Балансовый отчет 7: Банк А

Активы (тыс. долл.)	Обязательства и собственный капитал (тыс. долл.)
Резервы		Бессрочные вклады
Ссуды		Акции
Собственность

После предъявления чека к оплате банк А потерял избыточные резервы и больше не имеет возможности предоставлять ссуду. (Если некоторые из чеков, выписанных на ссуду, вложены обратно в банк А, тогда он может давать в долг сумму, несколько превышающую первоначальные избыточные резервы). Одалживающий банк должен предвидеть потерю резервов в пользу других бан­ков на сумму, равную его ссуде.

Если коммерческие банки, предоставляя ссуды, создают текущие счета, т. е. деньги, то при возврате ссуды деньги уменьшаются.

Достаточно легко проследить, что такой же эффект создания и уничтоже­ния денег будет наблюдаться и при купле-продаже банком государственных ценных бумаг у населения. Покупая у населения ценные бумаги, банк зачисляет их в свои активы и одновременно увеличивает на сумму покупки текущие счета клиентов (т.е. создает на эту сумму деньги). Наоборот, продавая государствен­ные ценные бумаги, банк уменьшает текущие счета клиентов (уничтожает деньги).

Итак, можно сделать следующие выводы:

1. Отдельный коммерческий банк может одолжить лишь сумму, равную изначальным избыточным резервам, имевшимся до момента выдачи ссуды.

2. Всякий раз, когда чек выписывается в одном банке и вкладывается в другой, учет этого чека влечет за собой потерю, как резервов, так и текущих (чековых) счетов банком, на который выписан чек.

Рассматривая работу коммерческого банка, мы видели, что он может ис­тинно влиять на состав и объем денежного предложения в стране:

а) когда банк принимает деньги наличными, то увеличивается объем бан­ковских денег или вкладов (имеющиеся в банке наличные деньги не считаются частью денежного предложения в экономике) и уменьшается объем наличных денег в обращении – т. е. изменяется состав денежного предложения;

6) выдавая кредит (деньги, чеки, выписанные с текущего счета, прини­маются в качестве средства обращения – т. е. денег) банк увеличивает количе­ство денег в обращении;

в) приобретая государственные облигации у населения, банк увеличивает количество денег в обращении.

7.4 Расширение банковских депозитов. Денежный мультип­ликатор

В предыдущем вопросе мы выяснили, что отдельный банк может давать ссуду в объеме доллар к доллару избыточных резервов. Теперь нам необходимо рассмотреть на примере, как срабатывает ссудный потенциал всей банковской системы. Сделаем ряд допущений:

1. Резервная норма – 20%.

2. Весь прирост вкладов банки, после наращивания резервов, согласно ре­зервной норме, направляют на выдачу ссуд.

3. После получения ссуды все заемщики выписывают чек на другой банк на всю сумму ссуды, и банк-заемщик теряет резервы в пользу другого банка.

Предположим, что некто вложил на свой счет в банке А 100 долл. Из этих 100 долл. – 20 долл. являются обязательными резервами, а 30 долл. – избыточ­ными, которые банк А может выдать в ссуду. Если заемщик выписывает на всю сумму ссуды чек и передает его клиенту банка Б, то банк А теряет 80 долл. в резервах и счетах, а банк Б получает. Из 80 долл., полученных банком Б, 16 долл. – обязательные резервы, а 64 долл. – избыточные. Если банк Б выдает их в ссуду, а заемщик их использует, они оказываются в банке В. Дальнейший процесс можно проследить по данным таблицы 7.1.

Хотя резервы теряются индивидуальным банком, у банковской системы в целом потерь быть не может. Помещение на чековый счет банка А 100 долл. наличными позволяет банковской системе с помощью выдачи ссуд создать 400 долл. на текущем счету.Таким образом, 100 долл. резервов поддерживают сумму денег в 500 долл. (100 долл. + 400 долл.)

Таблица 7.1 показывает нам эффект многократного расширения креди­тования.

Табл. 7.1 - Расширение предложения денег системой коммерческих банков

Банк	Полученные резервы и счета (долл.)	Обязательные резервы (долл.)	Избыточные резервы (1) – (2) (долл.)	Количество денег, которое банк может дать в ссуду, вновь созданные деньги = (3) (долл.)
Банк А	100,00	20,00	80,00	80,00
Банк Б	80,00	16,00	64,00	64,00
Банк В	64,00	12,80	51,20	51,20
Банк Г	51,20	10,24	40,96	40,96

Продолжение табл. 7.1

Банк Д	40,96	8,19	32,77	32,77
Банк Е	32,77	6,55	26,22	26,22
Банк Ё	26,22	5,24	20,98	20,98
Банк Ж	20,98	4,20	16,78	16,78
Банк З	16,78	3,36	13,42	13,42
Банк И	13,42	2,68	10,74	10,74
Банк К	10,74	2,15	8,59	8,59
Банк Л	8,59	1,72	6,87	6,87
Банк М	6,87	1,37	5,50	5,50
Банк Н	5,50	1,10	4,40	4,40
Другие банки	21,97	4,40	17,57	17,57
Общее количество созданных денег				400,00

Мультипликатор счетов основывается на том, что резервы и счета, поте­рянные одним банком, получаются другим.

Денежный мультипликатор =
Требуемая резервная норма

или символически:

m =
R

где m – максимальное количество кредитных денег, которое можетбыть создано одним долларом избыточных резервов при даннойвеличине R.

Определить максимальное количество новых денег на текущем счету, ко­торое может быть создано банковской системой на основе любого данного ко­личества избыточных резервов можно по формуле:

Максимальное увеличение денег на текущих счетах

=

Избыточные резервы

´

Денежный мультипликатор

или

D = E ´ m

Помимо изъятия обязательных резервов на каждой ступени процесса кре­дитования могут иметь место два других вида изъятия денег у коммерчески х банков, которые своим существованием уменьшают способность банковской системы к созданию денег:

1. Утечка наличных денег. Заемщик или получатель чека могут потре­бовать, чтобы часть суммы была выплачена наличными. Это приведет к паде­нию избыточных резервов и понизит кредитный потенциал банковской сис­темы.

2. Избыточные резервы. Чем больше избыточных резервов держат бан­киры, тем меньше будет суммарный потенциал банковской системы. Готов­ность банков давать ссуды на основе избыточных резервов циклически меня­ется:

· в период процветания банки расширяют свои кредиты до максимума, что способствует чрезмерному совокупному спросу и нагнетанию инфляции;

· в условиях угрозы спада банки увеличивают избыточные резервы де­нежного предложения и резко сокращают кредитование. Такое понижение де­нежного предложения сдерживает совокупный спрос и усиливает спад.

Таким образом, изменения денежногопредложения со стороны банков усиливает циклические колебания. Поэтой причине центральный банк должен иметь в своем распоряжении определенные средства, предназначенные для управления денежным предложением в антициклическом духе.