Оценка эффективности использования капитала

Доходность (рентабельность) капитала – отношение суммы прибыли к среднегодовой его сумме.

Рентабельность оборотного капитала – отношение прибыли от основной деятельности и полученных процентов от краткосрочных финансовых вложений к среднегодовой сумме оборотных активов.

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия.

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент финансовой автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса.

Коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса.

Коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или коэффициент финансовой устойчивости) – отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) – отношение собственного капитала к заемному.

Коэффициент финансового левериджа, или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному.

Коэффициент производственного (операционного) левериджа – отношение постоянных издержек к общей сумме операционных издержек предприятия.

Оценка платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса – возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Ликвидность предприятия – более общее понятие, чем ликвидность баланса, учитывает, что предприятие может привлечь заемные средства, так как имеет соответствующий имидж в деловом мире и высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) – отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – это отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – это отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств.