Спрэд «быка» на момент истечения

Спрэд – стратегия, предусматривающая покупку и продажу опционов одного типа (CALL или PUT).

Вертикальный спрэд – стратегия с разными ценами исполнения опционов, но одинаковым сроком истечения.

Горизонтальный спрэд - стратегия с разными сроками истечения, но одинаковыми ценами исполнения опционов.

Спрэд «медведя» на момент истечения

Спрэд «медведя» – стратегия, предусматривающая покупку опциона с более высокой ценой исполнения и продажу опциона с более низкой ценой исполнения

Управление процентным риском

Процентный риск представляет собой потенциальные потери, которые могут возникнуть при изменении рыночных процентных ставок в результате несоответствия по срокам и структуре активов и пассивов.

Источники процентного риска (Базельский комитет):

- Изменение цены

- Изменение кривой доходности

- Базисный риск

- Риски, связанные с различными финансовыми инструментами

Факторы, влияющие на величину процентной ставки

- Спрос и предложение денег

- Ожидаемый уровень инфляции

- Изменения валютных курсов

- Экономическая и финансовая политика государства

- Кредитный риск процентного инструмента