Раздел 6. Словарь терминов (глоссарий)

Аверс - лицевая сторона монеты, медали.

Авизо - официальное почтовое или телеграфное сообщение, извещение, уведомление, призванное свидетельствовать о выполнении определенного круга поручений, о проведении операций, поступлении платежей, об изменении состояния взаимных расчетов.

Ависта 1) вексель на предъявителя, выданный без указания срока платежа, который может быть предъявлен к оплате в любое время; 2) надпись на векселе или другой ценной бумаге, удостоверяющая возможность оплаты в любое время по предъявлении или по истечении определенного срока с момента предъявления.

Агрегаты денежные - совокупные макроэкономические показатели, характеризующие денежное предложение.

Аккредитив - условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению плательщика произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку произвести такие платежи.

Акцепт - согласие плательщика по договору на списание средств с его счета.

Андеррайтер - финансовый посредник между эмитентом и инвестором. Функции андеррайтера обычно выполняет инвестиционный банк.

Андеррайтинг 1) процедура, в ходе которой посредник размещает эмиссию среди инвесторов; 2) процесс страхования; 3) процесс, в ходе кото­рого кредитор решает, кредитоспособен ли потенциальный заемщик и должен ли он получить заем.

Антиинфляционная политика - система мероприятий, направленных на снижение темпов инфляции в стране.

Арбитраж - финансовые операции, нацеленные на извлечение дохода из ценовой разницы между рынками. В процессе арбитража одновременно происходят приобретение и продажа одинаковых или сходных финансовых ин­струментов.

База денежная в узком определении - выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России.

База денежная в широком определении - выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций), остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России, средства на корреспондентских счетах кредитных организаций и депозиты банков, размещенные в Банке России, вложения кредитных организаций в облигации Банка России, а также иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в валюте РФ.

Базельское соглашение - соглашение, подготовленное Комитетом Кука утвержденное управляющими центральных банков США, Западной Европы и Японии в декабре 1975 г.; содержит основные положения об ответственности за надзор над банками, функционирующими в рамках не только национальной юрисдикции, включая иностранные банки, отделения и филиалы.

Баланс платежный - статистический отчет, в котором отражаются все экономические операции между резидентами и нерезидентами, произошедшие в течение отчетного периода.

Банк - это кредитная организация, которая имеет исключительное право совершать в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств, размещение их от своего имени и за свой счет, открытие и ведение счетов физических и юридических лиц.

Банк международных расчетов - первая международная финансовая организация, созданная 17 мая 1930 г., в задачу которой входят развитие международного сотрудничества в денежно-кредитной и финансовой сфере, а также выполнение роли банка для национальных центральных банков.

Банк развития - национальный или региональный финансовый институт, в задачу которого входит предоставление среднесрочных и долгосрочных кредитов реальному сектору экономики.

Банк сберегательный - финансовый институт, привлекающий сбережения на вклады на долгосрочной основе и размещающий их в стабильные низкорискованные активы, приносящие небольшой процентный доход.

Банк узкоспециализированный - банковский институт, который может принимать вклады и проводить платежи, однако его кредитная деятельность либо запрещена, или сильно ограничена.

Банк универсальный - банк, предлагающий полный перечень банковских услуг, а также небанковские финансовые услуги.

Банкнота - это условное обязательство банка.

Банковская система - совокупность коммерческих банков и Центрального банка, отношений между ними, а также совокупность правовых актов регулирующих эти отношения.

Банковские активы - в бухгалтерском балансе банка характеризуют размещение и использование банком имеющихся в его распоряжении ресурсов.

Банковский кредит - кредит банка юридическому лицу на условиях возвратности, срочности, платности и целевого характера.

Банковское законодательство - это совокупность федеральных законов и иных правовых актов, регулирующих деятельность коммерческих банков.

Бартер - обмен деятельностью между людьми, отчуждение продуктов труда на эквивалентной основе.

Безналичный оборот - это часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных без использования наличных денег путем перечисления денежных средств по счетам клиентов в кредитных организациях или взаимных расчетах.

