2015-05-30
6212
Отчетность может быть искажена вследствие несовершенства стандартов учета, а искаженная отчетность вводит в заблуждение пользователей и не пригодна для принятия управленческих решений.
В соответствии с ПБУ «Бухгалтерская отчетность организации» бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Однако стандарты бухгалтерского учета, а также особенности поведения российских организаций в настоящее время таковы, что сформированная в соответствии с ними отчетность не может быть признана ни достоверной, ни точной, поэтому не может служить информационной основой для качественного финансового и экономического анализа. Следствием этого является тот факт, что отчетность не позволяет пользователям принимать адекватные решения, более того, может вводить их в заблуждение и приводить к принятию неэффективных управленческих решений. Необходимо отметить, что переход российских организаций на международные стандарты финансовой отчетности повышает качество последней, но не снимает проблему целиком, поскольку во многих случаях МСФО выступают как внешний ограничитель, не позволяющий организации приукрашивать свою отчетность, завышать прибыль и стоимость активов. В российских же условиях, когда организации намеренно скрывают налоговые базы, необходим и обратный ограничитель — механизм, способный заставить организации показывать истинную, а не заниженную стоимость активов и величину прибыли.
Основными искажаемыми в результате несовершенства стандартов учета показателями отчетности являются величина и структура активов организации в разрезе внеоборотных и оборотных активов, а также величина и структура пассивов в разрезе их бессрочных (собственный капитал), долгосрочных и краткосрочных элементов. Вследствие искажения активов и пассивов баланса искажаются следующие показатели финансового анализа.
1. Показатели ликвидности — коэффициент текущей ликвидности, критической ликвидности, мгновенной ликвидности.
2. Показатели структуры капитала — коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости.
3. Показатели структуры собственного капитала — соотношение между инвестированным и накопленным собственным капиталом.
4. Показатели рентабельности — рентабельность активов, рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала, рентабельность инвестированного капитала.
5. Показатели деловой активности — коэффициент оборачиваемости суммарных активов, оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, денежных средств.
6. Рыночные показатели — балансовая стоимость акции, дивидендная доходность акции, коэффициент выплат.
Искажение стоимости активов происходит вследствие следующих основных обстоятельств.
Поскольку главным пользователем отчетности продолжает оставаться государство в лице налоговых органов, постольку российские стандарты учета в значительной степени ориентированы на их интересы. Именно поэтому стандарты достаточно жестко регламентируют расходы, так как они косвенно влияют на налогооблагаемую прибыль и величину налоговых платежей, и менее жестко — активы, что приводит к завышению стоимости отдельных видов активов и соответственно заниженной величине расходов. Это относится, например, к учету основных средств, НИОКР, запасов, дебиторской задолженности, др. Например, затраты на НИОКР в российской отчетности с большей вероятностью будут признаны активами, чем расходами.
Некоторые нормы бухгалтерского учета, направленные на повышение достоверности отчетности, работают недостаточно эффективно. Например, организации зачастую не пользуются правом осуществлять переоценку основных средств с целью доведения их стоимости до рыночной, поскольку у них есть стимул занизить налогооблагаемую базу, в частности стоимость основных средств. Это приводит к искажению стоимости основных средств, отражаемой в отчетности.
В российских стандартах отсутствуют механизмы, которые предполагали бы обязательную проверку активов на обесценение. Это может приводить к завышенной оценке неналогоемких активов — нематериальных активов, незавершенного строительства, финансовых вложений, запасов, НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности, денежных средств.
Кроме перечисленных факторов к искажению стоимости активов приводит ряд других факторов, которые целесообразно рассматривать в разрезе основных статей баланса.
Искажение информации по статье «Основные средства» происходит вследствие следующих основных причин. Кроме уже упоминавшейся возможности организации не переоценивать основные средства и не доводить их стоимость, в частности стоимость недвижимости, до рыночной стоимости, стоимость искажается в тех случаях, когда:
организация эксплуатирует полностью амортизированные основные средства, в этом случае при нулевой стоимости основные средства все же имеют определенную ценность, поскольку приносят доход организации;
организация имеет основные средства, приобретаемые по лизингу, и отражает их за балансом, что занижает стоимость основных средств;
организация имеет убыточные объекты социальной сферы и отражает их в составе основных средств, это приводит к завышению стоимости основных средств и к искажению характеристик производственной мощности организации, а также затрудняет идентификацию активов, используемых в основной деятельности организации;
организация имеет основные средства, которые были приобретены для продажи и используются в качестве способа инвестирования (зачастую такую роль выполняет недвижимость); в этом случае величина основных средств завышается за счет этих активов, что также затрудняет идентификацию активов, используемых в основной деятельности организации;
организация, не имея возможности пересматривать срок полезного использования основных средств и приближать его, таким образом, к сроку экономической жизни, невольно искажает показатели состояния основных средств, рассчитанные на основе бухгалтерской отчетности (в частности, показатели годности оказываются завышенными для машин и оборудования и заниженными для зданий и сооружений).
