. | 4 кв. 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |
ТСБ, т | 307,50 | 4 817,50 | 4 920,00 | 4 920,00 | 4 920,00 | 4 920,00 | |||
Соевое масло, т | 43,50 | 681,50 | 696,00 | 696,00 | 696,00 | 696,00 | |||
Молоко, т | 81,00 | 1 269,00 | 1 296,00 | 1 296,00 | 1 296,00 | 1 296,00 | |||
Молочные продукты, т | 82,70 | 1 295,56 | 1 323,12 | 1 323,12 | 1 323,12 | 1 323,12 | |||
Комбикорм, т | 500,00 | 22 500,00 | 24 000,00 | 24 000,00 | 24 000,00 | 24 000,00 |
Таблица 20
Поступления от продаж, руб.
Продукция | Расчетный период | ||||||||
1 кв. 2005 г. | 2 кв. 2005 г. | 3 кв. 2005 г. | 4 кв. 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |
ТСБ | 308 525 | 4 157 741,67 | 4 231 200 | 4 231 200 | 4 231 200 | 4 231 200 | |||
Соевое масло | 47 197,50 | 636 042,50 | 647 280 | 647 280 | 647 280 | 647 280 | |||
Молоко | 28 350 | 382 050 | 388 800 | 388 800 | 388 800 | 388 800 | |||
Молочные продукты | 101 301,38 | 1 365 156,62 | 1 389 276 | 1 389 276 | 1 389 276 | 1 389 276 | |||
Комбикорм | 60 000 | 2 700 000 | 2 880 000 | 2 880 000 | 2 880 000 | 2 880 000 | |||
ИТОГО | 545 373,88 | 9 240 990,79 | 9 536 556 | 9 536 556 | 9 536 556 | 9 536 556 |
Таблица 21
Инвестиционные затраты, руб.
Наименование инвестиционных затрат | Расчетный период | ||||||||
1 кв. 2005 г. | 2 кв. 2005 г. | 3 кв. 2005 г. | 4 кв. 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |
Проектирование | 47 000 | ||||||||
Строительно-монтажные работы | 104 852,94 | 314 558,82 | 40 588,24 | ||||||
Приобретение оборудования | 1 580 000 | ||||||||
Доставка, таможенная очистка, страховка оборудова | 345 000 | ||||||||
Пусконаладочные работы | 47 692,31 | 72 307,69 | |||||||
Подготовка к производству, освоение | 389 243,75 | 12 556,25 | |||||||
Проектирование | 36 000 | ||||||||
Строительно-монтажные работы | 52 372,88 | 153 627,12 | |||||||
Приобретение оборудования | 207 594,34 | 207 594,34 | 73 811,32 | ||||||
Доставка, таможня, страховка оборудования | 51 000 | ||||||||
Пусконаладочные работы | 45 466,67 | 64 533,33 | |||||||
Подготовка к производству, освоение | 104 000 | ||||||||
Проектирование | 45 200 | ||||||||
Строительно-монтажные работы | 38 449,61 | 115 348,84 | 6 201,55 | ||||||
Приобретение оборудования | 205 849,80 | 205 849,80 | 148 300,40 | ||||||
Доставка, страховка оборудования | 75 000 | ||||||||
Пусконаладочные работы | 38 219,18 | 51 780,82 | |||||||
Подготовка к производству, освоение | 96 623,38 | 23 376,62 | |||||||
ИТОГО | 1 903 875,43 | 1 599 357,07 | 1 238 722,90 | 258 044,59 |
Таблица 22
Прямые издержки
Материал | Расчетный период | ||||||||
1 кв. 2005 г. | 2 кв. 2005 г. | 3 кв. 2005 г. | 4 кв. 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. | 2008 г. | 2009 г. | ||
Соевые бобы для произ-ва ТСБ | 434 850,82 | 2 949 066,38 | 2 925 957,6 | 2 925 957,6 | 2 925 957,6 | 2 925 957,6 | |||
Доп. сырье для молочных продуктов | 3 760,09 | 52 420,03 | 53 083,57 | 53 083,57 | 53 083,57 | 53 083,57 | |||
Доп. сырье для комбикормов | 57 777,72 | 1 719 998,28 | 1 777 776 | 1 777 776 | 1 777 776,0 | 1 777 776,0 | |||
Соевые бобы для произ-ва молоч. прод. | 5 581,72 | 81 720,18 | 82 908,33 | 82 908,33 | 82 908,33 | 82 908,33 | |||
