Вступление

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

К выполнению курсового проекта на тему «Формирование инвестиционного портфеля и анализ его доходности»

По дисциплине «Портфельное инвестирование»

Для студентов экономических и менеджерских специальностей

Всех форм обучения.

Утверждено

редакционно-издательским

советом НТУ «ХПИ»,

протокол №2 от 27.06.08 г.

Харьков НТУ «ХПИ» 2009

Методические указания к выполнению курсового проекта на тему «Формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг и анализ его доходности» по дисциплине «Портфельное инвестирование» для студентов экономических специальностей всех форм обучения. / Сост. Д.В. Коробков – Харьков: НТУ «ХПИ», 2009. - 43 с.

Составитель: Д. В. Коробков

Рецензент: доц. С.И. Вихляева

Кафедра финансов, контроллинга и ВЭД

ВСТУПЛЕНИЕ

Современные экономические реформы, направленность на макроэкономическую стабилизацию, комплексная приватизация, развитие схем частной собственности, либерализация рынка создают в Украине фундаментальные основы для дальнейшего улучшения инвестиционного климата.

В стране целенаправленно устраняются бюрократические препятствия на пути к процессу инвестирования и снижаются инвестиционные риски.

«Портфель ценных бумаг» – это совокупность различных инвестиционных инструментов, которые собраны воедино для достижения конкретной инвестиционной цели инвестора. Объектами портфельного инвестирования выступают различные ценные бумаги (акции, облигации, производные ценные бумаги, сберегательные сертификаты), а также различные активы, которые могут иметь инвестиционную направленность (банковские металлы, валюта и т.д.).

Формируя свой портфель, инвестор должен иметь некоторый механизм отбора для включения в портфель тех или иных видов ценных бумаг, т.е. уметь оценивать их инвестиционные качества посредством методов фундаментального и технического анализа.

Одной из основных задач относящихся к проблеме формирования инвестиционного портфеля, является выявление среди множества ценных бумаг той их совокупности, в которую можно инвестировать средства, не подвергая свои вложения высокому риску. На практике существует стойкая зависимость между риском и доходностью вложений: чем выше доходность, тем выше риск (верно также и обратное утверждение).

Главная цель в формировании инвестиционного портфеля состоит в достижении оптимального сочетания, с точки зрения инвестора, риска и доходности. Другими словами, соответствующий набор инвестиционных инструментов призван снизить до минимума риск и одновременно максимизировать доходность.

Целью настоящей работы является закрепление, углубление и систематизация научных знаний и практических навыков студентов по вопросам инвестирования как итога изучения дисциплины «Портфельное инвестирование».

Цель и содержание работы определяют ее следующие основные задачи:

ü приобретение навыков поиска и анализа информации, необходимой для принятия инвестиционных решений;

ü применение фундаментального и технического подходов к анализу объектов инвестирования;

ü формирование инвестиционного портфеля соответствующего определенным целям инвестирования;

ü закрепление умений принимать обоснованные решения в условиях неопределенности и риска, многовариантный, ситуационный подход к разработке альтернативных вариантов инвестирования;

ü освоение методики расчетов с использованием пакетов компьютерных прикладных программ.