Искажение информации по статье «Нематериальные активы» происходит в основном из-за необязательности для организаций их переоценивать и доводить стоимость до рыночной, что может привести к занижению стоимости нематериальных активов (НМА), а именно прав на объекты интеллектуальной собственности. Но, с другой стороны, поскольку нематериальные активы — неналогоемкий элемент активов, то в определенных случаях организации, завышая первоначальную стоимость НМА, также искажают информацию об этих активах.
Информация о финансовых вложениях искажается в связи с определенными возможностями не проводить проверку на обесценение, что приводит к завышению их стоимости. Возможность создавать резервы под обесценение вложений в ценные бумаги организации зачастую не используют, что также приводит к завышенной их оценке в бухгалтерской отчетности. Необходимо отметить, что в процессе финансового анализа краткосрочные финансовые вложения рассматриваются как наиболее ликвидные активы, но они могут содержать объекты, характеризующиеся отнюдь не самой высокой ликвидностью, в частности предоставленные займы на срок до 12 мес, что приводит к завышению соответствующих показателей ликвидности.
Искажение стоимости запасов тем больше, чем длительнее период их оборачиваемости. Запасы с длительным сроком оборачиваемости, как правило, менее точно оценены в отчетности, так как могут включать обесценившиеся материальные ценности. Кроме того, искажение происходит, когда организация применяет метод полной себестоимости и включает в запасы управленческие расходы, тем самым неоправданно завышая их стоимость; далее, статья расходы будущих периодов может быть неоправданно завышена за счет расходов, которые целесообразно было бы признать расходами периода. Российские стандарты предусматривают возможность для организаций отразить стоимость запасов по более адекватной стоимости, создавая резервы под обесценение вложений в материальные ценности, однако организации зачастую эту возможность не используют, тем самым искусственно завышая стоимость запасов.
Искажение информации о дебиторской задолженности происходит в том случае, если организация имеет дебиторскую задолженность, срок которой значителен (превышает 3 мес), поскольку задолженность с длительным сроком, как правило, характеризуется меньшей вероятностью возврата, чем задолженность с коротким сроком. Кроме того, задолженность с длительным сроком в момент ее получения будет в значительной степени обесценена из-за воздействия инфляции. Поэтому при наличии длительной дебиторской задолженности и при отсутствии резервов по сомнительным долгам можно с достаточно высокой вероятностью делать вывод о завышении стоимости дебиторской задолженности.
Искажение информации о денежных средствах происходит, в частности, в результате того, что организации, имеющие денежные средства в проблемных банках и практически не имеющие возможность ими свободно распоряжаться, тем не менее отражают их в отчетности, что искажает величину денежных средств (завышает ее).
Подводя итог оценки достоверности отражения активов баланса, можно сделать вывод о том, что отдельные элементы внеоборотных активов, а именно основные средства, могут быть недооценены. В то же время отдельные статьи оборотных активов, такие, как запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, с достаточно высокой степенью вероятности могут быть переоценены. Очевидно, что для выявления фактов искажения отчетности вследствие несовершенства стандартов учета в части оценки активов необходим более тщательный анализ соответствующих активов по данным бухгалтерского учета, а также сравнение их балансовой стоимости с рыночной стоимостью.
Искажения в статьях активов по причине неадекватного отражения их стоимости приводят к искажениям в статьях пассива баланса, которые могут происходить к тому же и по другим причинам.
Величина капитала и резервов искажается в результате искажения стоимости активов, в частности, заниженная стоимость основных средств и невозможность переоценки нематериальных активов приводит к занижению статьи «Добавочный капитал». Кроме того, списание сумм переоценок в момент выбытия переоцененного объекта, а не по мере его амортизации приводит к некоторому завышению отмеченной статьи. То обстоятельство, что организации завышают величину запасов, финансовых вложений, дебиторской задолженности, не создавая резервы под обесценение этих активов, приводит к тому, что величина прибыли, в частности нераспределенной, оказывается завышенной.
Предоставление участниками финансовой поддержки организации, которая часто имеет формальный вид обязательств (учредительские займы, доходы будущих периодов), но по своему экономическому содержанию представляет собой собственный капитал, приводит к заниженной оценке собственного капитала.