Безотзывной аккредитив - аккредитив, который может быть отменен только с согласия получателя средств.

Валюта - денежная единица, используемая в качестве масштаба величины стоимости товара и которая является средством обращения во внешней торговле и при вывозе капитала.

Валюта резервная - твердая валюта, служащая для создания центральными банками международных резервов.

Валютная система - форма организации валютных отношений, которая реализуется национальным законодательством и межстрановыми соглашениями.

Валютное регулирование - регулирование валютного курса посредством проведения денежно-кредитной политики и валютных интервенций.

Валютные отношения - отношения, связанные с функционированием валют, при осуществлении внешней торговли, экономического и научно-технического сотрудничества, предоставлением и получением за границей кредитов и займов, а также совершением сделок по покупке валюты и иных валютных активов.

Валютный арбитраж - валютная операция, сочетающая покупку и продажу валюты с последующим заключением контрсделки с целью получения прибыли за счет разницы курсов валют.

Валютный курс - стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран.

Галопирующая инфляция - инфляция, среднегодовой рост цен при которой составляет от 10 до 50 процентов.

Гиперинфляция - инфляция, среднегодовой рост цен при которой составляет более 100 процентов.

Государственный кредит - особая форма финансово-кредитных отношений между государственными органами власти и юридическими, физическими лицами, международными организациями и правительствами, при которых государство может выступать в качестве заемщика, кредитора или гаранта.

Гэп - разница между чувствительными к изменениям процентных ставок активами и чувствительными к изменению процентных ставок пассивами для данного промежутка времени.

Девальвация - в условиях золотого стандарта, уменьшение золотого содержания в денежной единице страны.

Денежная база - это совокупность денежных средств, находящихся в наличном обращении плюс корреспондентские и резервные счета коммерческих банков в Центральном банке.

Денежная мас са - это совокупность покупательных и платежных средств в наличной и безналичной формах.

Денежная реформа - это полное или частичное изменение денежной системы.

Денежная система - это форма организации денежного оборота в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Денежная система металлического обращения - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за одним (монометаллизм) или двумя (биметаллизм) металлами.

Денежно-кредитная политика Центрального банка - совокупность государственных мероприятий, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы с целью регулирования хозяйственной конъюнктуры и достижения ряда общеэкономических задач: укрепления денежной единицы, стабилизации цен, структурной перестройки экономики, стабилизации темпов экономического роста.

Денежные агрегаты - это компоненты денежной массы, сгруппированные по мере убывания ликвидности денежных средств, входящих в их состав.

Денежный мультипликатор - это показатель, характеризующий изменение денежной массы страны при изменении денежной базы на один рубль.

Денежный оборот - сумма всех платежей, совершенных предприятиями, организациями и населением в наличной и безналичной формах за определенный период времени.

Деноминация - укрупнение масштаба цен.

Деньги - это специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента.

Депозит - денежные средства в национальной или иностранной валюте, в наличной или безналичной форме, переданные в банк их собственниками (резидентами и нерезидентами) для хранения на определенных условиях.

Депозит срочный - вклад денежных средств, имеющий строго оговоренный срок погашения с выплатой процента.

Депозиты до востребования - средства клиента, которые могут быть востребованы в любой момент без предварительного уведомления.

Дефляция - устойчивое продолжительное снижение среднего уровня цен или повышение покупательной способности денег относительно большого класса товаров и услуг.

Дисконтирование - сокращение долговой суммы на величину процентных платежей в момент предоставления займа.

Заемщик - лицо, которому предоставляется право временного использования на возвратной основе за плату в форме ссудного процента определенной суммы денежных средств.

Золотодевизный стандарт - система денежного обращения, при которой в стране обращаются только бумажно-кредитные деньги, свободно размениваемые на девизы (платежные средства в иностранной валюте) государств, в которых действует золотослитковый стандарт.

Золотомонетный стандарт - система денежного обращения, при которой в стране обращаются золотые монеты или бумажно-кредитные деньги свободно размениваемые на них.

Золотослитковый стандарт - система денежного обращения, при которой в стране обращаются только бумажно-кредитные деньги, свободно размениваемые на золото в слитках.

