Какие риски снижает валютная диверсификация(интеграция)? Приведите примеры

Данный вид диверсификации предусматривает выбор фирмой нескольких видов валют для совершения внешнеэкономических операций. В результате предпринимательская фирма имеет возможность минимизировать валютные риски. Так, для снижения риска потерь, связанных с падением спроса на определенный вид продукции, промышленное предприятие осваивает и осуществляет выпуск разных видов продукции; строительная фирма наряду с основным видом работ выполняет вспомогательные и сопутствующие работы, а также предпринимает меры, позволяющие максимально быстро переориентироваться на выпуск других видов строительной продукции и т. п. В страховом бизнесе примером диверсификации является расширение страхового поля. Например, страхование урожая, строений и т. п. на небольшом пространстве (в случае наступления урагана и т. п.) может привести к необходимости выплаты больших страховых сумм. Увеличение страхового поля уменьшает вероятность одновременного наступления страхового события.

Под валютной диверсификацией понимается необходимость инвестированияв разных валютах. В первую очередь валютная диверсификация инвестиционных рисков признана защитить инвестора от возможных курсовых колебаний,падения курсов одних валют от отношения к другим. И речь здесь идет не только о рисках обесценивания национальной валюты,но и о важнейших мировых валютах: доллар и евро. К примеру,курс евро очень нестабилен,поэтому инвестиции только в евро могут,с учетом временного падения курса евро,принести инвестору убытки,даже если проект в целом прибыльный.

Пример валютной диверсификации:

Инвестирование в банковские депозиты в нацинальной валюте и долларах США;

Инвестирование в торговлю на международных биржах в долларах и евро

Примеры диверсификации на Форекс

Самым примитивным примером диверсификации, и часто используемым трейдерами, является торговля валютными парами, которые имеют различное поведение на рынке – к примеру, торговля основными парами по одной стратегии, сырьевыми – по другой, а также хеджирующими или золотом по третьей. Все это может происходить на одном торговом счете или на разных, главное использовать схожие объемы.

Методы снижения валютного риска

Для снижения валютного риска банк может использовать следующие приемы:

1. Выдача ссуды в одной валюте с условием ее погашения в Другой с учетом форвардного курса, зафиксированного в кредит-Ном договоре. Такие меры позволяют банку застраховаться от возможного падения курса валюты кредита.

2. Форвардные валютные контракты. Это основной метод снижения валютного риска. Такие операции предполагают заключение срочных контрактов между банком и клиентом о купле-продаже иностранной валюты по цене форвардного обменного курса.

3. Валютные фьючерсные контракты.

4. Валютные опционы.

5. Валютные свопы. Данный метод представляет собой соглашение между двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах. Валютные свопы подразделяются на два вида:

- свопы пассивами (обязательствами) - это обмен обязательствами по уплате процентов и погашению основного долга в основной валюте на подобные обязательства в другой валюте Цели такого свопа заключается в уменьшении затрат в связи с привлечением фондов;;

- свопы активами позволяют сторонам соглашения произвести обмен денежными доходами от какого-либо проекта (например, инвестирования) в одной валюте на аналогичные доходы в другой валюте.

6. Ускорение или задержка платежей используется при осуществлении операций с иностранной валютой. При этом банк в соответствии со своими прогнозами изменения валютных курсов может потребовать от своих дебиторов ускорения или задержки расчетов. Этим приемом пользуются для защиты от валютного, риска или получения дохода от игры на колебаниях курсов.

7. Диверсификация средств банка в иностранной валюте. Данный метод предполагает постоянное наблюдение за колебаний курсов иностранных валют. Поскольку предугадать подобные колебания достаточно трудно, то банки с целью уменьшения риска потерь от неправильного прогноза колебания курсов валют прибегают к диверсификации своих активов, деноминированных в иностранной валюте.