Финансовые риски можно разделить по виду финансового института, выделяя, в частности, банковские риски.
Основное содержание банковской деятельности — это обеспечить сбор и надежность депозитов, умело ссудить эти средства на основе разумной политики. Все другие услуги являются вспомогательными и вторичными. В банке всегда должно иметься в наличии достаточно средств для удовлетворения требований вкладчиков, желающих изъять их, и желаний заемщиков воспользоваться ими в разумных пределах. И вкладчики и регулирующие органы исходят из предположения, что вложенные в банк средства сохраняются и имеются в наличии благодаря необходимому уровню ликвидности и диверсификации риска; риск, который является органической частью всякого предоставленного банком кредита, минимален.
Принятие рисков — основа банковского дела. Банки стремятся получить наибольшую прибыль, но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Риск банковской деятельности — это возможность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной.
Среди множества финансовых рисков в банковской сфере выделяют следующие:
— рыночный — возможность потерь и ухудшения финансового положения банка из-за изменения параметров рынка — таких, как процентные ставки или курсы валют, цены акций или товаров, корреляция между различными параметрами рынка и волатильность этих параметров. Корреляция между различными параметрами важна при рассмотрении сложных портфелей, поскольку именно корреляция определяет характер неттирования прибылей/убытков между различными инструментами. Волатильность важна при рассмотрении нелинейных инструментов, например опционов. Рыночный риск подразделяется на риск ценных бумаг — связан с возможностью падения курса ценных бумаг, риск рынка имущественных активов, валютный риск, процентный риск;
Глава 6
— кредитный — возможность ухудшения финансового состояния банка из-за несоблюдения заемщиком условий кредитного договора, в частности, вследствие снижения способности заемщиков к возврату кредитов;
— процентный — возможность потерь от воздействия движения (колебаний) рыночных процентных ставок на прибыль и капитал. В настоящее время органы банковского регулирования и коммерческие банки в странах с развитой финансовой системой рассматривают процентный риск как второй по важности (после кредитного). Считается, что его влияние на капитал и прибыль банков возрастает;
— ликвидности — включает как риск ликвидности обязательств самого банка, так и риск ликвидности активов, принадлежащих банку; это потери, которые могут возникнуть в ситуации, когда банк вынужден привлекать для обеспечения ликвидности дополнительные средства под более высокий процент, чем обычно;
— валютный — возможность потерь банка из-за колебания курсов валют;
— операционный — возможность финансовых потерь, вызванных нерациональной организацией работы банка, неадекватным менеджментом, ошибочной политикой и риском, связанным с человеческим фактором;
— юридический — возможность финансовых потерь, связанных как с юридическими ошибками самого банка, включая нарушение предписаний надзорных органов, так и с внешними причинами (изменение законодательства, включая налоговое, правил бухгалтерского учета или норм резервирования, а также нарушение законодательства клиентами банка).
Ранжирование рисков в порядке важности для конкретного банка зависит от его специализации, характера деятельности, сегмента рынка и других индивидуальных особенностей.
Банковские риски по уровню делятся на:
—полный, при котором потери равны банковским вложениям в операцию. Так, считающийся потерянным кредит обладает полным (100-процентным) риском. Банк прибыли не получает и находится в зоне недопустимого или критического риска;
—умеренный — возникает при невозврате небольшой части основного долга или процентов по ссуде, при потере лишь части (до 30 %) суммы по финансовым и другим операциям банка. Риск для банка находится в зоне допустимого: банк получает прибыль, позволяющую покрыть потери и иметь доходы;
—низкий — позволяет банку не только покрыть потери, но и получить высокие доходы.
Основные операции банка подвержены текущему риску, а в отдельных случаях и риску будущему. С текущими рисками связаны операции по выдаче гарантий, акцепту переводных векселей, продаже активов с правом регресса, операции по документарным аккредитивам и др. В то же время сама возможность получения оплаты за эти операции только через определенное время подвергает их и будущим рискам. Как правило, риск тем выше, чем длительнее время операции.
Сочетание различных рисков, их основные зоны, размеры и приоритетные направления складываются по-разному в зависимости от специализации банков. Поэтому каждому виду банка свойствен характерный для него набор рисков. Так, для банков, занимающихся аккумуляцией свободных денежных
Характеристика рисков в природе, техносфере, обществе и экономике
средств и их размещением среди других кредитных учреждений, определяющими являются риски по вкладным и депозитным операциям, невозврата межбанковских кредитов. Применительно к банку, специализирующемуся на инновациях, преобладают риски, связанные с долго- и среднесрочным кредитованием новых технологий. У такого банка на первое место выходят инновационные риски, а также маркетинговые риски (связанные с непредвиденными затруднениями в реализации продукции предприятий, внедряющих новые технологии). К наибольшему риску приводит освоение технологического новшества без качественной предварительной оценки ожидаемой экономической эффективности от его использования.