Инвестиционные банки - специализированные финансово-кредитные организации, занимающиеся инвестиционно-учредительной деятельностью.

Инвестиционные компании - специализированные финансово-кредитные организации, размещающие свои обязательства среди мелких инвесторов и использующие полученные средства для покупки приоритетных ценных бумаг.

Индекс цен - относительный показатель, характеризующий соотношение цен во времени.

Инкассо - банковская операция, посредством которой банк по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа.

Инструменты денежного рынка (money market instrument) - выпущенные кредитными организациями дополнительные финансовые инструменты, являющиеся близкими заменителями денег, - облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя и банковские акцепты, обращаемые вне банковской системы.

Инфляция - процесс обесценения бумажных денег вследствие нарушения законов денежного обращения.

Инфляция издержек - инфляция, вызванная ростом производственных издержек.

Инфляция спроса - инфляция, вызванная ростом денежной массы и направленным ростом денежного спроса.

Казначейские билеты - бумажные деньги, эмитированные правительством.

Капитал - сумма источников собственных средств банков.

Кассовые валютные операции – операции, срок исполнения которых не превышает двух дней после заключения контрактов.

Клиринг - периодическое урегулирование платежных требований участников финансовых рынков друг против друга, для которого созданы расчетные палаты.

Коммерческий кредит - ссуда, предоставляемая предпринимателями друг другу при продаже товаров в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары.

Конвертируемость - возможность для владельца денег легко, на законных основаниях обменять их на иную валюту и обратно без специального вмешательства государственных органов валютного контроля в процесс конвертации.

Кредит - это движение стоимости на началах возвратности, срочности и платности в интересах реализации общественных потребностей.

Кредитная организация - это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли, как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального Банка имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Федеральным Законом "О банках и банковской деятельности".

Кредитный договор - документ, являющийся правовой основой кредитной сделки.

Кредитор - владелец кредитных ресурсов либо специализированный финансово-кредитный посредник, предоставляющий заемщику кредит на условиях возвратности, срочности и платности.

Кросс-курс - соотношение между двумя валютами, которое определяется из соотношения этих валют к третьей.

Курс "бид" - курс покупателя.

Курс "офер" - курс продавца.

Лизинг - операция при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность определенное в договоре имущество у конкретного продавца и передать это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Масштаб цен - весовое содержание золота или серебра в единице национальной валюты.

Масштаб цен 1) в период металлических стандартов количество драгоценного металла, принятое в стране за денежную единицу, и ее кратные части; 2) средство выражения стоимости в денежных единицах.

Международный валютный фонд - международная организация, созданная в 1944 г. для: 1) содействия международному денежно-кредитному сотрудничеству, валютной стабильности и упорядочению валютных соглашений; 2) способствования экономическому росту и высокому уровню занятости; 3) предоставления временной финансовой помощи странам со слабым платежным балансом.

Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

Мера стоимости - функция денег, при которых они служат для измерения и сравнения стоимостей различных товаров.

Механизм регулирования денежно-кредитной политики - административные и экономические методы и инструменты регулирования наличных и безналичных банковских операций, конкретные формы контроля за динамикой денежной массы, банковских кредитных ставок и банковской ликвидностью на макро- и микроуровнях.

Мировые деньги - функция денег, при которой они служат всеобщим платежным средством, всеобщим покупательным средством и материализацией общественного богатства.

Монетаризм - экономическая теория, согласно которой первоначальной детерминантой макроэкономического совокупного спроса - вне зависимости от того, представлен он безработицей или инфляцией, - являются деньги, агрегаты Ml, М2 или их изменение.

Налично-денежный оборот - это часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный период времени.

Нейтральность денег - принцип экономической теории, согласно которому изменение денежного предложения в долгосрочном периоде ведет к изменению только номинальных переменных. Иными словами, управление денежным предложением не оказывает долгосрочного воздействия на реальные переменные, такие как выпуск продукции, безработица или реальные процентные ставки.

Норма процента - отношение суммы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме капитала, отданного в ссуду.

Нуллификация - замена сильно обесцененной вследствие инфляции денежной единицы на новую.