При анализе обязательств целесообразно сравнить ставки, по которым организация привлекает заемные ресурсы, с рыночными процентными ставками. Если процентные ставки значительно ниже рыночных, то эти ресурсы привлекаются, вероятно от взаимозависимых лиц (участников организации, ее руководителей, других заинтересованных лиц). Если привлекаемые таким образом ресурсы значительны, то в аналитических целях можно учитывать экономическую выгоду, получаемую организацией. Организации также могут привлекать ресурсы по завышенным процентным ставкам, таким образом происходит перемещение прибыли во взаимозависимые структуры, что также приводит к искажению отчетности.
Цена обязательств значительно влияет на достоверность их оценки. Так, если организация получила беспроцентный заем, то оценка этого обязательства по номинальной величине будет завышать реальное обязательство. Если же процентная ставка, под которое получено обязательство, значительно выше рыночной, то номинальная его оценка занижена по сравнению с реальным бременем обслуживания и погашения такого обязательства.
Искажение информации об обязательствах происходит из-за распространенной практики неотражения условных обязательств организации, а также из-за отражения краткосрочных обязательств в составе долгосрочных (например, когда долгосрочное обязательство подлежит оплате в текущем году, оно в соответствии с учетной политикой может входить в состав долгосрочных обязательств).
Кроме того, информация об обязательствах оказывается недостоверной, если организация имеет арендованные по лизингу основные средства, которые отражаются за балансом. В этом случае занижается как величина долгосрочных обязательств, так и величина краткосрочных.
Рассмотренные недостатки в стандартах бухгалтерского учета будут в одних случаях в меньшей степени, в других — в большей снижать качество бухгалтерской отчетности, а следовательно, качество финансового анализа. Наиболее существенно отмеченные недостатки будут проявляться у организаций, характеризующихся следующими особенностями состава и структуры активов и пассивов:
наличие значительных основных средств, в составе которых большой удельный вес имеет недвижимость;
осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ в существенных объемах;
наличие арендованных по лизингу основных средств;
наличие полностью амортизированных основных средств;
наличие значительных нематериальных активов, в том числе в виде прав на интеллектуальную собственность;
наличие оборотных активов с длительным периодом оборота, в том числе запасов, НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств;
наличие значительных долгосрочных обязательств, в составе которых в соответствии с учетной политикой отражаются краткосрочные;
наличие обязательств (кредитов и займов), полученных под нерыночный процент;
наличие признаков условных обязательств.
Кроме того, величина искажений существенно зависит от особенностей учетной политики организации. В качестве «искажающих» (при определенных условиях) элементов учетной политики можно отметить следующие:
использование метода полных затрат при калькуляции себестоимости (при условии, что управленческие расходы имеют существенный удельный вес в расходах организации);
отсутствие оценочных резервов, в том числе резервов под обесценение материальных ценностей, резервов под обесценение вложений в ценные бумаги, резервов по сомнительным долгам (при условии, что оборотные активы характеризуются невысоким качеством и длительным периодом оборота);
отсутствие переоценок основных средств (при условии, что в составе основных средств значительный удельный вес имеет постоянно дорожающая недвижимость);
отсутствие возможности перевода долгосрочных обязательств в состав краткосрочных (при условии, что доля краткосрочной части долгосрочной задолженности существенна);
отсутствие возможности перевода долгосрочной дебиторской задолженности в состав краткосрочной (при условии, что доля краткосрочной части задолженности в долгосрочной существенна);
длительный срок списания расходов будущих периодов, при котором значительные суммы таких расходов признаются активами.
Искажения отчетности наиболее вероятны по следующим направлениям:
искажение (в отдельных случаях завышение, в других занижение) стоимости нематериальных активов;
занижение стоимости основных средств;
завышение величины прочих внеоборотных активов (НИОКР);
завышение стоимости запасов;
завышение величины финансовых вложений;
завышение стоимости дебиторской задолженности;
завышение величины денежных средств;
искажение суммарной стоимости активов, которая может быть занижена, если занижение стоимости внеоборотных активов превышает величину завышения оборотных активов, или завышена, если ситуация обратная;
искажение величины собственного капитала;
искажение величины долгосрочных обязательств;
искажение величины краткосрочных обязательств;
искажение прибыли.
Такого рода искажения статей отчетности приводят к неадекватным показателям финансового анализа, которые могут искажаться в разных направлениях в зависимости от особенностей организации в части структуры активов и пассивов при условии применения ею «искажающих» элементов учетной политики.
Выводы об отсутствии признаков существенного искажения отчетности вследствие несовершенства стандартов учета могут быть обоснованы следующими основными положениями:
отсутствием «искажающих» элементов учетной политики;
регулярно проводимыми переоценками основных средств;
незначительным удельным весом недвижимости в составе активов организации;
отсутствием значительного количества полностью амортизированных основных средств;
отражением основных средств, приобретаемых по лизингу на балансе лизингополучателя;
высокими показателями оборачиваемости оборотных активов.
