Стандарты риск-менеджмента

Управление рисками – процесс выбора и применения методов изменения степени риска: контроль риска, предупреждение, передача, финансирование.

Цель управления рисками – увеличение стоимости компании в условиях неопределенности и связанных с ней рисков.

Реагирование на риски

Реагирование на риски представляет собой выбор одного из способов воздействия на риск, обеспечивающий остаточный риск, не выходящий за пределы допустимого уровня риска.

Способы реагирования на риск

-Принятие удержание риска (формирование резервов и самострахование)

-Передача риска (страхование, хеджирование, аутсорсинг)

-Отказ от риска (продажа актива, выход из рынка, отказ от проекта)

-Снижение риска (лимитирование, диверсификация, повышение эффективности)

Риск-аппетит – степень риска, который организация считает для себя допустимым в процессе создания стоимости.

Что включает управление рисками?

-Достижение оптимального соотношения между риск-аппетитом и стратегией развития.

-Совершенствование процесса принятия решений по реагированию на возникающие риски.

-Снижение числа непредвиденных событий и убытков в хозяйственной деятельности.

-Управление всей совокупностью рисков предприятия.

-Рациональное использование капитала.

Использование интегрированных методов управления рисками.

Кредитный риск

Кредитный риск - это риск кредитора, связанный с непогашением заемщиком основного долга и процентов по выданным кредитам.

Основными источниками кредитного риска являются рынки, на которых осуществляются те или иные операции экономическим агентом (внешние источники), и собственно операции и особенности бизнеса агента (внутренние источники).

Три основные составляющие:

l вероятность дефолта: вероятность того, что контрагент не выполнит платеж по обязательствам;

l степень покрытия (recovery rate): часть требований, которые будут покрыты в случае дефолта контрагента;

l подверженность кредитному риску (credit exposure – CE): относится к количеству средств, которые будут потеряны в случае дефолта.

Кредитный риск (по обязательствам) – это риск того, что кредитный рейтинг эмитента облигации понизится, и он не сможет выплачивать ни платежи по купонам, ни номинал;