ИТОГО | 501 970,35 | 4 803 204,86 | 4 839 725,5 | 4 839 725,5 | 4 839 725,5 | 4 839 725,5 |
Таблица 23
Суммарные прямые издержки по продуктам
Продукт | Расчетный период | ||||||||
1 кв. 2005 г. | 2 кв. 2005 г. | 3 кв. 2005 г. | 4 кв. 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. | 2008 г. | 2009 г. | ||
ТСБ | 117 388,12 | 1 839 080,62 | 1 878 210 | 1 878 210 | 1 878 210 | 1 878 210 | |||
Соевое масло | 16 443 | 257 607 | 263 088 | 263 088 | 263 088 | 263 088 | |||
Молочные продукты | 4 746 | 74 354,06 | 75 936,06 | 75 936,06 | 75 936,06 | 75 936,06 | |||
Молоко | 1 941,60 | 30 418,33 | 31 065,53 | 31 065,53 | 31 065,53 | 31 065,53 | |||
Комбикорм | 37 183,44 | 1 673 254,69 | 1 784 805 | 1 784 805 | 1 784 805 | 1 784 805 | |||
ИТОГО | 177 702,16 | 3 874 714,70 | 4 033 104,59 | 4 033 104,59 | 4 033 104,59 | 4 033 104,59 |
Таблица 24
Общие издержки
Статья расходов | Расчетный период | ||||||||
1 кв. 2005 г. | 2 кв. 2005 г. | 3 кв. 2005 г. | 4 кв. 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |
Расходы по произ-ву ТСБ | 10 400 | 62 400 | 62 400 | 62 400 | 62 400 | 62 400 | |||
Расходы по произ-ву молочных продуктов | 10 600 | 63 600 | 63 600 | 63 600 | 63 600 | 63 600 | |||
Расходы АУП (произ-во ТСБ) | 5 200 | 31 200 | 31 200 | 31 200 | 31 200 | 31 200 | |||
Расходы АУП (произ-во молочных прод.) | 5 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | |||
Расходы АУП (произ-во к/корма) | 3 600 | 21 600 | 21 600 | 21 600 | 21 600 | 21 600 | |||
Затраты на энергоносители (произ-во ТСБ) | 6 400 | 38 400 | 38 400 | 38 400 | 38 400 | 38 400 | |||
Затраты на ремонт оборуд. (произ-во ТСБ) | 3 000 | 18 000 | 18 000 | 18 000 | 18 000 | 18 000 | |||
Прочие ОПР (произ-во ТСБ) | 10 200 | 61 200 | 61 200 | 61 200 | 61 200 | 61 200 | |||
Непредвиденные расходы (произ-во ТСБ) | 1 800 | 10 800 | 10 800 | 10 800 | 10 800 | 10 800 | |||
Затраты на энергоносители (произ-во молоч. прод. | 5 120 | 30 720 | 30 720 | 30 720 | 30 720 | 30 720 | |||
Затраты на ремонт оборуд. (произ-во молоч. прод | 2 400 | 14 400 | 14 400 | 14 400 | 14 400 | 14 400 | |||
Прочие ОПР (произ-во молоч. прод.) | 8 600 | 51 600 | 51 600 | 51 600 | 51 600 | 51 600 | |||
Непредвиденные расходы (произ-во молоч. прод.) | 1 600 | 9 600 | 9 600 | 9 600 | 9 600 | 9 600 | |||
Затраты на энергоносители (произ-во к/корма) | 5 400 | 32 400 | 32 400 | 32 400 | 32 400 | 32 400 | |||
Затраты на ремонт оборуд. (произ-во к/корма) | 2 800 | 16 800 | 16 800 | 16 800 | 16 800 | 16 800 | |||
Прочие ОПР (приз-во к/корма) | 6 000 | 36 000 | 36 000 | 36 000 | 36 000 | 36 000 | |||
Непредвиденные расходы (произ-во к/корма) | 1 400 | 8 400 | 8 400 | 8 400 | 8 400 | 8 400 | |||
Расходы по произ-ву к/корма | 2 600 | 15 600 | 15 600 | 15 600 | 15 600 | 15 600 | |||
ИТОГО | 92 120 | 552 720 | 552 720 | 552 720 | 552 720 | 552 720 |
3. РАЗРАБОТКА РАБОЧЕЙ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
3.1. Формирование денежных потоков инвестиционного проекта
Денежные потоки по проекту строительства комплекса по переработке соевых зерен сформированы с разбивкой по отдельным видам деятельности (инвестиционной, операционной и финансовой) и рассчитаны на каждый год расчетного периода в электронной таблице с помощью программы Microsoft Excel (табл. 25).
Таблица 25