Овернайт - депозитная операция сроком на один рабочий день (при совершении депозитной операции в пятницу - на период от пятницы до понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в банке, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на следующий рабочий день.

Операции на открытом рынке - купля-продажа Центральным банком казначейских векселей, государственных облигаций и прочих государственных ценных бумаг; краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

Операции на открытом рынке - операции, проводимые центральными банками на финансовых рынках по собственной инициативе.

Опцион - это право покупателя опциона купить (продать) у продавца опциона определенную сумму валюты по согласованному курсу, и обязанность продавца опциона продать (купить) эту сумму у покупателя.

Основные направления денежно-кредитной политики - анализ состояния и прогноз развития экономики страны и основные ориентиры, параметры и инструменты денежно-кредитной политики.

Отзывной аккредитив - аккредитив, который может быть изменен или отменен банком-эмитентом на основании письменного распоряжения плательщика без предварительного согласования с получателем средств и без каких-либо обязательств банка-эмитента перед получателем средств после отзыва аккредитива.

Открытая инфляция - инфляция, характеризующаяся ростом цен.

Парабанковская система - совокупность специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов, осуществляющих отдельные банковские операции, отношений между ними, а также правовых актов, регулирующих эти отношения.

Паритет покупательной способности - паритет двух валю при таком обменном курсе, который способен наделять каждый из них абсолютно одинаковой покупательной способностью в собственной стране.

Пассивные операции - операции по формированию и пополнению банковского капитала и его ресурсной базы.

Пассивы - кредитный потенциал коммерческого банка, состоящий из собственных и привлеченных ресурсов.

Первичные инвесторы - владельцы свободных денежных средств.

Плавающий валютный курс - курс, свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения и на который государство может при определенных условиях оказывать воздействие путем валютных интервенций.

Платежное поручение - распоряжение владельца счета (плательщика), обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке.

Подавленная инфляция - инфляция, характеризующаяся обострением товарного дефицита.

Ползучая инфляция - инфляция, среднегодовой рост цен при которой составляет от 3 до 5 процентов.

Политика денежно-кредитная - одно из направлений государственной политики регулирования экономики. Объектами регулирования выступают спрос и предложение на денежном рынке, изменяющиеся в результате действий денежных властей, частных банков и небанковских организаций. Предметами регулирования являются банковские резервы, процентная ставка и валютный курс. Конечная цель денежно-кредитной политики может состоять в поддержании ценовой стабильности, стабильности национальной валюты и устойчивого долгосрочного экономического роста.

Политика дискреционная - политика, допускающая отсутствие каких-либо ограничений при при­нятии экономических решений.

Потребительский кредит - ссуда, предоставляемая кредитными (в денежной форме) и иными организациями (в форме отсрочки платежа) физическим лицам для приобретения потребительских товаров.

Предложение денег, денежное предложение - ликвидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении экономических агентов, которые могут быть использованы как платежные средства; объем денег, эмитируемый денежными властями для обслуживания потребностей экономики. Предложение денег измеряется денежными агрегатами.

Процентная политика - процентные ставки по операциям Центрального банка.

Прямые количественные ограничения - установление лимитов на финансирование коммерческих банков и на проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

Ревальвация - в условиях золотого стандарта, увеличение денежного содержания в денежной единице страны.

Регулирование банковское - деятельность, направленная на разработку и контроль за выполнением определенных правил и инструкций, касающихся банковского сектора.

Резервные требования, минимальные или обязательные резервы являются отчислениями кредитных организаций от объема привле­ченных ресурсов в соответствии с принятыми правилами.

Рефинансирование - предоставление Центральным банком кредитных ресурсов в форме прямых кредитов, переучета векселей, ссуд под залог ценных бумаг, а также через механизм организации кредитных аукционов.

Рынок денежный - рынок, служащий источником краткосрочного финансирования, на котором обращаются финансовые инструменты со сроком погашения до одного года.

Рынок капитала - рынок, служащий источником долгосрочного финансирования, на котором обращаются корпоративные акции и долгосрочные долговые ценные бумаги (со сроком погашения более года).

Своп - это одновременное заключение спот и противоположной ей форвардной сделки.

Сеньораж - доходы эмиссионного института, полученные за счет монопольного права на проведение денежно-кредитной политики, в том числе денежной эмиссии.

Сертификат депозитный - разновидность срочного депозита; является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Сертификат сберегательный - разновидность срочного вклада; является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчик (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Система банковская - совокупность разных видов банковских институтов, действующих в рамках единого финансово-кредитного механизма.

Система денежная - исторически сложившаяся в стране форма организации и регулирования денежного обращения.

Система международная валютная - закрепленная в международных соглашениях форма организации валютных отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства.

Специализированные посредники - кредитно-финансовые организации, аккумулирующие средства и превращающие их в ссудный капитал.

Спот - валютные операции, срок исполнения которой предусмотрен на второй день после заключения контракта.

Спрос на деньги - спрос нефинансовых инсти­тутов на денежные остатки.

Средство накопления - функция денег, при которых они используются для образования сокровищ, накоплений и сбережений.

Средство обращения - функция денег, при которых они выполняют роль посредника в движении товаров от продавцов к покупателям и служат для покупки товаров и услуг, а также для осуществления иных платежных операций.

Средство платежа - функция денег, проявляющая себя при продаже товаров и услуг в кредит, с отсрочкой платежа.

Срок валютирования – дата, когда соответствующие средства фактически поступают в распоряжение сторон по сделке.

Срочные депозиты - депозиты, привлекаемые банком на определенный срок.

Ссудный капитал - это денежный капитал, отдаваемый капиталистами в ссуду, обслуживающий в основном кругооборот функционирующего капитала и приносящий проценты на основе использования наемного труда.

Ссудный процент - часть прибавочной стоимости, которую функционирующие капиталисты отдают ссудным капиталистам.

Ставка рефинансирования - инструмент денежно-кредитного регулирования, используемый центральным банком для установления верхней границы процентных ставок на денежном рынке.

Ставка учетная - процентная ставка в США, по которой депозитный институт может получать краткосрочное финансирование центрального банка.

Стандарт биметаллический - совместное обращение золотых и серебряных монет, между которыми установлен фиксированный курс обмена.

Стратегия кредитной политики - планирование возможных изменений на денежном рынке в длительной перспективе, позволяющие предвосхитить грядущие колебания конъюнктуры и учесть их.

Таргетирование - применение доступного спектра инструментов экономической политики для ответствен­ного достижения количественных ориентиров целевой переменной.

Теория денег количественная - экономическая теория, согласно которой изменение цен объясняется динамикой номинального денежного предложения.

Том-некст - депозитная операция сроком на один рабочий день (при совершении депозитной операции в четверг - на период от пятницы до понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в банке, осуществляется на следующий рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на следующий рабочий день.

Установление ориентиров роста денежной массы - целевые ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, определяемые исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

Факторинг - переуступка клиентом фактор-отделу банка (факторинговой компании долговых обязательств его партнеров по деятельности.

Фиксированный валютный курс - официально установленное соотношение между национальными валютами.

Финансовый фьючерс - договорное обязательство купить и соответственно продать в стандартизированную дату исполнения контракта определенное стандартизированное количество финансовых инструментов по цене, которая заранее определена в свободном биржевом торге.

Форфейтинг - форма среднесрочного финансирования внешнеторговой деятельности, при которой банк (форфейтор) покупает у клиента долговые обязательства его иностранных партнеров по экспортно-импортным операциям.

Центральный банк - орган по проведению денежно-кредитной политики; эмиссионный центр, определяющий количество денег в обращении; обеспечивающий и защищающий покупательную способность денег, а также создающий нормальные условия функционирования финансовых рынков.

Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков.

Эмиссия - выпуск в обращение ценных бумаг, денежных знаков во всех формах.

[1] Выбор осуществляется студентом

[2] Примечание: по каждому пункту необходимо обоснование.

[3] Максимальное количество баллов при условии ответа на каждом семинарском занятии по одному вопросу.

[4] Для получения максимального количества баллов не является обязательным выполнения всего перечня заданий